ММК

MOEX

MAGN

Stock

Yield per half year: +3.56%
Dividend yield: 3.07%
Sector: Металлургия Черн.

ММК

8 december 2020 03:22

Author:

Publisher

ММК

109

1.3K

To leave comments you need to register

Comments (109)

Михаил_екб

30 may 11:47

РСХБ:

в металлургическом секторе ММК, НЛМК и Северсталь сейчас достигли вполне привлекательных уровней для формирования долгосрочных позиций.

https://www.finam.ru/publications/item/na-sleduyushchey-nedele-rynok-poprobuet-podnyatsya-do-2900-2950-punktov-20250529-1550/?utm_source=telegram_alert&utm_medium=social&utm_campaign=news

краткосрочные идеи - SberCIB

Аналитикам нравится ММК за привлекательную оценку. А рост цен на сталь и объёмов продаж могут позитивно сказаться на результатах второго квартала.

https://t.me/SberInvestments/9763

Михаил_екб

29 may 12:41

Индекс сталеваров не обогнал инфляцию. Что дальше - Альфа-банк

акции российских металлургов остаются под давлением. Если не произойдёт существенных изменений внешнего фона и внутренней ситуации в отрасли, значительного роста котировок в ближайшее время не будет.

https://alfabank.ru/alfa-investor/t/indeks-stalevarov-ne-obognal-inflyatsiyu-chto-dalshe/

Михаил_екб

28 may 16:06

Какие акции недооценены с учётом риска - Альфа-банк

у некоторых акций ожидаемая доходность ниже требуемой по CAPM, что говорит о неоправданно высоком риске. Среди них:
• ММК.

Такие бумаги могут принести хорошую доходность, но только если инвестор готов принять высокий риск. Для долгосрочного портфеля они менее привлекательны. Однако их можно использовать в краткосрочных стратегиях — например, для активного трейдинга на новостях.

https://alfabank.ru/alfa-investor/t/kakie-aktsii-nedootseneny-s-uchetom-riska/

Alaudae

28 may 21:47

бред сивой кобылы.Астра у них неодоценена

Михаил_екб

28 may 16:01

Акции НЛМК и ММК сегодня устремились вверх опережающими темпами. Все эти акции ранее ушли ниже наших целевых цен (130 руб. по НЛМК, 33 руб. по ММК) и вчера протестировали минимумы с 2024 г., после чего начался разворот. У нас «Негативный» взгляд на сталеваров. В отрасли сохраняется неблагоприятная конъюнктура при высоких капзатратах, что уже вынудило компании отказаться от выплаты дивидендов.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/khod-torgov-indeks-mosbirzhi-derzhit-napravlenie-na-2800

chukoTka

16 may 13:22

Полностью вышел из Мечела, переложился В ММК.
Здрасте, люди добрые! 🙂

Философ 60

16 may 20:02

Во время вышел с Мечела. Похоже Мечел готовят на банкротство.

Михаил_екб

12 may 16:07

ММК обозначил интерес к азиатскому рынку на выставке в китайском Гуанчжоу

https://mmk.ru/ru/press-center/news/mmk-oboznachil-interes-k-aziatskomu-rynku-na-vystavke-v-kitayskom-guanchzhou-/

Achilles

12 may 07:12

Вот это да, я тут сам с собой общаюсь теперь...
Всё идет по плану... 🙄
Хорошо идёт!
ждём 38-42

Коломбо

16 may 18:50

Как обещал, пишу, теперь я с вами 🍻

Михаил_екб

1 may 18:02

Когда металлурги могут стать интересными для покупки - ГПБ

Наше мнение
1. Финансовые результаты Северстали, ММК и НЛМК находятся под давлением в связи с негативной рыночной конъюнктурой и ростом производственных издержек на фоне инфляции. Однако перечисленные компании обладают высокой финансовой устойчивостью вследствие наличия чистой денежной позиции или несущественного чистого долга, что особенно актуально в период высоких процентных ставок. Также благодаря наличию чистой денежной позиции / низкой долговой нагрузке, компании продолжают осуществлять значительные капитальные затраты на модернизацию/расширение производства, что может создать задел для будущего роста финансовых показателей и увеличения маржинальности бизнеса.

2. Северсталь, ММК и НЛМК являются качественными бизнесами, имеющими большой запас прочности. В случае значительного ухудшения мировой конъюнктуры часть иностранных металлургов может столкнуться с банкротством, в то время как Северсталь, ММК и НЛМК за счет качества бизнеса и структуры баланса практически не подвержены данному риску. При этом в случае банкротства иностранных металлургов можно ожидать снижения предложения стали на мировом рынке с последующим восстановлением цен после роста экономической активности.

3. В момент прохождения дна циклического спада в отрасли и начала восстановления акции металлургов могут стать интересными для покупки долгосрочными инвесторами. Однако в настоящее время мы не включаем акции Северстали, ММК и НЛМК в наш список фаворитов.

https://www.finam.ru/publications/item/kogda-metallurgi-mogut-stat-interesnymi-dlya-pokupki-20250501-1600/

Михаил_екб

1 may 15:16

В поисках утраченного спроса: почему в России производят все меньше стали

https://www.forbes.ru/biznes/536111-v-poiskah-utracennogo-sprosa-pocemu-v-rossii-proizvodat-vse-men-se-stali

Михаил_екб

1 may 14:40

Открываем идею «Шорт ММК» — ждем падения цен на сталь в РФ

Мы открываем идею «Шорт ММК» в ожидании падения российских цен на сталь на 10–15% к августу. Наша гипотеза основывается на неоправданно высокой (16%) премии внутренних цен на сталь к мировым котировкам. Удешевление российской стали особенно сильно затронет прибыль ММК, которая может упасть примерно на 60%.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/otkryvaem-ideiu-short-mmk-zhdem-padeniia-tsen-na-stal-v-rf

Михаил_екб

29 april 10:03

МОЛНИЯ
29.04.2025 10:01:02

СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ММК РЕКОМЕНДОВАЛ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА II ПОЛУГОДИЕ 2024Г - КОМПАНИЯ 🤬

arsagera

28 april 18:23

Суровые условия на рынке металлопродукции практически обнулили чистую прибыль

ММК раскрыл консолидированную финансовую отчетность за 1 кв. 2025 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dobycha_uglya_i_zheleznoj_rudy/magnitogorskij_metallurgicheskij_kombinat/itogi-1-kv-2025-g-surovye-usloviia-na-rynke-metalloprodukcii-prakticeski-obnulili-cistuiu-pribyl
Выручка компании сократилась на 17,9% до 158,55 млрд руб., отражая коррекцию объемов продаж и цен на фоне замедления деловой активности в России под влиянием высокой ключевой ставки.
Продажи металлопродукции сократились сразу на 11,1%, под влиянием неблагоприятной конъюнктуры российского рынка на фоне макроэкономических факторов, а также в связи с проведением капитальных ремонтов в сортовом производстве и производстве проката с покрытием. Продажи премиальной продукции сократились меньшими темпами (-3,6%), отражая сокращение продаж проката с покрытиями на фоне замедления строительной активности. В то же время производство угольного концентрата выросло на 9,6% в связи с ростом объемов добычи, а также в связи увеличением переработки коксующихся углей по давальческой схеме.
Операционные расходы сокращались более медленными темпами, составив 151,9 млрд руб. (-6,6%), отражая влияние инфляции затрат.
В итоге операционная прибыль компании сократилась на 78,5%, составив 6,5 млрд руб.
В отчетном периоде чистые финансовые расходы компании составили до 2,2 млрд руб. во многом по причине отражения в отчетности отрицательных курсовых разниц (-3,6 млрд руб.), а также прочих расходов в размере 3,4 млрд руб. В то же время процентные расходы сократились с 1,4 млрд руб. до 1,2 млрд руб. на фоне снижение долга с 74,3 млрд руб. до 41,8 млрд руб., связанного с погашением выпуска замещающих облигаций. Процентные доходы увеличились с 4,9 млрд руб. до 5,5 млрд руб. на фоне роста процентных ставок по размещенным денежным средствам компании.
В итоге чистая прибыль ММК сократилась на 86,8%, составив всего 3,1 млрд руб.
Среди прочих показателей отчетности отметим уход свободного денежного потока в отрицательную зону (-455 млн руб.) несмотря на сокращение капвложений, а также высвобождения части оборотного капитала. Чистый долг ММК остается в отрицательной зоне (–72,8 млрд руб.), при этом коэффициент чистый долг/EBITDA составил –0,56x.
Компания ожидает улучшения результатов во втором квартале сезонного оживления деловой активности, которое будет частично компенсировано неблагоприятным влиянием высокой ключевой ставки.
По результатам вышедшей отчетности ММК прогнозы мы понизили прогноз по прибыли на текущий и последующие годы, отражая меньшие объемы производства, вызванные ужесточением денежно-кредитной политики, а также увеличили оценку прочих расходов компании. В результате потенциальная доходность акций ММК сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/chernaya_metallurgiya_dobycha_uglya_i_zheleznoj_rudy/magnitogorskij_metallurgicheskij_kombinat/itogi-1-kv-2025-g-surovye-usloviia-na-rynke-metalloprodukcii-prakticeski-obnulili-cistuiu-pribyl
В настоящий момент акции ММК торгуются с P/BV 2025 около 0,5 и продолжают входить в состав наших портфелей.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG

Михаил_екб

23 april 14:37

ММК: Прогноз результатов (1К25 МСФО) - Велес Капитал

24 апреля ММК представит финансовые результаты по МСФО за 1-й квартал 2025 г. Согласно нашим расчетам, компания снизит выручку на 16,7% г/г, до 160,7 млрд руб., на фоне падения продаж и цен реализации стальной продукции вследствие слабой конъюнктуры внутреннего рынка. EBITDA сократится на 53,7% г/г, до 19,5 млрд руб., с рентабельностью 12,1% против 21,8% годом ранее. Свободный денежный поток уйдет в отрицательную зону, в связи с чем мы не ожидаем рекомендации дивидендов. Наша рекомендация по бумагам ММК находится на пересмотре.

https://veles-capital.ru/analytics/article/mmk_prognoz_rezultatov_1k25_msfo/

Михаил_екб

23 april 12:04

Алор Брокер:

Неожиданно намного лучше рынка отторговались черные металлурги. Поводом для их подъема стал отчет «Северстали» за первый квартал, который оказался лучше ожиданий. При этом компания решила временно приостановить выплату дивидендов. Обычно на такой новости бумага падает, но вчера это было проигнорировано. Мы же считаем, что многим эмитентам нефинансового сектора действительно лучше приостановить дележку прибыли, направив ее на погашение долгов. Это пойдет бизнесу только на пользу. И все же мы не видим поводов, чтобы черные металлурги в среднесрочной перспективе были «лучше рынка». На сектор продолжат давить проблемы со сбытом, особенно экспортом, продукции и низкие цены на металлы в мире.

https://www.alorbroker.ru/market-review/bez-realnogo-pozitiva-rynok-akciy-ne-proydet-otmetku-3000

Михаил_екб

23 april 11:57

Что за "весеннее ралли" в металлургах? - Cresco Finance

Если хочется дивидендов и спокойной жизни, смотрите в сторону НЛМК. Если же готовы сыграть на восстановлении цен и прибыли, вполне можно присмотреться к ММК или к Северстали после откатов.

https://www.finam.ru/publications/item/chto-za-vesennie-ralli-v-metallurgakh-20250422-1743/

Михаил_екб

23 april 10:32

Мнение аналитиков. ММК отчитается за I квартал — будут ли дивиденды

Прогнозируем слабые результаты в условиях спада в отрасли. В прошлом квартале цены на сталь снизились, а издержки выросли, что привело к падению EBITDA ММК на 16% по сравнению с IV кварталом и на 53% по сравнению с I кварталом 2024 г. Полагаем, металлург не будет объявлять о выплате дивидендов.

У нас «Негативный» взгляд на сектор стали и бумаги ММК. Наш взгляд на отрасль сейчас во многом обусловлен высокими рисками, связанными с торговой войной между США и Китаем. Тарифное противостояние может привести к замедлению роста мировой экономики и негативно скажется на спросе на металлы. Текущая котировка ММК выглядит справедливой и находится на уровне нашей целевой цены.

https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/mnenie-analitikov-mmk-otchitaetsia-za-i-kvartal-budut-li-dividendy

Михаил_екб

21 april 20:04

Акции ММК ждут драйверов - Финам

Группа «ММК» не избежала общего для отрасли спада производства в условиях высокой ключевой ставки. При этом компания использовала данный период для ремонта и модернизации основных активов. Низкие цены и рост затрат привели к снижению прибыли, однако компания сохранила все признаки финансовой устойчивости, включая небольшой долг и чистую денежную позицию. Завершив ряд проектов, «ММК» значительно сократит капитальные затраты в 2025 г., что поддержит свободный денежный поток, с которого платятся дивиденды. После снижения акции стоят заметно ниже потенциала. Мы считаем, что «ММК» выиграет от перехода ЦБ РФ к снижению ключевой ставки.

По результатам 2025 г. мы ожидаем дивиденды в размере 3,425 руб. на акцию, дивидендная доходность NTM может составить 10,4%.

https://www.finam.ru/publications/item/aktsii-m...

Инженер

22 april 12:50

Финам как всегда свой любимый ММК впаривает. Кто-нибудь в это поверит?
Помню, когда 75-78 стоила, они тоже его активно "анализировали".

Михаил_екб

17 april 17:06

ММК: оперрезы невыразительные, в фокусе ДКП - ПСБ

Компания представила операционные результаты за I квартал 2025 г.

Важно:
• Производство стали 2,57 млн т (+8,6% кв/кв; -13,4% г/г)
• Производство чугуна 2,18 млн т (+2,5% кв/кв; -6,9% г/г)
• Реализация товарной продукции 2,42 млн т (+2,8% кв/кв; -11,1% г/г)
• Доля премиальной продукции 41,7% (45,6% в 4 кв; 38,5% - год назад)

Несмотря на слабую конъюнктуру рынка, ММК частично восстановил производство и объемы реализации. Во II квартале компания ждет сезонного оживления деловой активности, которое поддержит спрос на металлопродукцию.

Наше мнение:
Драйверов для существенного оживления спроса и роста отпускных цен на сталь пока не наблюдаем. Основной риск: негативное влияние высокой ключевой ставки на спрос. Заметного улучшения финансовых и операционных результатов ММК, как и отрасли, ждем не ранее 2 полугодия. Сохраняем по компании позитивный прогноз, фундаментального роста ждем по мере появления новостей, подтверждающих сценарий смягчения ДКП в этом году.

Наш таргет на 12 мес.: 52 руб.

https://t.me/s/macroresearch#:~:text=%D0%9C%D0%....

Михаил_екб

16 april 17:39

ММК - ЛМС

Финансовые результаты ММК продолжают ухудшаться

Компания ММК представила умеренно-негативные финансовые результаты по МСФО по итогам 2024 года. Выручка металлургической компании увеличилась на 0,7% до 768,47 млрд руб. за счет роста цен на металлопродукцию. Чистая прибыль ММК сократилась на 32,6% до 79,74 млрд руб. из-за существенного роста себестоимости продаж. Текущие мультипликаторы: EV/EBITDA = 1.93, P/E = 4.55, Net debt/ EBITDA = -0.44.

Добавим, что за 4 квартал свободный денежный поток компании увеличился более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим кварталом и составил 5,55 млрд руб. в связи с притоком из оборотного капитала вследствие снижения запасов металлопродукции на складах и увеличения торговой кредиторской задолженности.

Напомним, что согласно действующей дивидендной политике компании, размер выплаченных дивидендов, как правило, будет составлять не менее 100% размера свободного денежного потока, если коэффициент «чистый долг/EBITDA», рассчитанный на основе Консолидированной финансовой отчетности, будет находиться ниже значения 1х. Опираясь на данную формулу, прогнозный дивиденд ММК по итогам 4 квартала может составить 0,497 руб. Отметим, что по итогам 3 квартала компания не выплатила дивиденды, которые должны были составить 0,183 руб. на одну обыкновенную акцию. Таким образом, совокупный дивиденд по итогам второго полугодия может составить 0,68 руб. или 2,09% дивидендной доходности к текущей цене 32,6 руб. Тем не менее, учитывая незначительный размер дивидендов и тяжелую ситуацию в отрасли, допускаем, что металлургическая компания может отказаться от выплаты дивидендов, вплоть до момента нормализации конъюнктуры.

Помимо этого, компания еще раз акцентировала внимание на том, что сезонные факторы и высокая ключевая ставка продолжат оказывать неблагоприятное влияние на деловую активность в России, что негативно отразится на финансовых результатах компании. При этом, в 1 квартале ММК продолжит программу капитальных ремонтов в доменном переделе, хотя по 2025 году планируется значительно меньший объем капитальных вложений в связи с окончанием долгосрочной инвестиционной программой.

Мы не рекомендуем приобретать ценные бумаги ММК на фоне продолжающегося ухудшения финансовых результатов и давления на отрасль. Считаем, что ценные бумаги ММК не являются привлекательными для приобретения в ближайшие несколько кварталов в связи с возможной отменой дивидендных выплат и дальнейшего ухудшения операционных и финансовых результатов.

https://www.lmsic.com/analytics/ideas/93979/

Investing Port

ММК

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Alaudae

Михаил_екб

chukoTka

Философ 60

Михаил_екб

Achilles

Коломбо

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

arsagera

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Михаил_екб

Инженер

Михаил_екб

Михаил_екб

Popular news