Munich Re Group

XETRA MUV2 Stock
Yield per half year: +29.51%
Dividend yield: 0%
Sector: Financials

Reporting Munich Re Group

Capitalization

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Average for 5 years CAGR 5
Capitalization, bln €
22.04 24.74 23.54 25.33 26.25 31.39 32.01 34.22 34.82 46.69
Revenue, bln €
55.87 55.86 55.16 55.33 51.58 57.31 58.64 63.86 68.45 70.46
Net profit, bln €
3.15 3.11 2.58 0.375 2.31 2.72 1.21 2.93 3.43 2.86
EV, bln €
148.59 168.11 167.48 172.97 169.22 165.19 179.02 31.73 45.95
EBIT, bln €
4.03 4.82 4.03 0.096 2.85 2.98 1.54 2.41 4 3.63
EBITDA, bln €
3.2 3.92 3.65 0.419 3.17 2.98 1.54 2.41 4.3 0.659
Book value, bln €
30.03 30.67 31.52 28.01 26.37 30.46 29.89 30.83 21.06 29.65
FCF, bln €
7.53 4.33 3.13 1.83 3 9.49 7.22 5.23 -7.64 5.48
Operating Cash Flow, bln €
7.53 4.33 3.13 1.83 3 9.49 7.22 5.23 -7.64 5.83
Operating profit, bln €
4.03 4.82 4.03 0.419 3.17 2.98 1.54 2.41 4.3 3.63
Operating expenses, bln €
2.24 2.46 2.51 -55.41 -48.88 -54.33 -57.1 -61.45 -64.15 17.14
CAPEX, bln €
6.19 10.67 0.346


Balance sheet

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Average for 5 years CAGR 5
Cash, bln €
2.91 3.96 3.35 3.63 4.99 8.61 9.06 8.78 9.32 5.6
Short-Term Investments €
143.84 141.54 147.84 143.85 139.27 151.56 155.39 162.47 140.39 2.98
Long-Term Investments €
149.11 147.12 165.67 161.74 157.36 167.72 174.08 182.78 162.66 214.51
Accounts Receivable €
5.03 5.11 4.08 5.77 13.47 10.38 12.87 16.05 17.59 18.12
Total Current Assets €
150.3 148.98 154.48 147.47 144.26 160.17 164.45 171.24 149.71 38.74
Net assets, bln €
2.67 2.7 2.7 2.66 2.53 2.4 2.36 2.26 2.14 9.41
Assets, bln €
272.98 276.52 267.81 265.72 270.17 287.55 297.95 312.41 298.57 269.78
Short-Term Debt €
133.2 125.9 143.84 141.54 147.84 143.85 139.27 151.56 0.135 0.144
Long-Term Debt €
5.14 5.16 4.94 3.67 4.66 4.69 6.34 6.36 6.1 4.71
Liabilities, bln €
242.68 245.56 236.02 237.52 243.67 256.98 267.95 281.46 277.37 240.01
Net debt, bln €
2.23 1.2 1.59 0.044 -0.331 -3.55 -2.31 -1.98 -2.87 -0.882
Debt, bln €
130.99 148.98 146.7 152.78 147.51 143.93 156.25 6.23 4.86
Interest Income €
0.485 0.294 0.039 14.5 11.86 0.262 0.676 5.03
Interest Expense, bln €
0.359 0.335 0.31 0.342 0.282 0.363 0.339 0.336 0.286 0.275
Net interest income, bln €
-6.73 -6.61 -4.89 -6.98 -5.53 -6.12 -0.286 -0.168
Goodwill €
3.06 2.79 2.82 2.58 2.9 2.94 2.78 3.09 3.24 3.18
Amortization, bln €
-0.763 -0.545 -0.828 -0.901 -0.375 0.3 0.289 0.298 0.299 0.294
Cost of production, bln €
-0.491 -0.47 -0.483 -0.533 -0.527 -0.497 -0.473 39.69


Share

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 LTM Average for 5 years CAGR 5
EPS 18.1 20.37 16.12 2.38 15.48 18.92 8.58 20.94 25.15 33.87
Share price 179.65 180.75 190.55 263 242.8 260.5 304 375.1 488 488
Number of shares, mln 140.28 140.28 140.28 140.28 140.28 140.28 140.28 140.1 139.05 134.6
FCF/share 53.66 30.85 22.33 13.07 21.37 67.67 51.46 37.3 -54.97 40.74


Efficiency

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 LTM Industry average Average for 5 years CAGR 5
ROE, % 10.5 10.13 8.19 1.34 8.76 8.94 4.05 9.51 16.29 9.66
ROA, % 1.16 1.12 0.9634 0.1411 0.855 0.9473 0.4064 0.9388 1.15 1.06
ROIC, % 2.91 2.46 2.48 2.12 0.9759 2.11 2.17 18.25 12.88
ROS, % 0.6777 4.48 4.75 2.07 4.59 5.01 4.06 0 0 0
ROCE, % 12.66 0.3404 10.77 9.74 5.13 7.78 18.86 12.18 0 0
EBIT margin 0 0
EBITDA margin 6.62 0.7572 6.14 5.19 2.62 3.77 6.28 0.9353 0 0
Net margin 5.64 5.56 4.68 0.6777 4.48 4.75 2.07 4.59 5.01 4.06
Operational margin, % 0.7572 6.14 5.19 2.62 3.77 6.29 5.15 0 0 0
FCF yield, % 34.15 17.49 13.31 7.24 11.42 30.25 22.55 15.27 -21.95 11.74


Coefficients

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 LTM Industry average Average for 5 years CAGR 5
P/E
6.99 7.96 9.12 67.54 11.36 11.52 26.43 11.67 10.14 16.31
P/BV
0.7338 0.8066 0.7469 0.9041 0.9954 1.03 1.07 1.11 1.65 1.57
P/S
0.3945 0.4428 0.4268 0.4577 0.5089 0.5477 0.5458 0.5358 0.5086 0.6626
P/FCF
13.82 8.76 3.31 4.43 6.55 -4.55 8.51 0 0 0
E/P
0.0148 0.088 0.0868 0.0378 0.0857 0.0986 0.0613 0 0 0
EV/EBIT
0 0 0
EV/EBITDA
38.46 52.53 42.75 47.39 403.85 52.14 60.14 7.38 69.72
EV/S
3 3.14 3.06 3.2 3.12 0.4635 0.6521 0 0 0
EV/FCF
38.71 55.23 92.32 55.1 18.86 -4.15 8.38 0 0 0
Debt/EBITDA
37.44 41.86 352.06 45.43 52.49 1.45 7.37 0 0 0
Netdebt/EBITDA
0.105 -0.1045 -1.19 -1.5 -0.8218 -0.6671 -1.34 0 0 0
Debt/Ratio
0.5305 0.5705 0.5551 0.5327 0.5434 0.0209 0.018 0 0 0
Debt/Equity
4.78 4.85 5.27 5.46 5.13 0.2958 0.1638 0 0 0
Debt/Net Income
47.22 59.22 393.37 62.31 57.36 1.82 1.7 0 0 0
PEG
0 0
Beta
0 0 0 0.1592 0 0
Altman Index
34.79 -3.99 -0.0217 -0.2375 -0.2756 -1.54 0 0 0 0


Dividends

IFRS
Reporting Annual Quarterly
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Industry average Average for 5 years CAGR 5
Dividend payout, bln
1.26 1.3 1.33 1.34 1.29 1.34 1.39 1.38 1.55 1.58
Dividend
7.25 7.75 8.25 8.6 8.6 9.25 9.8 9.8 11 11.6
Dividend yield, %
4.61 4.39 4.92 4.76 4.6 4.13 4.3 4.01 4.39 3.34
Dividends / profit, %
39.87 41.68 51.55 356.8 55.71 49.05 114.62 46.98 45.13 55.29


Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Финансовая отчетность

Финансовая отчетность — основной инструмент, с помощью которого компании информируют инвесторов о своём финансовом положении, результатах деятельности и изменениях в структуре капитала. Это своего рода "язык бизнеса и компаний", понятный инвесторам, кредиторам, налоговым органам и другим участникам финансовых рынков.

Виды финансовой отчетности Munich Re Group MUV2

  • Отчет о прибылях и убытках - показывает доходы, расходы и итоговую прибыль или убыток за определённый период. Позволяет оценить рентабельность и эффективность бизнеса.
  • Бухгалтерский баланс - отражает активы, обязательства и капитал компании. Это снимок того, что компания имеет и что должна.
    Активы — всё, чем владеет компания (деньги, оборудование, здания, дебиторская задолженность и другое).
    Обязательства — долги и другие внешние источники финансирования.
    Капитал — собственные средства, вложенные владельцами и нераспределенная прибыль.
  • Отчет о движении денежных средств - Раскрывает, откуда компания получает деньги и как их расходует по трем направлениям: операционная, инвестиционная и финансовая деятельность.

Международные стандарты отчетности

  • МСФО (IFRS) — Международные стандарты финансовой отчетности, актуальны для публичных и транснациональных компаний.
  • GAAP — Американские общепринятые принципы бухгалтерского учёта.
  • РСБУ — Российские стандарты бухгалтерского учёта, применяемые внутри страны.

Финансовая отчетность Munich Re Group играет ключевую роль для инвестора, поскольку служит объективным источником информации о текущем состоянии бизнеса. На основе отчетности можно определить, растет ли компания, находится в стагнации или теряет свои рыночные позиции. Это позволяет инвестору своевременно выявлять как перспективные, так и проблемные активы, чтобы с наибольшей выгодой или купить или успеть продать.

Кроме того, финансовые данные служат основой для прогнозирования будущей доходности. Историческая динамика выручки, прибыли и денежных потоков помогает оценить потенциальные дивиденды, вероятность роста стоимости акций и общий уровень инвестиционного риска.

Прозрачная и честная отчетность также является показателем доверия к компании и её управленческой ответственности. Такая открытость повышает доверие со стороны инвесторов и облегчает принятие инвестиционных решений, особенно при сравнении нескольких компаний в одной отрасли.

Также финансовая отчетность MUV2 позволяет проводить качественный сравнительный и фундаментальный анализ. С её помощью можно сопоставить компании между собой по рентабельности, долговой нагрузке, маржинальности и другим ключевым метрикам, что особенно важно при выборе лучших вариантов вложений в рамках одной отрасли или рыночного сектора.