Конец года – подходящее время, чтобы поделиться интересными идеями. Сейчас, когда с одной стороны будущее выглядит максимально непредсказуемым, а с другой, когда ты понимаешь, что в ближайший год нас ждёт много знаковых событий, которые наверняка сильно изменят экономический расклад, очень трудно однозначно утверждать, что в 2026 году акции, облигации или золото обязательно выстрелят. Такое можно себе представить, но с оговорками. Однако есть как минимум один вид активов, в перспективах которого я уверен практически без оговорок (за исключением самых апокалиптических сценариев). И это – коммерческая недвижимость.
На наших глазах российский рынок недвижимости вступает в свою новую эру: логистика, инфраструктура, индустрия здоровья и девелопмент играют всё большую роль в экономике. Когда спрос на качество жизни растёт, то коммерческая инфраструктура, обеспечивающая это качество, становится очень важным активом. И на этом активе можно и нужно зарабатывать.
Сейчас всё больше частных инвесторов выбирают закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы) как удобный способ участия в соответствующих проектах. Этот формат позволяет объединить ресурсы, делегировать управление профессиональной команде и получить доступ к масштабным девелоперским активам, которые могут быть недоступны в индивидуальном порядке. И всё это без существенных затрат сил и времени со стороны инвестора.
Мне кажется, именно такая форма участия в инвестициях в недвижимость наиболее подходит для подавляющего большинства частных инвесторов независимо от размера их капиталов. Однако, я убеждён, что при инвестировании в ЗПИФы коммерческой недвижимости не стоит забывать про портфельный подход. Поэтому попытаюсь предложить вам разные варианты под разный уровень риска и стратегии.
🔶Для тех, кто ценит предсказуемость и рентные доходы, могу рекомендовать стратегию "Альфа Складская недвижимость 3.0".
Инвестируйте в склады класса "А" в Москве и Подмосковье. Получайте регулярный доход от сдачи складов в аренду. Будущая прогнозируемая доходность инвестиций составляет 21,5% годовых, из которых 13,5% – среднегодовая доходность рентных платежей и 8% – прогнозируемый среднегодовой рост рыночной стоимости объектов на балансе фонда.
Отличный вариант для спокойного и консервативного инвестирования на ближайшие годы.
🔸Для тех, кто видит перспективы в реальном секторе и готов участвовать в новых сегментах рынка, предлагаю микс: 60% вложений в "Альфа Складская недвижимость 3.0." и 40% в "Альфа Промышленные парки 3.0".
Помимо складов с рентным потоком, поучаствуйте в полном цикле строительства объекта формата [NYSE: LSPD] Light Industrial с последующей продажей и получением повышенного дохода в конце цикла. По прогнозам, будущая средняя доходность инвесторов в Промышленных парках в базовом сценарии составит +28,8% годовых.
🔸Для тех, кто не заинтересован в регулярном доходе, но хочет максимизировать прибыль, рекомендую другой микс: 50% в "Альфа Промышленные парки 3.0" и 50% в "Альфа Велнес Коллекция".
Здесь, помимо формата Light [OTC: IDCBY] Industrial, вы сможете поучаствовать в строительстве премиального и уникального для России медицинского центра. Прогнозируемая будущая доходность этого проекта – более 30% годовых.
🔸Наконец, для тех, кто хочет всё и сразу (и правильно делает!), предлагаю сбалансированный микс::
50% в "Альфа Складская недвижимость 3.0"
30% в "Альфа Промышленные парки 3.0"
20% в "Альфа Велнес Коллекция".
Этот вариант мне кажется самым сбалансированным по возможным рискам и доходам и актуальным на горизонте 3-5 лет. Здесь вы будете получать регулярный кэш от складов + примите участие в потенциально высокодоходных проектах в промышленных парках и премиальной медицине.
🎄 Желаю вам встретить Новый год в надежных активах!
#Рекомендации
#недвижимость
