Xtrackers J.P. Morgan ESG Emerging Markets Sovereign ETF

Xtrackers J.P. Morgan ESG Суверенный ETF развивающихся рынков (ESEB) отслеживает индекс долговых обязательств, выпущенных правительствами развивающихся стран, но проверяет ценные бумаги на основе экологических, социальных и управленческих факторов, стиля инвестирования, известного под аббревиатурой ESG. ESEB исключит эмитентов, которые занимаются энергетическим углем, табаком, оружием или нарушают принципы Глобального договора ООН. Каждый эмитент оценивается на основе критериев ESG, а затем делится на пять уровней. Те, которые находятся в самом низком уровне, удаляются, а остальные взвешиваются на основе их уровня, так что портфель склоняется в сторону тех ценных бумаг с наивысшими оценками ESG. Облигации, получившие «зеленый» статус в рамках Инициативы по климатическим облигациям, будут повышены на уровень выше. Существует множество фондов ESG и много долговых фондов развивающихся рынков, но ESEB уникален тем, что сочетает долговые обязательства развивающихся рынков с экраном ESG. Более того, плата за управление ESEB ниже среднего для категории развивающихся долговых обязательств.

В последние годы эмитенты создали десятки фондов в стиле ESG, чтобы привлечь молодых инвесторов, обеспокоенных социальным воздействием своих инвестиций. ESG (стратегия, а не тикер) отличается от традиционного социально ответственного инвестирования, в котором обычно пытались исключить плохих участников и отрасли. Многие консультанты опасались, что это произошло за счет диверсификации и прибыли. Сегодняшние стратегии стремятся быть более инклюзивными. Вместо того, чтобы игнорировать большую часть рынка, цель состоит в том, чтобы поддерживать рыночную диверсификацию с уклоном в сторону лучших корпоративных граждан. Ничего не стоит из-за того, что существует множество скептиков, когда дело доходит до «зеленых» облигаций и инвестиций в ESG, а критики говорят, что ESG обеливают портфель, а не побуждают компании по-настоящему изменить свое поведение. Инвесторы, которые предпочитают простые долговые ETF на развивающихся рынках, могут взглянуть на iShares JPMorgan USD Облигационные ETF на развивающихся рынках (EMB) или Invesco на суверенные долговые ETF на развивающихся рынках (PCY).

Примечание. ESEB изменил свое название, цель и тикер в мае 2020 года. Раньше это была облигация Xtrackers Emerging Markets - ETF с хеджированием процентной ставки (EMIH).