Blogs


📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:
• Чистая прибыль за 2 квартал 2024 года выросла на 8,5% год к году до 154,7 млрд рублей.
• Чистые комиссионные доходы за полугодие увеличились на 15,2% год к году до 113,4 млрд рублей
• Рентабельность капитала (ROE) по итогам полугодия составила 24,3%, что является хорошим уровнем.
❗ РИСКИ:
• Чистая прибыль за полугодие снизилась на 4,4% год к году и составила 277,1 млрд рублей.
• Чистые процентные доходы за 6 месяцев показали снижение на 22,7% год к году до 288,3 млрд рублей.
❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:
• ВТБ сейчас находится в стадии объединения с банком Открытие и РНКБ, также на 2026 год у ВТБ запланирован выкуп доли Почта Банка.
• Менеджмент ВТБ отметил, что возобновление дивидендных выплат может произойти уже в 2025 году, а не в 2026 году, как ожидалось ранее.
• ВТБ повысил прогноз прибыли на текущий год с 435 до 550 млрд рублей, также в планах к 2026 году нарастить прибыль до 650 млрд рублей.
✏️ ВЫВОДЫ:
• Несмотря на то, что менеджмент повышает прогноз по чистой прибыли, у ВТБ по-прежнему остаются проблемы с процентными доходами, а также стоят вопросы о возобновлении дивидендных выплат и влиянии M&A сделок на расходы банка.
• Лично я на данный момент не вижу предпосылок для роста котировок акций ВТБ. Хоть ВТБ сейчас и выигрывает по некоторым мультипликаторам у других банков, но Сбер, Совкомбанк и МТС Банк выглядят более интересно в среднесрочной перспективе.
#хочу_в_дайджест #пульс_оцени #аналитика #отчет
Similar posts
НЛМК: потенциал роста акций 40%, но какие риски?

НЛМК — один из крупнейших производителей стали в России, входит в двадцатку глобальных металлургических компаний. НЛМК имеет вертикально интегрированную бизнес-модель, что обеспечивает контроль за всеми этапами производственного процесса: от добычи сырья до продажи конечным потребителям готовой высокотехнологичной стальной продукции.
...
Нижнекамскнефтехим определился с размером дивидендов

Руководство российской нефтехимической компании предложило акционерам направить на выплату дивидендов за 2024 год 2,93 рубля на каждый тип акций.
К текущим ценам на бумаги Нижнекамскнефтехима дивдоходность выплаты составляет: для обыкновенных акций — 3,4%, для привилегированных — 4,3%.
...

📅 III ЯРМАРКА ЭМИТЕНТОВ
Часть №1 Немного про сессии
Итак, 17 мая я посетила III Ярмарку эмитентов. Надо бы рассказать про основные моменты)
🦉 Цифровые финансовые активы
Тезисы:
• Банк защищает вкладчиков на ежедневной основе;
• Есть проблемы с доступом к ЦФА для неквалифицированных инвесторов. Людям создаются трудности — надо бы это упростить;...
ferkes
5 august 22:10