Облигации Самолета: начинаем сбор заявок

Т-Инвестициям стали известны ориентиры цен

Девелопер начал процедуру выкупа четырех выпусков своих облигаций. Так компания хочет снизить размер своей долговой нагрузки и показать рынку «проактивный подход к управлению обязательствами». На эти цели компания направит 10 млрд руб. Всего же объем облигаций, чьи выпуски планируется выкупать, составляет 64,5 млрд руб.

Какие именно бумаги?

БО-П12, ISIN: RU000A104YT6, погашение 07.11.2025
БО-П13, ISIN: RU000A107RZ0, погашение 01.24.2027
БО-П14, ISIN: RU000A1095L7, погашение 07.22.2027
БО-П15, ISIN: RU000A109874, погашение 07.30.2027

Как будет проходить процедура в Т-Инвестициях?

• Чтобы участвовать, нужно подать поручение в чате приложения до 2 февраля включительно, указав желаемую стоимость за одну бумагу. Оферту нужно будет подтвердить кодом, который придет по смс.  

• До 4 февраля эмитент проанализирует заявки и определит цену выкупа, о чем сообщит дополнительно. Исполнение заявок ожидается 5 февраля.

• Комиссия за выкуп будет такой же, как за сделку (по тарифу). 

• Если выставленная в заявке стоимость бумаг будет выше той, которую определит эмитент — облигации не будут выкуплены и останутся на счетах инвесторов. Если количество бумаг, предъявленных к оферте, будет выше суммы бумаг, которое эмитент будет выкупать, то заявка исполнится пропорционально с округлением. 

• Отменить поданную заявку будет нельзя. Оценивайте риски до того, как подали поручение. 

Надо ли участвовать в выкупе?

Это решает каждый инвестор индивидуально, исходя из своих целей. 

Представители Самолета сообщили Т-Инвестициям ориентиры цен по выпускам. Ориентир цены выкупа выпуска серии БО-П12 — 92,56% от номинала, БО-П13 — 86,52%, БО-П14 — 84,25% и БО-П15 — 86,90%. Количество приобретаемых бумаг серии БО-П12 составит до 15 млн штук, серии БО-П13 — 24,5 млн штук, серии БО-П14 — до 20 млн штук, серии БО-П15 — до 5 млн штук. 

Аналитики Т-Инвестиций отмечали, что цена выкупа вряд ли будет значительно выше текущих котировок бумаг. Это значит, что те инвесторы, кто покупал бумаги в момент размещения, смогут вернуть не всю номинальную стоимость, по которой и проходило размещение (без учета полученных за период владения купонов). Однако процедура выкупа позволит выйти из бумаги, чтобы перераспределить свои средства. 

Частным инвесторам также важно учитывать, что основную долю заявок могут разместить крупные игроки — институциональные инвесторы. Именно большие по объему заявки могут быть определяющими в вопросе установления цены выкупа.

Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем Вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
Весь текст дисклеймера