Blogs


📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:
• Чистая прибыль за 2 квартал 2024 года выросла на 8,5% год к году до 154,7 млрд рублей.
• Чистые комиссионные доходы за полугодие увеличились на 15,2% год к году до 113,4 млрд рублей
• Рентабельность капитала (ROE) по итогам полугодия составила 24,3%, что является хорошим уровнем.
❗ РИСКИ:
• Чистая прибыль за полугодие снизилась на 4,4% год к году и составила 277,1 млрд рублей.
• Чистые процентные доходы за 6 месяцев показали снижение на 22,7% год к году до 288,3 млрд рублей.
❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:
• ВТБ сейчас находится в стадии объединения с банком Открытие и РНКБ, также на 2026 год у ВТБ запланирован выкуп доли Почта Банка.
• Менеджмент ВТБ отметил, что возобновление дивидендных выплат может произойти уже в 2025 году, а не в 2026 году, как ожидалось ранее.
• ВТБ повысил прогноз прибыли на текущий год с 435 до 550 млрд рублей, также в планах к 2026 году нарастить прибыль до 650 млрд рублей.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Несмотря на то, что менеджмент повышает прогноз по чистой прибыли, у ВТБ по-прежнему остаются проблемы с процентными доходами, а также стоят вопросы о возобновлении дивидендных выплат и влиянии M&A сделок на расходы банка.
• Лично я на данный момент не вижу предпосылок для роста котировок акций ВТБ. Хоть ВТБ сейчас и выигрывает по некоторым мультипликаторам у других банков, но Сбер, Совкомбанк и МТС Банк выглядят более интересно в среднесрочной перспективе.
#хочу_в_дайджест #пульс_оцени #аналитика #отчет
Similar posts
Экономические данные этой недели: замедление инфляции

Что нового?
Недельная инфляция на 19 мая — 0,07% н/н (+0,06% неделей ранее). Показатель остается ниже 0,1 п.п. третью неделю подряд. Годовая инфляция, по предварительным данным, замедлилась до 9,9% г/г после 10,2% в апреле. Банк России оценил апрельскую инфляцию с сезонной корректировкой в 0,5% м/м или 6,2% в годовом выражении. Это минимум за 13 месяцев и вдвое ниже начала года. В мае замедление продолжилось.

Цифра дня
260 млрд рублей составили взносы в российские негосударственные пенсионные фонды (НПФ) в 2024 году, сообщает ТАСС. За год объем вложений в НПФ увеличился на 80%.
Эксперты считают, что основным фактором роста стала программа долгосрочных сбережений. В рамках этой программы взносы составили 101,6 млрд рублей.
📊 Итоги недели на российском рынке показываем в инфографике.
...
Финальные дивиденды Евротранса могут принести инвесторам более 11%

Совет директоров компании рекомендовал выплатить по результатам 2024 года дивиденды в размере 14,19 рубля на акцию. Дивдоходность — около 11,4%.
Купить акции, чтобы получить дивиденды, нужно до 16 июля включительно. Собрание акционеров назначено на 27 июня.
...
ferkes
5 august 22:10