Рост золота “Всё”? Разбираем ситуацию

Новостные порталы выступают за дальнейший рост золота, мотивируя это геополитической напряженностью, товарными войнами США и закупкой со стороны центральных банков. Давая оптимистичные цели по желтому металлу от 3300 до  3500 $ за унцию.

на 2025 год предполагают, что средняя цена составит чуть более $3.000 долларов, что примерно на 14% выше спотовых цен золота в начале года. 

Основным драйвером для роста золота естественно выступил спрос со стороны Центральных Банков многих стран. Общее же государственное потребление выросло до 53 тонн в ноябре 2024. 

В свою очередь народный банк Китая осуществлял рекордные закупки золота весь 2022, 2023 и 2024 год. .

В свою очередь перерыв в закупках Китаем привет к значительной коррекции на золоте и длительной консолидации. Покупки Китаем после 6 месячного перерыва с ноября по декабрь позволило золоту обновить исторический максимум. Тем не менее наблюдается явное снижение спроса со стороны  ЦБ.

Учитывая то что это был основной драйвер для роста металла возникает вопрос: не пришло ли время коррекции? Ведь на рынке такое случается, если все ждут конкретного значения именно туда цена может и не добраться.

Юрлица (крупные фонды и трейдеры) сохраняют явный скептицизм на желтый металл и закладывают судя по всему существенную коррекцию.

У юрлиц во фьючерсе на Золото начиная с февраля преимущественно позиции на продажу:

46 120 лонг позиций; 

79 831 шорт позиция.

 А нетто-шорт профессиональных участников держится у долгосрочных максимумов.

 Как правило юрлица не ошибаются в отличие от физлиц которые стабильно наращивают покупки в золоте. Рынок так устроен - чтобы кто-то заработал, кто-то должен потерять. А теряет как правило толпа. Стоит помнить что при распределении актива новости будут замечательные - тут и торговые войны и геополитическая нестабильность. 

Дневная картина на золоте показывает признаки коррекции. Цена не может закрепиться на новых максимумах и есть существенное давление продаж. В свою очередь цена уже пытается пробивать трендовую поддержку. А при пробое уровня 2880 может существенно скорректироваться.

Картина часового тайм-фрейма говорит о возможном развитии нисходящего движения. Сформирована модель разворота в виде клина с импульсным пробоем. Цена тестирует поддержку и формирует флаг на продолжение движения. 

Учитывая что до 3000 по золоту осталось совсем немного покупки явно содержат высокую долю риска, несмотря на позитивный новостной фон. 

Открывать ли продажи каждый должен решить для себя сам исходя из своей торговой стратегии.

Источник: https://xvestor.ru