(продолжение предыдущего поста)

Главный редактор ИА [MOEX: ROSB] "РосБалт", доцент Финансового университета при правительстве РФ Николай Яременко:

Почему россияне продолжают брать потребительские кредиты при высоких ставках? Во-первых, это отсутствие альтернатив. Для многих людей потребительский кредит – это единственный способ приобрести необходимые товары и услуги, особенно крупные покупки, такие как бытовая техника, мебель или ремонт. Особенно это актуально для людей с низким или нестабильным доходом, у которых нет сбережений.
Вторая причина - срочная необходимость. В некоторых случаях потребность в деньгах возникает срочно (лечение, поломка автомобиля и т.п.), и люди готовы переплачивать, чтобы получить их быстро.

Не надо забывать и про инфляционные ожидания. В условиях высокой инфляции люди могут рассуждать так: "Сейчас дорого, но дальше будет ещё дороже". Они берут кредит сейчас, чтобы купить необходимый товар, опасаясь, что в будущем он станет недоступным.
Идут годы, вроде бы про финансовую грамотность кругом говорят и пишут, но психологический фактор никуда не уходит. Иногда люди не полностью осознают переплату по кредиту, фокусируясь на ежемесячном платеже, который кажется им приемлемым. Недостаточное понимание финансовых инструментов и последствий высоких процентных ставок может приводить к необдуманным решениям.

Начальник аналитического отдела инвесткомпании "Риком-Траст", к.э.н. Олег АбелевОлег Абелев:

При росте номинальных зарплат реальные доходы снижаются из-за высокой инфляции. Потому как темпы роста цен выше темпов роста зарплат, многие вынуждены занимать даже под высокий процент, причём на повседневные нужды, а не крупные покупки.
Отсутствуют альтернативы: ставки по ипотеке просто заградительные, нельзя также говорить о доступности микрозаймов. Играет роль психологический фактор, заёмщики ожидают, что кредиты могут быть субсидированы, как это происходит с ипотекой со стороны государства или госбанков, а кто-то вообще не считает сумму переплаты. Ещё одна причина – это активный маркетинг, банки активно сейчас предлагают кредиты рассрочки и т д.
Покупательская способность сокращается, большая часть доходов идёт на погашение долгов. Растёт просрочка, долговая нагрузка домохозяйств уже около 15% от доходов. Люди, у которых по несколько кредитов, не могут их обслуживать. Это влияет и на производителя, снижается потребление, а значит, придётся снижать цены, уменьшать маржу.
Вклад в рецессию окажется небольшим. Основную лепту вносят госрасходы, доля которых в ВВП гораздо больше, чем потребления.

Исполнительный директор Института экономики роста им. П.А. Столыпина Антон СвириденкоАнтон Свириденко:

Рынок кредитования физлиц охладился, общий объём задолженности с октября 2024 года снизился почти на 2 трлн, а объем выданных кредитов в январе 2025-го - 1,3 трлн, минимальный с июня 2022 года. Поэтому что-то люди берут, с перспективой быстро вернуть, но по таким ставкам, понятно, круг заёмщиков сократился, может быть, в десятки раз. В то же время есть ещё льготные ипотечные кредиты, кредиты под покупку разных российских товаров с господдержкой. Они, скорее, и формируют те кредиты физлицам, которые идут в статистику. При этом нужно учитывать: кредиты физлицам в РФ никогда не были драйвером такого бытового потребления, например, продуктов питания. Роль кредитов в ежедневном потреблении преувеличена, она на самом деле находится в пределе 5-10 %. Поэтому и на продовольственную, например, инфляцию, высокие ставки вряд ли позитивно повлияют. А вот на товары длительного пользования - да. И пострадают, прежде всего, наши производители - автомобилей и другой техники.