#Интересное
🇺🇸 К🇺🇸 К Кредитно-дефолтные свопы США: рост кредитного риска

⬆
⬆️ Кредитно-дефолтные свопы (CDS) США продолжают демонстрировать рост, достигнув максимальных значений с ноября 2024 года. Данный инструмент служит индикатором оценки кредитного риска и сигнализирует о повышенной обеспокоенности инвесторов в отношении устойчивости государственного долга США. На текущий момент премия по пятилетним CDS на долг США достигла 35.54 б.п., что является наибольшим значением за последние 4 месяца. Увеличение спредов по CDS указывает на усиление рыночной неопределенности, обусловленной сочетанием инфляционных процессов, роста бюджетного дефицита и геополитических факторов.

📊 С начала 2025 индекс потребительских цен (US CPI) ускорил рост, прибавив 1.08% с начала года, при этом YoY изменение составляет 2.8%. Данный тренд подтверждает сохранение инфляционного давления, несмотря на попытки Федеральной резервной системы (ФРС) стабилизировать ценовую динамику. В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США демонстрирует нисходящий тренд, что свидетельствует о росте спроса на защитные активы и усилении ожиданий относительно возможного замедления экономического роста.

📉 Фондовый рынок реагирует на текущие макроэкономические тенденции негативной динамикой. Индекс S&P 500 снизился на 3.6% за неделю, достигнув минимальных значений за последние шесть месяцев. Другие ключевые индикаторы также указывают на ухудшение рыночной конъюнктуры: [NASDAQ: NDAQ] Nasdaq Composite снизился на 13% за последний месяц, Dow [NYSE: JLL] Jones торгуется на минимуме за последний год.

В текущих условиях вероятно сохранение высокой волатильности финансовых рынков и дальнейшее усиление защитных стратегий среди инвесторов.

➡️ Больше информации по различным инструментам и трендам можно найти в разделе поиска облигаций и индексов на сайте Cbonds.