🟢 Финансовые показатели. Чистая процентная маржа упала до 12%. Квартал к кварталу доходность кредитного портфеля увеличилась до 29%, но его рост замедлился до 4%. [NASDAQ: ROE] ROE поднялась до 40%, а чистая прибыль — на 32%.
🟢 Экосистема. Год к году база активных клиентов увеличилась на 21%. Число активных клиентов с подпиской превысило 5 млн человек, оборот покупок вырос на 36%, а GMV лайфстайл-сервисов — на 40%.
🟢 Эффект от покупки [MOEX: ROSB] "Росбанка". Количество акций группы увеличилось на 35%. Капитал на бумагу вырос на 26%, до 1 876 ₽. Однако с учётом прочих эффектов сделка создала убыток по итогам квартала в 0,7 млрд ₽.
🟢 Мнение менеджмента. Прогноз роста чистой прибыли на год увеличили до 40%, а оценка темпов наращивания активной клиентской базы подтверждена на уровне более 20%. Сейчас менеджмент видит потенциал для роста чистой прибыли в 2025 году.
➡️ Аналитики позитивно оценивают результаты компании и первые шаги после объединения с "Росбанком". Группа может поддерживать ROE на уровне выше 30% в 2025 году, что лучше предыдущих прогнозов SberCIB.
#T
