MOEX: FIXP - Fix Price

Yield per half year: -15.97%
Dividend yield: 25.3%
Sector: Ритейл

Fix Price

19 april 2021 03:31

Author:

Publisher

Fix Price

516

To leave comments you need to register

Comments (30)

arsagera

23 may 19:21

Умеренный рост выручки на фоне продолжающихся проблем с трафиком

Компания Fix Price раскрыла ключевые операционные и финансовые показатели за 1 квартал 2025 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp/itogi-1-kv-2025-g-umerennyi-rost-vyrucki-na-fone-prodolzaiushhixsia-problem-s-trafikom
В отчетном периоде выручка компании продемонстрировала рост на 3,9% до 74,4 млрд руб. Этот результат во многом объясняется расширением сети магазинов, число которых выросло на 11,3% и достигло 7 282 ед., при этом общая торговая площадь увеличилась на 11,0% и составила 1 575,5 тыс. м². Показатель LFL-продажи практически не изменился (+0,1 п.п.), составив 0,5%. Валовая прибыль компании, в свою очередь, показала рост на 5,8%, достигнув 24,8 млрд руб., при этом валовая маржа возросла на 0,6 п.п. до 33,3% на фоне увеличения доли высокомаржинальной розничной выручки.
Отметим, что несмотря на признаки стабилизации трафика в сети магазинов (+1,7 п.п.), вызванные активной ротацией ассортимента и расширением программы лояльности, показатель LFL-трафик продолжает находиться в отрицательной зоне и составляет -1,5%.
Коммерческие и общие административные расходы увеличились на 15,7% до 20,7 млрд руб. В результате, операционная прибыль компании сократилась на 2,9% и составила 5,6 млрд руб.
При этом показатель EBITDA вырос на 2,7% и составил 10,0 млрд руб. Чистые финансовые расходы компании составили 1,38 млрд руб. на фоне роста процентных платежей более чем в полтора раза до 1,44 млрд руб. Рост был вызван увеличением общего долга компании и ужесточением ДКП.
Налог на прибыль, в свою очередь, сократился на 59,3% и составил 1,0 млрд руб. В итоге чистая прибыль компании увеличилась на 4,4%, и составила 3,4 млрд руб.
После выхода отчетности мы повысили прогноз по росту количества магазинов компании на 2025 год., при этом подняв размер коммерческих и административных расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании незначительно увеличилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp/itogi-1-kv-2025-g-umerennyi-rost-vyrucki-na-fone-prodolzaiushhixsia-problem-s-trafikom
В настоящий момент бумаги Fix Price торгуются исходя из P/E 2025 около 5,4 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG

emen

11 april 13:05

у придурка ММ ничего нового
задерг который смело можно продавать, чтобы потом откупить ниже ( жаль мне нельзя ей торговать из за дебильных правил), поэтому приходится держать.

emen

28 february 12:40

Я бы тоже вышел, но мне потом зайти нельзя поэтому придется сидеть дальше !
Для спекуляций хороший актив !
Покупай на провалах ( она и так не дорогая), продавай на задергах .
Местный алень ММ похоже вверх идти не собирается, поэтому после задерга даст купить снова ниже .

Euphoria

28 february 13:19

Нее.. щас уже вот-вот уведут выше 200 с концами. Вымораживают

emen

17 february 12:19

нужно выше 195 закрыться !

/школяр/

15 january 10:13

https://smartlab.news/read/137928-set-fix-price-rassirilas-na-751-magazin-v-2024g-v-planax-na-2025g-otkryt-ne-menee-700-novyx-tocek-kompaniia

/школяр/

31 december 16:18

когда дивы то придут

SVC

24 december 11:11

https://smart-lab.ru/blog/news/1098048.php

1-st kotopes

5 december 18:15

Диапазон цен по FIXP на сейчас: от 112.7 до 234.4

МУДРЫЙ НЕУД

5 december 18:06

не хило разорвало шортовых тварей
везде бы так

Чёрная мамба

6 october 13:34

CHAN) О КОРПОРАТИВНОМ ДЕЙСТВИИ "СУЩЕСТВЕННЫЕ ИЗМЕНЕНИЯ ПО ЦЕННОЙ БУМАГЕ" - ГЛОБАЛЬНАЯ ДЕПОЗИТАРНАЯ РАСПИСКА НА ОБЫКНОВЕННЫЕ АКЦИИ FIX PRICE GROUP PLC (ДЕПОЗИТАРНАЯ РАСПИСКА ISIN US33835G2057)
https://nsddata.ru/ru/news/view/1180917

Хомяк с биржи

27 september 14:15

🐹ФиксПрайс.
🥜Так Друзья, прошлая спекуляция отработала, дав полную доходность внутри данной структуры.
🥜Цена вернулась на лои вялотекущего восходящего канала и соответственно идея напрашивается на повторение!
🥜Отмена идеи как обычно рядышком! Объяснять не буду, думаю догадаться не сложно!)

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Хомяк с биржи

19 september 11:19

🐹ФиксПрайс.
🥜Тоже интересный спекулятивный момент!
🥜Бумага не откатывает после бурного дневного отскока! Движется по струнке нижней границы в поступательном движении вперёд-вверх!
🥜Можно пробовать спекулировать в двух диапазонах! Более вероятный профит до 3,5%. Менее вероятный 6%!
🥜Как обычно отмена идеи находится рядышком от текущей цены!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/%20pNkSXIKZq7ViOTMy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

arsagera

17 september 10:51

Слабый рост операционных показателей не может компенсировать рост коммерческих расходов

Компания Fix Price раскрыла ключевые операционные и финансовые показатели по МСФО за 1 п/г 2024 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp/itogi-1-pg-2024-g-slabyi-rost-operacionnyx-pokazatelei-ne-mozet-kompensirovat-rost-kommerceskix-rasxodov
В отчетном периоде выручка компании выросла на 9,4% до 148,4 млрд руб. на фоне открытия новых магазинов, частично нивелированного снижением плотности продаж (-1,8%).
Количество магазинов увеличилось на 11,3% до 6 722 в соответствии со стратегией по расширению торговой сети, общая торговая площадь составила 1 456,9 тыс. м2 (+11,4%).
LFL продажи выросли на 3,2% (+11,1 п.п.) на фоне падения LFL трафика на 2,3% (+7,3 п.п.), компенсированного увеличением LFL среднего чека на 5,7% (+3,9 п.п.). Указанная динамика была вызвана постепенным улучшением ситуации с потребительским спросом.
Валовая прибыль компании выросла на 9,6%, составив 49,5 млрд руб. При этом валовая маржа увеличилась с 33,3% до 33,4% благодаря эффективному управлению ассортиментом и улучшению коммерческих условий закупок, что позволило нивелировать давление со стороны волатильности валютных курсов.
Коммерческие и общехозяйственные расходы выросли на 21,9% до 35,5 млрд руб., а их доля в выручке увеличилась на 2,5 п.п. до 23,9%, в основном, на фоне роста расходов на персонал, рекламу, ремонт и прочих расходов. Рост затрат был частично компенсирован сокращением расходов на банковские комиссии, аренду и охрану.
В итоге прибыль от продаж снизилась на 12,5% и составила 14,3 млрд руб.
Чистые финансовые расходы сократились на 64,8% и составили 208 млн руб. главным образом, из-за увеличения процентных доходов с 715 млн руб. до 1,9 млрд руб. на фоне роста остатков денежных средств на счетах компании, а также процентных ставок по ним. Также отметим увеличение процентных расходов с 1,3 млрд руб. до 2,1 млрд руб. из-за возросшей стоимости обслуживания долга.
Чистая прибыль компании сократилась на 53,7% и составила 9,1 млрд руб. в связи с ростом налоговых расходов из-за удержания налога на внутригрупповые дивиденды, а также высокой базой прошлого года после высвобождения налоговых резервов на фоне переоценки определенных налоговых рисков.
Среди прочих моментов отчетности отметим существенное снижение капитальных затрат компании до 1,8% от выручки по итогам отчетного периода (2,5% годом ранее), на фоне завершения активной фазы возведения распределительных центров, начавшейся в 2022 году. Помимо этого, компания сохраняет чистую денежную позицию (10,6 млрд руб.).
По итогам вышедшей отчетности мы несколько снизили прогноз по чистой прибыли компании на фоне возросших коммерческих расходов. В итоге потенциальная доходность расписок компании сократилась.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/fix_price_group_ltd_fixp/itogi-1-pg-2024-g-slabyi-rost-operacionnyx-pokazatelei-ne-mozet-kompensirovat-rost-kommerceskix-rasxodov
На данный момент расписки компании торгуются исходя из P/BV 2024 около 2 и P/E 2024 около 6,6 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________
Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG

ЭД777

2 september 17:21

пора д.Вове писать как эти недоумки издеваются над акционерами

ЭД777

2 september 13:55

хватит уже падать большие дяди закупились правильно писали банда одна льет а сейчас перед форумом вырастит рынок и скажут как у нас все хорошо я думаю это г так и будет внизу на исторических лоях если руководство что то не вякнет хорошее а сейчас у них языки в ж..пе