🇨🇳 ККитайский рынок: новый драйвер и старые переживания

Эту неделю вторая экономика мира празднует Китайский Новый год. Пока биржи КНР закрыты, китайские бумаги летали на торгах в США, правда, растеряв значительную часть роста в пятницу.

🔎За неделю [NYSE: BABA] Alibaba (BABA US) прибавила 11%
🔎Baidu (BIDU US) +5%.

Что сейчас движет китайскими акциями:

1️
1️⃣ИИ-хайп

До выхода DeepSeek развитие ИИ в Китае слабо интересовало глобальных инвесторов. Теперь ситуация поменялась, и ИИ вполне может стать долгоиграющим драйвером для китайских акций. Я бы смотрел шире на круг бенефициаров. Например, [OTC: LNVGY] Lenovo выпускает не только специальные ноутбуки, но и строит целую экосистему вокруг искусственного интеллекта, включая ИИ-серверы.

Под это дело включили акции Lenovo (992 HK) в китайский портфель нашего приложения.

2️⃣Новые пошлины Трампа

В пятницу хозяин Белого дома подтвердил планы ввести 25% ввозные пошлины США на товары из Мексики и Канады, а также плюс 10% к действующим пошлинам – на импорт из Китая.

До инаугурации Трамп угрожал Китаю пошлинами на уровне 60%, после озвучивалась цифра 10%, а потом и вообще нежелание вводить пошлины, чтоб сохранить рычаг воздействия на КНР. Курс юаня к доллару на этой неопределенности откатывался от локальных минимумов, а китайские акции росли.

Но теперь решение поднять пошлины подтверждено. Надо сказать, что китайцы к Трампу готовились и повышение пошлин на 10% для них не станет катастрофой. Новость, конечно, негативная, но на короткую перспективу. Если Пекин объявит новые стимулы, это вполне может снова развернуть китайский рынок на взлетную полосу.

На более длинном сроке Трамп может и не остановиться на 10% для Китая. Так что пока одна рука тянется за попкорном, вторую держим на пульсе.

#Китай

💰bitkogan