Blogs

Предложение о выкупе распространяется на следующие ценные бумаги:
БО-П12

БО-П13

БО-П14

БО-П15

Детали, организационно и по срокам:
1️⃣ Держатели облигаций могут направить оферту в адрес компании с указанием цены и объема облигаций на продажу в период с 28 января по 03 февраля 2025 года включительно
2️⃣ Компания, в соответствии с условиями приобретения облигаций, в срок до 04 февраля 2025 года планирует определить цену выкупа облигаций на основании анализа условий заявок, полученных в период направления оферт. Дата приобретения бумаг – 5 февраля
3️⃣ Компания планирует направить на реализацию программы до 10 млрд. рублей
Финансовый директор Нина Голубичная: «Запуск данной оферты […] будет способствовать снижению общего размера долговой нагрузки. […] Держатели облигаций, в свою очередь, получают дополнительные возможности и опциональность – они могут предъявить бумаги к выкупу раньше плановой даты погашения выпусков, инвестируя полученные средства в другие инструменты, а также могут продолжать держать облигации для реализации на вторичном рынке или до погашения»
Имиджево – неплохой ход, чтобы показать, что деньги у компании есть (и дополнительно хорошо для ближайшего офертного 11 выпуска

💰 Как я понял саму схему:
• нужно будет до 3 февраля подать заявку с желаемой ценой выкупа
• далее Самолет посмотрит на полученный пул заявок и выкупит всё, что ниже или равно определенной отсечке по цене (то есть самые дешевые заявки на общую сумму 10 млрд.)
• после выкупа остатки выпусков продолжат обращаться на прежних условиях, купон, как это происходит на пут-оферте, менять не будут
Что-то похожее на аукцион/книгу, очень неудобно для нас, т.к. не позволяет нормально спланировать сдачу бумаг. Как технически подавать пока тоже неясно, но тут думаю брокеры всё устроят сравнимо с обычной подачей на оферту
🤷♀️ Идеи взять под выкуп я тут не вижу. По текущим котировкам стоимость офертных выпусков в обращении 55+ млрд., то есть в лучшем случае выкупят менее 20% объема. А доходности там уже и без того не были сильно выдающимися (кроме БО-П13) и дополнительно упали на анонсе оферты
👉 На коленке, если бы держал и последний день подачи был сегодня, то отправил бы наудачу заявку на часть или всю позицию с YTM 26-27% для выпусков 12 и 15 (это цена для обоих ~95%), 27-28% для 13 (цена ~91%) и EY~33% для флоатера 14 (цена ~91%). Но тут надо исходить из своей цены покупки, целей и терпимости к риску – общего рецепта для всех нет. Флоатер у меня есть, может и отправлю, но ближе к концу срока, посмотрим куда за это время придет рынок
#новичкам #псвп #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #что_купить #обзор #аналитика #прогноз
Comments (2)
Similar posts
Экономические данные этой недели: замедление инфляции

Что нового?
Недельная инфляция на 19 мая — 0,07% н/н (+0,06% неделей ранее). Показатель остается ниже 0,1 п.п. третью неделю подряд. Годовая инфляция, по предварительным данным, замедлилась до 9,9% г/г после 10,2% в апреле. Банк России оценил апрельскую инфляцию с сезонной корректировкой в 0,5% м/м или 6,2% в годовом выражении. Это минимум за 13 месяцев и вдвое ниже начала года. В мае замедление продолжилось.

Цифра дня
260 млрд рублей составили взносы в российские негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в 2024 году, сообщает ТАСС. За год объем вложений в НПФ увеличился на 80%.
Эксперты считают, что основным фактором роста стала программа долгосрочных сбережений. В рамках этой программы взносы составили 101,6 млрд рублей.
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике.
...
Финальные дивиденды Евротранса могут принести инвесторам более 11%

Совет директоров компании рекомендовал выплатить по результатам 2024 года дивиденды в размере 14,19 рубля на акцию. Дивдоходность — около 11,4%.
Купить акции, чтобы получить дивиденды, нужно до 16 июля включительно. Собрание акционеров назначено на 27 июня.
...
Kryzh
18 january 20:51