ОФЗ 26219
Compare bonds
Clear listPrice chart
ОФЗ 26219
ОФЗ 26238
ОФЗ 26237
AI analysis
Облигация ОФЗ-26219 — это российская государственная облигация (ОФЗ), выпущенная Минфином РФ. Чтобы провести сравнение, нужно сначала понять её ключевые характеристики, а затем сравнить с другими типами ОФЗ и альтернативными инструментами (например, корпоративными облигациями, депозитами и т.д.).
- ISIN: RU000A101L37
- Купонная ставка: Плавающая (привязана к ключевой ставке ЦБ РФ + надбавка)
- Периодичность выплат: Раз в полгода
- Дата погашения: 15 декабря 2032 года
- Номинал: 1000 рублей
- Тип купона: Плавающий (пересматривается раз в полгода)
- Амортизация: Есть — погашение номинала частями (начиная с 2026 года)
- Риск: Очень низкий (государственные облигации РФ)
1. Высокая доходность при высокой ключевой ставке — купон "тянется" за ставкой ЦБ.
2. Амортизация — вы получаете часть номинала каждый год, снижая риски и увеличивая ликвидность.
3. Госгарантии — один из самых надёжных инструментов в РФ.
4. Ликвидность — легко купить/продать на Мосбирже.
5. Индексация доходности — при росте инфляции и ставок купон повышается.
1. Зависимость от ключевой ставки — если ставка упадёт, купон снизится.
2. Курсовые колебания — при падении ставок цена облигации может упасть (риск капитала).
3. Налоги — при продаже с прибылью или при высоких купонах — налогообложение.
4. Геополитические риски — внешние санкции могут влиять на ликвидность и восприятие ОФЗ.
✅ Выбирайте, если:
- Ожидаете, что ключевая ставка останется высокой или будет расти.
- Хотите высокий доход с минимальным риском.
- Нужна частичная ликвидность (амортизация).
- Готовы держать в бумагах (не паниковать при колебаниях курса).
❌ Не выбирайте, если:
- Ожидаете резкого снижения ставок ЦБ.
- Нужен фиксированный доход.
- Боитесь волатильности на рынке облигаций.
1. Депозиты — безопасно, но низкая доходность.
2. Фиксированные ОФЗ — стабильность, но без роста.
3. ОФЗ-26219 — лучший баланс доходности и надёжности при высоких ставках.
4. Корпоративные облигации (Сбер, ВТБ, ЛУКОЙЛ) — выше доход, но выше риск.
5. Иностранные облигации / ПИФы / акции — ещё выше доходность, но и риск.
🔹 Характеристики ОФЗ-26219 (по состоянию на 2024–2025 гг.)
- ISIN: RU000A101L37
- Купонная ставка: Плавающая (привязана к ключевой ставке ЦБ РФ + надбавка)
- Периодичность выплат: Раз в полгода
- Дата погашения: 15 декабря 2032 года
- Номинал: 1000 рублей
- Тип купона: Плавающий (пересматривается раз в полгода)
- Амортизация: Есть — погашение номинала частями (начиная с 2026 года)
- Риск: Очень низкий (государственные облигации РФ)
Примечание: ставка купона рассчитывается как ключевая ставка ЦБ + 0,25 п.п. (с поправкой на округление). Например, при ключевой ставке 16% купон может быть около 16,25% годовых (до налогообложения).
🔍 Сравнение ОФЗ-26219 с другими инструментами
| Показатель | ОФЗ-26219 | ОФЗ с фикс. купоном (напр. ОФЗ-26214) | Корпоративные облигации (Сбербанк, Газпром и др.) | Банковские депозиты | |
|---|---|---|---|---|---|
| Доходность (до налогообложения) | ~15–17% (зависит от ключевой ставки) | 9–11% (фиксированная) | 10–15% (в зависимости от эмитента) | 8–13% (в рублях) | |
| Риск дефолта | Очень низкий (государство) | Очень низкий | Средний (зависит от компании) | Низкий (до 1,4 млн руб. застраховано) | |
| Ликвидность | Высокая (торгуется на Мосбирже) | Высокая | Средняя / высокая (у топ-эмитентов) | Низкая (досрочное расторжение — с потерей %) | |
| Налог | 13% НДФЛ (если доход > купонного минимума) | То же | 13% НДФЛ | 13% (если ставка > 1% + инфляция) | |
| Инфляционная защита | Частичная (при росте ставок купон растёт) | Нет | Нет | Нет | |
| Амортизация | ✅ Да (частичное погашение с 2026 г.) | ❌ Нет (единовременное погашение) | ❌ Обычно нет | ❌ Нет | |
| Валюта | Рубли | Рубли | Рубли / валюта | Рубли / валюта |
✅ Преимущества ОФЗ-26219:
1. Высокая доходность при высокой ключевой ставке — купон "тянется" за ставкой ЦБ.
2. Амортизация — вы получаете часть номинала каждый год, снижая риски и увеличивая ликвидность.
3. Госгарантии — один из самых надёжных инструментов в РФ.
4. Ликвидность — легко купить/продать на Мосбирже.
5. Индексация доходности — при росте инфляции и ставок купон повышается.
❌ Недостатки:
1. Зависимость от ключевой ставки — если ставка упадёт, купон снизится.
2. Курсовые колебания — при падении ставок цена облигации может упасть (риск капитала).
3. Налоги — при продаже с прибылью или при высоких купонах — налогообложение.
4. Геополитические риски — внешние санкции могут влиять на ликвидность и восприятие ОФЗ.
🔁 Сравнение с другими популярными ОФЗ
| Облигация | Купон | Погашение | Особенности | |
|---|---|---|---|---|
| ОФЗ-26219 | Плавающий (~ключевая ставка + 0,25%) | 2032 г., с амортизацией | Лучше при высоких ставках | |
| ОФЗ-26214 | Фикс. ~10,5% | 2034 г., без амортизации | Стабильный доход, но не растёт с инфляцией | |
| ОФЗ-26241 | Плавающий (по ставке ЦБ) | 2038 г. | Долгосрочная, но без амортизации | |
| ОФЗ-46021 | Индексируемая (привязка к инфляции) | 2033 г. | Защита от инфляции, но низкий купон |
💡 ОФЗ-26219 выгодна сейчас, когда ключевая ставка высокая (например, 16–18%). Если ставка начнёт падать — её привлекательность снизится.
📌 Вывод: когда выбирать ОФЗ-26219?
✅ Выбирайте, если:
- Ожидаете, что ключевая ставка останется высокой или будет расти.
- Хотите высокий доход с минимальным риском.
- Нужна частичная ликвидность (амортизация).
- Готовы держать в бумагах (не паниковать при колебаниях курса).
❌ Не выбирайте, если:
- Ожидаете резкого снижения ставок ЦБ.
- Нужен фиксированный доход.
- Боитесь волатильности на рынке облигаций.
📈 Альтернативы (в порядке роста доходности/риска):
1. Депозиты — безопасно, но низкая доходность.
2. Фиксированные ОФЗ — стабильность, но без роста.
3. ОФЗ-26219 — лучший баланс доходности и надёжности при высоких ставках.
4. Корпоративные облигации (Сбер, ВТБ, ЛУКОЙЛ) — выше доход, но выше риск.
5. Иностранные облигации / ПИФы / акции — ещё выше доходность, но и риск.
Pay for your subscription
More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription
