⚙️Размещение #облигации Новые Технологии. Доверяй, но проверяй

Компания занимается производством и обслуживанием погружных насосов для добычи нефти, конкуренты хорошо знакомого нам Борца

📋 С раскрытием у НТ большие проблемы. У нас есть только МСФО за 2023 год и квартальные РСБУ, которые с МСФО кореллируют слабовато.Общая картина видится так:
...

🇷🇺 Новые #облигации Томской области: инвестиции в дефицит бюджета под 26,5%

📊BBB от Эксперт РА 22.11.24 BBB+ от АКРА 28.08.24
💰купон до 26,5%, ежемес. (YTM до 29,85%)
⏳3 года, 6 млрд. Сбор 17.12
...

🇷🇺 Новые облигации Республики Башкортостан: 25% с родины Эльвиры Набиуллиной⁠⁠

📊AA+ от Эксперт РА 26.09.24
💰купон до 25%, ежемес. (YTM до 27,7%)
⏳3 года, 10,5 млрд. Сбор 12.12

Один из самых высоких кредитных рейтингов среди субфедов. Кроме Москвы и СПб выше – только бюджетные доноры ЯНАО, ХМАО, Татарстан и Тюменская область
...

🪨Новые серебряные облигации Селигдар: блестящий повод для сомнений

📊A+ от Эксперт РА 03.09.24 и НКР 28.11.24
💰купон 4%, квартальн.
⏳5 лет, объем 2500 кг серебра (~250 млн. руб.) Сбор 10.12

📊 Дополнительно по параметрам:

• Номинал бумаги – 10г серебра, рассчитывается в рублях на основе учетной цены ЦБ РФ на серебро, пересчитывается каждый рабочий день ...

💰Оферта по #RU000A107FG5 ТаксовичкоФ-БО-02: на следующие 3 (!) года установлен купон 30% годовых (был 20,24%)

Долгожданное раскрытие Транс-Миссии. Выглядит как очень настойчивая просьба ничего им не приносить

• С новым купоном YTM~35,8% – не так, чтобы много, в BB-грейде полно добра с доходностями по 40 и более, но и не совсем выпадает из рынка ...

⚡️ Самое интересное за день: Лента расширяет бизнес, Ультра борется с техдефолтом, новые выпуски облигаций

Акции:

💄Лента сообщила о приобретении 100% акций сети «Улыбка Радуги»
...

✂️Новые облигации СФО Сплит Финанс: все вопросы – к Яндексу

📊AAA (ru.sf) от АКРА 25.11.24
💰купон 24-24,5%, ежемес. (YTM до 27,4%)
⏳~2,5 года (ориентир), 7,7 млрд. Сбор с 02.12 (уже идет)

Еще одна секьюритизация потребительских кредитов, на этот раз от Яндекс-Банка. Схема такая:

• СФО выкупает у Банка пул кредитов и под их обеспечение выпускает облигации ...

📉ГК Самолет: разбор полета, переходящего в пике

Цифры не особо свежие, у нас есть только финотчет за 1п 2024, и отталкиваться придется от него – квартального не будет, а годовой еще очень нескоро

• Выручка: 170,8 млрд. (+68,5%)
• EBITDA: 43,1 млрд. (+61,7%) LTM: 88,6 млрд.
• Прибыль: 4,7 млрд. (-49%)
• Долг чистый без эскроу: 610,7 млрд.
• Долг/EBITDA LTM: 6.9х ...

📅План по первичным размещениям #облигации на неделю

‼️Пока в бондах не закончится бойня, общий план – по-прежнему стоять в стороне

⚙️ Вератек: BBB-, купон 26% квартальн. (YTM~28,6%), 3 года, 500 млн.
...

📱 Яндекс.Трансформация – что в отчете за 3 квартал 2024. Главные цифры в млрд. рублей:

• Выручка: 276,8 (+36%) LTM 1 000 (+40%)
• Скорр. EBITDA: 54,7 (+66%) LTM 172,8 (+74,9%)
• Прибыль чистая: 7,6 (-62%), LTM 2,95 (-94%)
• Прибыль скорр.: 25,1 (+118%), LTM 81,4 (х2.3)

По сегментам с полугодового отчета принципиально ничего не поменялось. Что можно выделить:
...