Юнипро: уже можно?


Компания откатила на 27% от хаев на том, что объявила большущий капекс план, в то время как инвесторы рассчитывали на выплату специального дивиденда:

- CAPEX 327 млрд руб на 7 лет (это 46 млрд/год в среднем)
- Свободный кэш 92 млрд

Условно, мы упали на величину дивиденда, который компания могла бы выплатить при переезде (это очень грубо говоря)

И если мы даже не увидим спец-дивиденд, компания все равно может начать делиться прибылью (просто без двузначных больших доходностей) после смены юрисдикции, а судя по отчету, тут можно будет заработать:

- Выручка 128.3 млрд. руб (+8,1% г/г) - Операционная прибыль 27,7 млрд. руб (+17,87% г/г) - Чистая прибыль 31,9 млрд. руб (+44,8% г/г) - EBITDA 49,1 млрд. руб (+11% г/г)


Что меня заинтересовало после обзора, когда я эвакуировал вас (тех, кто следует за мной в стратегии) и себя:

Мы очень четко отскакиваем от намеченной красной зоны покупок из прошлого поста (1,889-1.992). Появились объемы на покупку и даже при учете, что мы можем дойти и до нижней границы этой зоны - мне интересно собирать актив лесенкой.

Бизнес-то не пострадал, но капекс большой, но его всегда можно пересмотреть (кстати): возможно после смены юрисдикции как раз.


Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏

#UPRO