Compare companies
AI analysis
Сравнение акций компании «Южуралзолото» (ЮГК) с другими похожими компаниями в секторе добычи золота в России и за рубежом требует анализа нескольких ключевых параметров: финансовых показателей, дивидендной политики, ресурсной базы, операционной эффективности, рисков и рыночной оценки. Ниже приведено сравнение ЮГК с другими российскими и международными золотодобывающими компаниями.
- Тикер: ЮГК (MOEX)
- Основной актив: Золоторудные месторождения в Челябинской области (Михайловское, Баландинское и др.)
- Тип: Малая золотодобывающая компания
- Производство: ~1,5–2 тонны золота в год
- Рыночная капитализация: ~10–12 млрд руб. (на 2024–2025 гг.)
- Дивиденды: Выплачиваются нерегулярно, но в последние годы — положительная дивидендная история
- Особенности: Региональный игрок, ограниченные запасы, зависимость от одного региона
- Высокая дивидендная доходность — в хорошие годы может превышать 7–8%, что привлекательно для инвесторов.
- Доступная оценка — низкая P/E и EV/EBITDA по сравнению с крупными игроками.
- Рост потенциала — если удастся нарастить запасы или выйти за пределы Челябинской области.
- Малый масштаб — риски концентрации (один регион, несколько месторождений).
- Ограниченные запасы — ресурсная база не растёт так быстро, как у конкурентов.
- Низкая ликвидность — сложности с входом/выходом для крупных инвесторов.
- Геополитические и экологические риски — особенно в Уральском регионе.
➡️ ЮГК выглядит дешевле по мультипликаторам, но это отражает риск низкого роста и ограниченных перспектив.
- Спекулянты и краткосрочные инвесторы, ищущие "дешёвые" бумаги с потенциалом роста.
- Доходные инвесторы, готовые к риску ради высоких дивидендов.
- Локальные инвесторы, верящие в развитие Уральского золота.
1. Полюс (PLZL) — лидер рынка, низкая себестоимость, высокая дивидендная доходность, надёжность.
2. Газпромбанк Золото (GBZL) — быстрорастущая компания с хорошей дивидендной политикой.
3. Красцветмет (КЦМ) — диверсифицированная группа (золото, серебро, медь), стабильный рост.
4. Polyus (международный) — ликвидные GDR, доступ к международным инвесторам.
5. Kinross Gold (KGC) — глобальный игрок, низкие риски, но скромные дивиденды.
Если вы ищете стабильность, рост и надёжность — лучше рассмотреть Полюс или Газпромбанк Золото.
Если хотите высокий потенциал роста при высоком риске — ЮГК может быть интересна, но с осторожностью.
Хочешь, я построю сравнительную таблицу в формате Excel или сделаю график роста акций за последние 3 года?
🔹 Обзор компании: Южуралзолото (ЮГК)
- Тикер: ЮГК (MOEX)
- Основной актив: Золоторудные месторождения в Челябинской области (Михайловское, Баландинское и др.)
- Тип: Малая золотодобывающая компания
- Производство: ~1,5–2 тонны золота в год
- Рыночная капитализация: ~10–12 млрд руб. (на 2024–2025 гг.)
- Дивиденды: Выплачиваются нерегулярно, но в последние годы — положительная дивидендная история
- Особенности: Региональный игрок, ограниченные запасы, зависимость от одного региона
🔍 Сравнение с другими золотодобывающими компаниями
| Показатель | ЮГК | Полюс (PLZL) | Газпромбанк Золото (ГЗ/GBZL) | Красцветмет (КЦМ) | Polyus (международный) | Kinross Gold (KGC, Канада) | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Рыночная капитализация | ~10–12 млрд руб. | ~1,8 трлн руб. | ~200 млрд руб. | ~150 млрд руб. | ~1,5 трлн руб. | ~10 млрд USD | |
| Производство золота (тонн/год) | ~1,7 | ~30 | ~8 | ~4 | ~30 | ~1,5 | |
| Запасы (JORC/PRMS) | Умеренные, локальные | Огромные (Топ-5 в мире) | Значительные | Умеренные | Огромные | Значительные | |
| Себестоимость (AISC, $/унция) | ~1100–1300 | ~800–900 | ~950–1100 | ~1000–1200 | ~800 | ~1100 | |
| Дивидендная доходность (исторически) | 3–8% (нерегулярно) | 10–15%+ | 5–10% | 4–7% | 8–12% | 1–2% | |
| Рост выручки (3 года) | Умеренный | Стабильный | Растёт | Растёт | Стабильный | Умеренный | |
| Риски | Высокие (география, масштаб) | Низкие | Средние | Средние | Низкие | Низкие | |
| Ликвидность акций | Низкая | Очень высокая | Средняя | Средняя | Высокая | Высокая |
🔎 Ключевые выводы:
✅ Плюсы ЮГК:
- Высокая дивидендная доходность — в хорошие годы может превышать 7–8%, что привлекательно для инвесторов.
- Доступная оценка — низкая P/E и EV/EBITDA по сравнению с крупными игроками.
- Рост потенциала — если удастся нарастить запасы или выйти за пределы Челябинской области.
❌ Минусы ЮГК:
- Малый масштаб — риски концентрации (один регион, несколько месторождений).
- Ограниченные запасы — ресурсная база не растёт так быстро, как у конкурентов.
- Низкая ликвидность — сложности с входом/выходом для крупных инвесторов.
- Геополитические и экологические риски — особенно в Уральском регионе.
📈 Сравнение по мультипликаторам (примерно, 2024–2025):
| Мультипликатор | ЮГК | Полюс | ГЗ | КЦМ | |
|---|---|---|---|---|---|
| P/E (прогноз) | ~5–7 | ~8–10 | ~6–8 | ~7–9 | |
| EV/EBITDA | ~3–5 | ~6–8 | ~5–7 | ~6–8 | |
| P/BV | ~0,8–1,2 | ~2,5–3,0 | ~1,5–2,0 | ~1,8–2,2 |
🏆 Кому подойдут акции ЮГК?
- Спекулянты и краткосрочные инвесторы, ищущие "дешёвые" бумаги с потенциалом роста.
- Доходные инвесторы, готовые к риску ради высоких дивидендов.
- Локальные инвесторы, верящие в развитие Уральского золота.
🔄 Альтернативы (лучше сбалансированные компании):
1. Полюс (PLZL) — лидер рынка, низкая себестоимость, высокая дивидендная доходность, надёжность.
2. Газпромбанк Золото (GBZL) — быстрорастущая компания с хорошей дивидендной политикой.
3. Красцветмет (КЦМ) — диверсифицированная группа (золото, серебро, медь), стабильный рост.
4. Polyus (международный) — ликвидные GDR, доступ к международным инвесторам.
5. Kinross Gold (KGC) — глобальный игрок, низкие риски, но скромные дивиденды.
📌 Итог:
Южуралзолото (ЮГК) — это высокорисковый, малоликвидный актив с привлекательной дивидендной доходностью и низкой оценкой.
Подходит для спекулятивного портфеля, но не рекомендуется как основной холдинг в секторе золота.
Если вы ищете стабильность, рост и надёжность — лучше рассмотреть Полюс или Газпромбанк Золото.
Если хотите высокий потенциал роста при высоком риске — ЮГК может быть интересна, но с осторожностью.
Хочешь, я построю сравнительную таблицу в формате Excel или сделаю график роста акций за последние 3 года?
Pay for your subscription
More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription
