
⚡ИНТЕРЕСНЫЙ РАСКЛАД ⚡ #новости
04.07.2025
🇷🇺 Пока рынок затухает на отметке 2800, эпопея с ЮГК продолжается, подробности в посте сегодня (остановка торгов силами ЦБ). Параллельно вышло интересное заявление - развитие рынка акционерного капитала нужно в первую очередь государству и бизнесу, поэтому «инвестора надо облизывать со всех сторон» - сказал первый зампред ЦБ В. Чистюхин. Вот прям с ног до головы😅 Как ...

Антиидеи в акциях на 3 квартал 🚫
В начале 2 квартала делал список антиидей (Сегежа, Совкомфлот, Алроса, Газпром и Новабев) на 2 квартал. Попробую составить традиционный список плохих акций на ближайший квартал, в которых ничего хорошего не светит. В список антиидей можно попасть по двум критериям: компания +-более-менее известна и компания по-моему мнению будет выглядеть хуже индекса 📉
📌 Как поживают антиидеи на 2 квартал
Индекс за квартал упал на 7%, что является бенчмарком, вот какие результаты у моих антиидей:
...
#OZON
справочно - те, кто прислали статистику или свои наблюдения подтверждают, что % GMV, который достается маркетплейсам (с учетом логистики, рекламы и т.п.), значимо растет каждый квартал / практически каждый месяц
похоже все сейчас сфокусировались на экономике, вероятно будут хорошие результаты по EBITDA (постараемся прикинуть с учетом полученных цифр) 👆
#OZON
Есть ли среди подписчиков кто-то кто ведет бизнес на маркетплейсах?
Хотим понять как по кварталам менялась доля оборота, которую они себе забирают через разные платежи (Озон, WB, Яндекс Маркет, хотя больше всего интересует Озон) для прогнозирования результатов 2го кв. (в прошлый раз довольно точно результаты спрогнозировали)
Если есть и готовы пообщаться - отпишитесь пожалуйста!

📉 Рынок балансирует между ожиданием и тревогой
Российский фондовый рынок сегодня пробовал нащупать рост, но выглядел неуверенно — словно шагал по зыбкому льду.
Индекс МосБиржи завершил основную сессию в плюсе, но на вечерке настроение испортилось: очередной всплеск новостей усилил опасения по поводу возможных санкций. ...
Comments (15)
МУДРЫЙ НЕУД
25 june 12:30arsagera
22 may 18:17Выручка группы увеличилась на 65% и составила 202,9 млрд руб. Основными драйверами роста стали расширение сервисов маркетплейса, развитие финтех-направления и увеличение процентной выручки. Рассмотрим сегментные результаты компании подробнее.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/itogi-1-kv-2025-g-mnogoobeshhaiushhie-rezultaty-nesmotria-na-ubytki
E-commerce остается ключевым сегментом бизнеса: показатель GMV с учетом услуг вырос на 47,0% до 837,8 млрд руб. на фоне роста количества заказов на 44% до 440,9 млн шт. и увеличения базы активных покупателей на 19,0% до 58,1 млн чел. В результате выручка сегмента увеличилась на 54% до 173,4 млрд руб. EBITDA сегмента, в свою очередь, выросла в 4,6 раз, достигнув 19,3 млрд руб. Отметим также рост рентабельности от GMV на 1,6 п.п. до 2,3%.
Финтех также показал существенный рост: выручка выросла в 2,7 раза и составила 39 млрд руб. Тем временем EBITDA сегмента за отчетный период выросла с 5,9 млрд руб. до 13,1 млрд руб. Такой значительный прирост был возможен благодаря росту количества активных клиентов более чем в полтора раза до 31,7 млн чел. и увеличению объема привлеченных средств клиентов.
В итоге EBITDA группы показала рост в 3,2 раза и составила 32,4 млрд руб., а рентабельность по EBITDA от GMV составила 3,9% против 1,8% годом ранее, что отражает улучшение операционной эффективности и эффект масштаба.
Несмотря на рост ключевых метрик, компания остается убыточной - чистый убыток за первый квартал составил 7,9 млрд руб., что, впрочем, на 40% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. Главным сдерживающим фактором выступили высокие финансовые расходы, возросшие на 66% до 17,1 млрд руб., что обусловлено ростом процентных платежей на фоне повышения ключевой ставки.
По итогам вышедшей отчетности мы пересмотрели в сторону повышения прогноз ключевых показателей компании, отразив рост операционных показателей и рентабельности по обоим ключевым сегментам. Мы не приводим в таблице значение потенциальной доходности расписок, так как по нашим расчетам в ближайшие годы компании не удастся выйти в положительную зону по собственному капиталу.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/itogi-1-kv-2025-g-mnogoobeshhaiushhie-rezultaty-nesmotria-na-ubytki
На данный момент расписки Ozon Holdings не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Aspiring
19 april 08:31https://t.me/invest_or_lost/7146
arsagera
3 march 18:23Компания Ozon Holdings PLC опубликовала отчетность за 2024 г.
Совокупная выручка прибавила 45,1% и составила 615,7 млрд руб. Обратимся к анализу сегментных результатов компании.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/itogi-2024-g-rekordnyi-ubytok-nesmotria-na-xorosie-rezultaty-fintexa
Основным источником доходов остается сегмент E-commerce, выручка которого выросла на 35,7% и составила 548,3 млрд руб. преимущественно за счет роста выручки от маркетинговых и информационных услуг. Показатель GMV увеличился на 64,1% и достиг 2 874,6 млрд руб. вследствие роста количества заказов на 41% и на 52% соответственно, а также небольшого увеличения средней стоимости заказа. Показатель скорректированная EBITDA сегмента вышел из отрицательной зоны и составил 7,6 млрд руб.
Доходы сегмента Финтех увеличились почти в три раза, достигнув 93,3 млрд руб. показав рост на фоне продолжающегося активного развития кредитного и транзакционного бизнесов сегмента. Количество активных пользователей возросло на 62,9% до 30,3 млн чел. Объем займов, выданных клиентам, за год увеличился на 90% до 89,1 млрд руб. в связи с ростом портфеля займов как в корпоративном, так и розничном сегментах. Также стоит отметить, что привлеченные средства клиентов увеличились до 193 млрд руб., что связано с растущей популярностью финансовых продуктов, таких как сберегательные счета и вклады, на фоне роста ключевой ставки. Показатель скорректированная EBITDA вырос почти в два с половиной раза и составил 32,5 млрд руб. вследствие значительного роста процентной выручки и выручки от оказания услуг.
В результате показатель скорректированная EBITDA компании составил 40,1 млрд руб. Операционные расходы компании увеличились в 36,8% и составили 625,2 млрд руб., но несмотря на это в абсолютном значении операционный убыток компании сократился на 23,2 млрд. руб и составил 9,5 млрд руб.
В блоке финансовых статей чистые финансовые расходы составили 45,6 млрд руб. (год назад - доход 8,2 млрд руб.). Такая динамика объясняется возросшими процентными платежами по долгу, выросшему за год с 228,7 млрд руб. до 347,1 млрд руб., а также отражением в отчетности годом ранее эффектом от реструктуризации обязательств по конвертируемым облигациям.
В итоге чистый убыток Ozon Holdings составил 59,4 млрд руб., увеличившись на 39,3% по сравнению с предыдущим годом. Отрицательный собственный капитал компании с начала года возрос с 66,6 млрд руб. до 132,5 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз ключевых показателей компании, отразив существенное улучшение маржинальности по обоим ключевым сегментам. Мы не приводим в таблице значение потенциальной доходности расписок, так как по нашим расчетам в ближайшие годы компании не удастся выйти в положительную зону по собственному капиталу.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/ozon_holdings_plc_ozon/itogi-2024-g-rekordnyi-ubytok-nesmotria-na-xorosie-rezultaty-fintexa
На данный момент расписки Ozon Holdings не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt
Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
Якутский жлоб
30 december 14:51Zhiraf ipo
30 december 14:19Zhiraf ipo
28 december 09:57emen
19 december 18:34где же у нее остановка будет ?
158634
19 december 18:521-st kotopes
18 december 15:49Свободные финансы
12 december 23:18С 1 января 2025 года расписки иностранных компаний, не завершивших редомициляцию в российскую юрисдикцию, станут недоступны для покупки неквалифицированными инвесторами. Владение и продажа останутся возможными, но такие бумаги переведут в третий котировальный список.
ЦБ предупреждал об этом еще в марте, но для многих это стало неожиданностью, что вызвало падение стоимости расписок на новостях.
Кого это касается?
- OZON (крайний срок редомициляции – конец 2025 года)
- Эталон ETLN
- ЦИАН CIAN (планируют завершить редомициляцию в 1 квартале 2025 года)
- OKEY
Компании в процессе редомициляции (торгов сейчас нет):
- X5 Group FIVE (старт торгов акциями запланирован на 9 января 2025 года)
- РусАгро AGRO (торги обещают возобновить до марта 2025 года)
Что делать инвесторам?
Анализируйте портфель:
Если у вас есть расписки вышеупомянутых компаний, учитывайте их перспективы редомициляции.
Не паниковать:
Продавать данный бумаги только из-за просадки без анализа нецелесообразно.
Фундаментальный подход:
Оценивайте долгосрочные перспективы компаний. Новости – это шум, а главными остаются показатели бизнеса.
Больше обзоров и аналитики по рынкам в моем телеграмм канале: https://t.me/free_investment_anna
#Инвестиции #МосковскаяБиржа #Расписки #ФондовыйРынок #Финансы
сурпреф 50
21 november 11:58Вперед, ребята!
ИСТИНА
6 november 13:34Он составил 718,303 млрд рублей
МОСКВА, 6 ноября. /ТАСС/. Онлайн-ретейлер Ozon в третьем квартале 2024 года увеличил оборот от продаж (GMV, включая услуги) на 59% по сравнению с показателем за аналогичный период 2023 года - до 718,303 млрд рублей, говорится в сообщении компании о неаудированных финансовых результатах по МСФО.
https://tass.ru/ekonomika/22324209
хватай не глядя .....................................................................
Ozon скорректировал прогноз на 2024 год из-за проблем в платежах с Китаем
Маркетплейс Ozon скорректировал прогноз роста оборота по итогам 2024 года на фоне проблем с финансовыми операциями с Китаем. В то же время компания в третьем квартале показала рекордную скорректированную EBITDA в 13 млрд руб.
В Ozon согласны с прогнозом INFOLine о росте рынка интернет-торговли с 8,3 трлн руб. в 2023 году до 23,8 трлн руб. к 2027-му.
Оборот e-commerce сегмента, включая услуги, за девять месяцев 2024 года вырос на 71% к тому же периоду 2023 года - до 1,921 трлн рублей.
https://www.rbc.ru/technology_and_media/06/11/2024/672b2c299a79477bbc164214
06.11.2024
ИСТИНА
6 november 13:07Ozon и Wildberries попали в топ-10 мировых маркетплейсов
Подробнее на AdIndex:
https://segment.ru/files/global/materials/467986/img/46798602-09-2024-09-12-50-7544567917.jpg" loading="lazy" />
Ozon и Wildberries попали в топ-10 мировых маркетплейсов Два российских маркетплейса, Ozon и Wildberries, впервые вошли в топ-10 крупнейших мировых площадок в 2023 г.Всего на две площадки пришлось 78% от общего числа заказов в России за второе полугодие 2023 г.
Подробнее на AdIndex: https://adindex.ru/news/tendencies/2024/05/6/322449.phtml
второе место твою мать а где и первое рисуют ... сам недавно башмаки там брал
Роман Ионов
14 january 2023 12:07Итак, коллеги, что у кого по доходности акций озона? Кто держит их, поделитесь результатами? Хочу понять, стоит их брать?