Investing Port

  • News
    • Telegram
    • Экономика
    • Политика
    • Форекс
    • Фондовый рынок
    • Сырьевой рынок
    • Бизнес
    • Новости облигаций
  • Shares
    • Search
  • Bonds
    • Search
  • ETF
    • Search
    • Indices
    • Commodities
    • Futures
  • Cryptocurrencies
  • Portfolios
    • Portfolios
    • Watchlist
    • Price notification
    • Portfolio wizard
    • Terminal
  • Tools
    • Compare companies
    • Compare bonds
    • Compare ETFs
    • Stock map
    • Bubble chart
  • Info
    • Forecast
    • Dividend calendar
    • Insider trading
    • Company events
    • Economic calendar
    • Macro indicators
    • Currencies
    • Financial dictionary
    • Widgets for the site
  • Community
    • Forum
    • Blogs
    • Groups
    • Chat
    • Telegram
    • Interesting portfolios
    • Popular assets

  • Sign In Registration Subscription Blogs
    Help
    • Telegram News
    • Telegram

    • Forum
    • Feedback

Users online
Profile
Ol.gnezdilov
Profile
Evgeny Burdelnyi
Profile
Dmitri Zainutdinov
Profile
Анонимный Инвестор
Profile
D-V-Zamir
Profile
Mishinanndrey
  • Forum
  • Blogs
  • Groups
  • Chat
  • Profile
  • Forum
  • Акции
  • Ростелеком
Ростелеком

MOEX: RTKM - Ростелеком

Yield per half year: +2.5%
Dividend yield: 8.12%
Sector: Телеком

  • Main
  • News
  • Report
  • Analytics
  • Shares forum

Ростелеком

  • Report
    Spam Abuse Adult
5 december 2020 03:24
Author: Publisher
Ростелеком
0
100
1.6K
To leave comments you need to register
Comments (100)
Yash2
3 december 08:17
https://t.me/investokrat/2350

📞 Ростелеком: высокая ставка делает больно

После 2 квартала я говорил (https://t.me/investokrat/2215), что Ростелекому становится некомфортно обслуживать долг в условиях высокой ключевой ставки. Исправить ситуацию могло бы IPO сегмента ЦОД, но оно было отложено (https://www.forbes.ru/investicii/525430-rostelekom-otlozil-ipo-svoego-oblacnogo-biznesa-iz-za-ceny-deneg) на неопределенный срок. Причина все та же: сложно продать долю без дисконта, когда деньги стоят дорого.

📊 Но, прежде чем делать окончательные выводы, давайте посмотрим на отчет за 3 квартал.

📈 Выручка выросла на 11% г/г за счет успехов цифровых сервисов, восстановивших темпы роста до 24,6% г/г по сравнению с 15,4% по итогам 6 месяцев. На 12,4% растут доходы от мобильной связи, представленной Tele2. Остальные направления (интернет, цифровое ТВ) развиваются более медленно, а фиксированная телефония продолжает отмирать.

❗️На фоне средних темпов роста выручки, OIBDA прибавила всего 1%. Расходы на персонал, маркетинг и частоты съели практически весь прирост выручки. Этот факт уже позволяет записать Ростелеком в разряд компаний, имеющих проблемы с эффективностью и не способных переложить инфляцию на потребителя (либо сделать это с большим лагом). Что не удивительно, учитывая, как ФАС бдит над ростом тарифов на связь, а также объем проектов, связанных с госконтрактом, которые имеют ограниченную маржу.

✔️ Чистый долг вырос на 26% г/г, соотношение ND/OIBDA достигло 2,1х.

❗️Чистый убыток в 6,7 млрд рублей стал закономерным результатом квартала. Рост процентных расходов на 77,2% г/г, а также разовый эффект, связанный с пересчетом налогов, не оставили шансов на положительный результат.

✔️ Капитальные вложения при этом выросли на 26% г/г, что сделало вдобавок и свободный денежный поток отрицательным.

📌 Если в прошлом квартале у инвесторов еще была надежда на IPO, то теперь картина в Ростелекоме становится совсем мрачной. При текущей ставке компания не способна обслуживать долг и капекс одновременно, оставаясь при этом прибыльной. Скорее всего, Ростелекому придется в ближайшее время заняться сокращением расходов: снизить капекс, сократить часть персонала и, возможно, отменить (или снизить) дивиденды. Поэтому, сейчас я бы держался подальше от его акций до тех пор, пока ставка не начнет снижаться, либо пока компания не внедрит действенные меры по улучшению эффективности бизнеса.
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Якутский жлоб
5 december 15:01
не горячись....... всё просто как фантик - дорогие акции нужны всем, дешевые - ни кому.... 🤦 просто как сама жизнь......
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
158634
25 november 10:58
скорее всего отливается партнерство вошедшее в капитал через теле2
бумаги у них нормально, хватит всем

нигде не видно текущей структуры акционеров
ни в отчетах ни на сайте
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
25 november 10:36
Что-то с утреца подумалось, а днище существует в нашем случае?
Уже 52 прокололи...

Я когда в 2022 году покупал, у меня средняя такая была!
Продал около 88.
А теперь набирать страшновато даже сейчас, учитывая долг компании и стоимость его обслуживания, которая будет только нарастать.

ПС. Может быть я стал объективнее... Два года назад я просто верил, что будет отскок - так и случилось. А теперь я думаю, а будет ли отскок, да и зачем он нужен, если компания всё равно не сможет платить нормальные дивиденды (а может быть уже и не захочет).
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Карабас-Барабас
18 november 11:00
НИХЕРА СЕБЕ ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ ВАЛИТСЯ! 🤦
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
bsv_sml
12 november 10:00
ПАО «Ростелеком» (MOEX: RTKM, RTKMP), крупнейший в России интегрированный провайдер цифровых решений, объявляет результаты деятельности за III квартал и 9 месяцев 2024 г. по данным консолидированной отчетности по МСФО.

Основные финансовые итоги III квартала 2024 г.
- Выручка по сравнению с III кварталом 2023 г. выросла на 11%, до 193,0 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 1%, до 75,1 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA составила 38,9% против 42,6% в III квартале 2023 г.
- Чистый убыток составил (6,7) млрд руб. против чистой прибыли 13,6 млрд руб. в III квартале 2023 г.
- Капитальные вложения[2] выросли на 26%, до 39,5 млрд руб. (20,5% от выручки).
- FCF[3] составил (5,2) млрд руб. против 10,6 млрд руб. за III квартал 2023 г.
- Чистый долг[4], включая обязательства по аренде (АО), вырос на 12% с начала года и составил 628,8 млрд руб., или 2,1х показателя «Чистый долг, включая АО / OIBDA».

Основные финансовые итоги 9 месяцев 2024 г.
- Выручка по сравнению с 9 месяцами 2023 г. выросла на 10%, до 546,1 млрд руб.
- Показатель OIBDA вырос на 6%, до 222,3 млрд руб.
- Рентабельность по OIBDA составила 40,7% против 42,0% за 9 месяцев 2023 г.
- Чистая прибыль составила 19,3 млрд руб. против 40,5 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.
- Капитальные вложения выросли на 47%, до 113,4 млрд руб. (20,8% от выручки).
- FCF составил 21,5 млрд руб. против 84,2 млрд руб. за 9 месяцев 2023 г.
https://www.company.rt.ru/ir/news_calendar/d471790/
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
12 november 10:16
Первые убытки. И даже не мелкие.
Существенный рост чистой задолженности...

Это уже не звоночки. Это колокола...
Чрезмерная закредитованность и дурацкое развитие исключительно в долг никогда и никого до добра не доводила.
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
8 november 14:21
РОССИЯ-РТК/ЦОД-АКЦИОНИРОВАНИЕ
08.11.2024 14:09:13

Планирующая IPO облачная "дочка" Ростелекома преобразована в АО из ООО

Москва. 8 ноября. ИНТЕРФАКС - ООО "Центр хранения данных" (ЦХД, бренд "РТК-ЦОД", контролируется "Ростелекомом") преобразовано в АО.
Соответствующие изменения внесены в ЕГРЮЛ 7 ноября.
Ранее руководство ПАО "Ростелеком" сообщало о планах провести IPO "РТК-ЦОД", для этого рассматривалось осеннее окно. Однако в октябре президент "Ростелекома" Михаил Осеевский говорил журналистам, что из-за ситуации на рынке компания задумалась, стоит ли выводить облачный бизнес на биржу сейчас или сделать это позднее.
В рамках IPO предполагается размещение существующих акций, допэмиссия не планируется, рассказывал ранее топ-менеджер. Предполагаемый объем размещения может составить менее 10% акций - "плюс-минус". При этом "Ростелеком" не намерен снижать долю в облачной "дочке" ниже контрольной. Осеевский также отмечал, что в ходе IPO этой компании оператор планирует продать небольшой пакет, чтобы "протестировать аппетит инвесторов".
По данным ЕГРЮЛ, "Ростелеком" владеет 55,2% в ЦХД, еще 44,8% принадлежит ООО "Инвестиции в облачные технологии". Ранее последней компанией владел ВТБ, весной 2021 года он снизил долю в этом ООО до 69,4%.
По оценке iKS-Consilting, "РТК-ЦОД" по итогам 2023 года была лидером на рынке дата-центров России с 21,4 тысячи стойко-мест.
По данным на конец II квартала, количество стойко-мест в дата-центрах "Ростелекома" составляло 22,2 тысячи. Выручка "Ростелекома" в сегменте "ЦОД и облачные услуги" во II квартале выросла на 10% - до 14,3 млрд рублей.
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Дормидонт
8 november 14:14
шевельнулась тема айпио цода
https://www.interfax.ru/business/990799
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Чайная церемония
31 october 12:31
Кто знает, может у них проблемы с заменой оборудования, нужно много менять, сроки подходят, а его столько нет?
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
31 october 12:27
Вот уже и обычка уехала ниже 60 рупчиков...
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Карабас-Барабас
28 october 11:31
график безусловно хорош 🙂 по идее разворот рядом где то..
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
sarychin
28 october 13:17
У обычки его вообще не вижу. 😵 Видно помрет вскорости... 🤦
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
28 october 11:15
Ниже 60 уже можно префку присматривать к покупке.
ИМХО
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
odrakon
27 october 15:28
Будущее - за передачей исключительных прав эмиссии денег каждому зрелому гражданину:
https://dzen.ru/a/Zt0scX4EDn8PDiTU
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Yash2
23 october 18:35
Ни к 120+, ни тем более к 30 000 пока не стремится)))
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Ed
23 october 17:06
Зовите Берлагу/осиевского, пусть про IPO ЦОД расскажет, пора уже 😄
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Sergey_W
11 october 08:24
.... ну где же наши дивы!.... 🙂
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Леонид Голубков-2
27 september 10:05
Цены сладкие.
Вшортил.
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Леонид Голубков-2
27 september 08:49
Отсечку на дивы отыграли , дальше что ? - размещение акций дочернего предприятия ( поговорить одно , реально продать - вы лично купите ? ) ? - так надо знать предварительную оценку , и прикинуть что это добавит в оценку самого РТК , прежде чем мечтать о золотых горах. А должок - то копится , да при такой ставке.
Обычку я вчера под закрытие продал ( искомые 5% получил , хотя некоторые акции за тот же период дали бы мне больше , т.е. дивзадерг по сравнению с просто движением рынка я не разглядел , может потому что дивдоха невелика) , может быть поэтому обычку на последних минутах на пол- процента вверх дернули чтобы избавиться от влитого мной пакета , но и это негусто.
Цена префки с такой скромной дивдохой при нынешней доходности ОФЗ вызывает у меня удивление , прежде всего , теми , кто ее покупает.
Посижу пока на заборе , всем успехов.
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
rock-retiree (Z)
27 september 06:08
всех с выстраданными дивами! 🙂
которые придут около 11 октября 😎
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Дормидонт
16 september 15:12
выплате 6.06р. -быть!
https://www.company.rt.ru/press/news/d471381/?backurl=/press/
последний день с дивидендом - 26.09
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
ПЬЯНЫЙ ЁЖИК
22 september 12:48
Прошлый раз дивгэп был двойной, посмотрим на сейчас что будет
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
Дормидонт
16 september 10:19
16.09, госа - https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?E...
0
  • Report
    Spam Abuse Adult
  • Previous
  • Next

Similar posts

ОВК
22 may 2021 15:47

Полный трешь купил по 75р))


ОЗОН Фармацевтика
16 october 19:00
https://www.vedomosti.ru/investments/news/2024/10/14/1068540-kniga-zayavok

Книга заявок на IPO «Озон фармацевтика» покрыта

интересно, сколько аллокация?


Газпром
25 november 2022 17:38

Как думаете, стоит конкретно сейчас до конца ноября прикупить немного акций? Или подождать до декабря, когда будет информация о дивидендах и годовая коррекция цен?


МОЭСК
26 august 15:28
https://ura.news/news/1052809834

Правительство нашло способ ограничить рост тарифов на подключение к электросетям


NVIDIA
2 may 22:38

Euroclear планирует изъять около $3,4 млрд из замороженных российских активов


Popular news

В ЦБ отметили риски на рынке жилья на фоне роста продаж в рассрочку 10 minutes ago В ЦБ отметили риски на рынке жилья на фоне роста продаж в рассрочку

Сбер предложил улучшить условия для индивидуальных инвестиционных счетов 5 minutes ago Сбер предложил улучшить условия для индивидуальных инвестиционных счетов

Банк России в июне рассмотрит более разнообразные решения по ставке 30 minutes ago Банк России в июне рассмотрит более разнообразные решения по ставке
Shares
  • Shares
  • Bonds
  • ETF
  • Cryptocurrencies
Tools
  • Portfolios
  • Watchlist
  • Dividend calendar
  • Forecast
Community
  • Subscribe
  • Telegram
  • Telegram news
  • API
  • Blogs
Contacts
  • Advertising
  • Contacts
  • Feedback
  • Forum
Русский
English
中国人
日本語
भारतीय
Deutsch
Español
Francés
Português
Norske
Türkçe
عربي

2025 © Investing Port
Contacts | Advertising
The use of porti.ru materials is permitted only if there is an active indexed link to the source.