#ETLN 🏗 Эталон разбор + справедливая стоимость ⬇️

Эталон: крупная строительная компания России, входит в топ 10 крупнейших девелоперов в России.

❕Компания зарабатывает за счёт строительства жилых комплексов, с последующей реализацией населению.

➡️ Выручка:
2019: 84,3 млрд ₽.
2020: 78,7 млрд ₽.
2021: 87,1 млрд ₽.
2022: 80,6 млрд ₽.
2023: 88,8 млрд ₽.

➡️ Чистая прибыль:
2019: 0,2 млрд ₽.
2020: 2 млрд ₽.
2021: 3 млрд ₽.
2022: 13 млрд ₽.
2023: (-3,4) млрд ₽.

💎 Мультипликаторы:
🟠P/E - (-8,4) это хуже среднего по сектору 18,6.
🟠P/S - 0,3 это лучше среднего по сектору 0,7.
🟠P/BV - 0,4 это лучше среднего по сектору -1,6.
🟠ROE - (-4,8%) это хуже среднего по сектору 24,3%.
🟠Чистый долг - 31,5 млрд ₽.

❔ Стоит ли держать акции 🏗 Эталона в портфеле?

✔️ Из положительных сторон стоит отметить:

🟧Большой диверсифицированный портфель проектов.
🟧Высокая балансовая стоимость.
🟧Инвестирование в новые проекты и поглощение более мелких конкурентов.

❎ Из отрицательных сторон стоит отметить:

◾️Отрицательная рентабельность.
◾️Не маленькая долговая нагрузка.

💰 Справедливая стоимость акции: 86,3₽ (+17,1%).

📌 Недавно компания опубликовала операционные результаты за 1 полугодие этого года. В нем видно, что компания расширяется и пользуется спросом. В отчёте можно увидеть удвоение продаж недвижимости, а главное, что денежные поступления выросли на 70% и составили 47,9 млрд ₽.

Если хотите больше фундаментальных разборов со справедливой ценой с вас
лайк 👍

#пульс_оцени