TSE: 7733 - Olympus Corporation

Yield per half year: -9.71%
Dividend yield: +1.56%
Sector: Healthcare

Reporting Olympus Corporation

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд ¥				2 870			2 260
Выручка, млрд ¥	793.86	797.41	730.54	868.87	881.92	936.21	936.21
Чистая прибыль, млрд ¥	8.15	51.67	65.67	115.74	143.43	242.57	242.57
EV, млрд ¥	1 709.21	1 987.94	3 051.7	3 062.16	2 992.85	2 579.07	2 579.07
EBIT, млрд ¥	30.56	83.47	81.99	168.55	172.08	42.03	42.03
EBITDA, млрд ¥	89.23	153.72	143.12	233.17	238.83	107.97	107.97
Баланс стоимость, млрд ¥	441.19	370.75	394.33	510.17	640.09	757.19	757.19
FCF, млрд ¥	5.48	67.62	64.9	107.96	27.87	-22.26	-22.26
Операционный денежный поток, млрд ¥	66.94	133.54	124.12	169.73	98.49	42.37	42.37
Операционная прибыль, млрд ¥	27.68	83.47	81.99	153.9	186.61	43.6	43.6
Операционные расходы, млрд ¥	481.89	416.58	378.14	419.29	410.73	581.53	581.53
CAPEX, млрд ¥	61.47	65.93	59.23	61.77	70.62	64.62	64.62

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Выручка, млрд ¥		214.06	224.8	224.49	37 686.75	207.72	228.92	239.07	260.5	234.82	239.21
Чистая прибыль, млрд ¥		24.86	41.98	41.38	5 521.05	240.56	-24.26	18.92	7.35	14.58	34.4
EV, млрд ¥		3 581.3	3 702.24	3 229.69	483 203.41	2 633.74	2 328.97	2 397.39	2 808.43	2 992.51	3 097.13
EBIT, млрд ¥		40.78	49.08	48.97	7 041.67	23	-16.92	34.37	74.83	27.61	43.05
EBITDA, млрд ¥		59.18	68.26	66.68	9 303.71	39.61	-0.635	50.61	91.64	44.8	43.84
Баланс стоимость, млрд ¥		581.13	643.02	604.47	100 353.29	905.9	827.53	749.88	757.19	790.06	703.09
FCF, млрд ¥	39.38	-38.44	14.55	29.64	3 466.59	-67.98	27.43	-18.14	36.44	14.82
Операционный денежный поток, млрд ¥	54.47	-26.86	33.17	48.64	6 827.35	-53.11	41.34	-1.08	55.23	23.26
Операционная прибыль, млрд ¥		40.78	49.08	48.97	6 904.17	22.48	-17.69	43.72	41.37	27.48	43.05
Операционные расходы, млрд ¥		96.47	103.06	107.35	18 670.91	114.56	168.85	119.27	132.32	128.73	123.7
CAPEX, млрд ¥	15.1	11.58	18.62	19	3 360.76	14.87	13.91	17.05	18.79	8.44

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥	114.43	165.92	227.75	302.57	169.33	148.25	148.25
Short Term Investments ¥	2.16	3.42	10.27	10.27	11.36	192.68	192.68
Total Receivables ¥	163.25	152.86	168.46	178.43	174.67	197.6	197.6
Total Current Assets ¥	456.03	506.71	580.16	694.61	726.36	800.34	800.34
Чистые активы, млрд ¥	456.03	506.71	580.16	247.11	238.73		238.73
Активы, млрд ¥	932.03	1 015.66	1 181.02	1 358	1 508.31	1 534.22	1 534.22
Short Term Debt ¥	59.71	81.02	31.53	52.28	49.97	69.99	69.99
Long Term Debt ¥	121.63	199.9	323.74	333.85	290.09	229.63	229.63
Задолженность, млрд ¥	489.64	643.71	785.54	846.64	867.07	777.03	777.03
Чистый долг, млрд ¥	66.91	118.42	137.79	83.56	170.73	-41.32	-41.32
Долг, млрд ¥	181.34	81.02	31.53	386.13	340.06	299.62	299.62
Расходы на обслуживание долга ¥	10.35	6.37	5.38	5.38	8.18	10.31	10.31
Чист. проц. доходы, млрд ¥	2.18	1.94	1.19	1.36	3.86	2.56	3.86
Амортизация, млрд ¥	58.67	68.31	59.94	64.62	66.74	65.94	65.94
Себестоимость, млрд ¥		297.84	271.01	297.17	285.07	346.38	346.38
Товарно материальные запасы ¥	153.62	167.6	158.98	167.37	162.99	190.03	190.03

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥		286.41	255.77	175.75	26 547.6	558.72	488.16	348.57	148.25	274.41	245.87
Short Term Investments ¥		12.68	10.42	17.67	1 781.03	12.82	36.02	28.78	192.68	10.02	29.02
Total Receivables ¥		195.05	330.88	335.78	56 480.89	183.12	190.37	196.33	197.6	214.88
Total Current Assets ¥		723.09	791.58	722.54	113 879.11	964.84	921.79	788.14	800.34	736.62	657.07
Чистые активы, млрд ¥	694.61	723.09	791.58	722.54	37 428.53	253.5
Активы, млрд ¥		1 433.47	1 486.12	1 392.61	236 474.32	1 688.27	1 617.77	1 468.08	1 534.22	1 515.39	1 366.65
Short Term Debt ¥		53.64	44.43	53.22	7 834.36	99.92	99.95	79.96	84.15	69.93	114.94
Long Term Debt ¥		341.16	345.37	299.51	45 480.18	246.05	248.46	224.72	229.63
Задолженность, млрд ¥		851.31	842.03	787.02	135 940.89	781.35	790.23	718.2	775.56	725.33	663.55
Чистый долг, млрд ¥		108.38	134.03	176.99	26 766.94	-212.76	-139.75	-43.89	212.31	-19.85	-0.387
Долг, млрд ¥		394.79	389.8	352.74	53 314.54	345.97	348.41	304.68	360.56	254.55	245.48
Расходы на обслуживание долга ¥		3.27	2.86	0.139	311.99	3.29	3.71	0.899	2.41	2.17	1.43
Чист. проц. доходы, млрд ¥	0.383	0.722	1.05	1.22	137.5	81.68	113.82	100.43	0.686
Амортизация, млрд ¥			18.13	16.5	2 262.04	16.61	16.28	16.24	16.81	17.19	0.784
Себестоимость, млрд ¥						70.5	77.71	76.07	86.81	78.62	72.46
Товарно материальные запасы ¥		186.88	171.18	170.91	25 554.39	177.49	183.43	186.52	190.03	190.4	187.84

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS	5.96	39.36	51.06	90.17	113.08	199.44		199.44
Цена акции ао				2266.5	2040.5	2370.5	2357	2357
Число акций ао, млн	1366.31	1312	1286	1283.6	1268.37	1216.24		1216.24
FCF/акцию	4.01	51.5	50.45	84.11	21.97	-18.3		-18.3

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
EPS		19.52	32.93	32.6	4396.86	191.5	-19.64	15.7	6.1	12.49	29.77
FCF/акцию	30.61	-30.17	11.42	23.35	17.61	-54.12	22.2	-15.05	30.24	12.69

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %	1.84	12.73	17.17	25.59	24.94	34.72		34.72	8.65
ROA, %	0.8528	5.31	5.98	9.12	10.01	15.95		15.95	5.69
ROIC, %		9.9	3.78	14.9	16.68			16.68	10.32
ROS, %		6.48	1.77	13.32	16.26	25.91	25.91	25.91	7.16
ROCE, %	4.74	12.24	9.62	17.17	16.45	3.81		3.81	10.07
Рентаб EBITDA, %	11.24	19.28	19.59	26.84	27.08	11.53		11.53	15.27
Чистая рентаб, %	1.03	6.48	8.99	13.32	16.26	25.91		25.91	7.16
Operation Margin, %		10.47	11.22	17.71	21.16	4.66	4.66	4.66	9.08

	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %	5.16	7.94	7.27	5.86	26.55	-3.36	2.48	0.9245	1.83	4.49	8.65
ROA, %	1.78	2.88	2.87	2.43	14.25	-1.47	1.23	0.4899	0.9564	2.39	5.69
ROIC, %					20.82				3.4		10.32
ROS, %					115.81	-10.6	7.91	2.82	6.21	14.38	7.16
ROCE, %	4.17	4.74	4.65	4.2	2.54	-1.49	2.99	6.43	2.46	4.07	10.07
Рентаб EBITDA, %	27.65	30.37	29.7	24.69	19.07	-0.2774	21.17	35.18	19.08	18.33	15.27
Чистая рентаб, %	11.61	18.67	18.43	14.65	115.81	-10.6	7.91	2.82	6.21	14.38	7.16
Operation Margin, %					10.82	-7.73	18.29	15.88	11.7	18	9.08

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E	201.58	36.18	44.37	25.73	19.68	10.8		10.8	169.91
P/BV	3.71	5.03	7.37	5.82	4.4	3.46		3.46	129.01
P/S	2.07	2.34	3.99	3.43	3.2	2.8		2.8	129.38
P/FCF					81.09	-101.53	-101.53	-101.53	20.94
E/P					0.0635	0.1073	0.1073	0.1073	0.03
EV/EBITDA	19.15	12.93	21.32	13.13	12.53	23.89		23.89	13.77
EV/Ebit		22.09	30.25	18.17	17.39	61.36	61.36	61.36
EV/S		2.49	4.18	3.52	3.39	2.75	2.75	2.75	129.26
EV/FCF		29.4	47.03	28.36	107.4	-115.87	-115.87	-115.87	-107.96
Debt/EBITDA	2.03	1.83	2.48	1.66	1.42	2.77	2.77	2.77	-2.78
Netdebt/Ebitda		0.7704	0.9628	0.3584	0.7149	-0.3827	-0.3827	-0.3827	27.29
Debt/Ratio		0.2766	0.3008	0.2843	0.2255	0.1953	0.1953	0.1953	0.14
Debt/Equity		0.7577	0.9009	0.7569	0.5313	0.3957	1.26	1.26	1.20
Debt/Net Income		5.44	27.5	3.34	2.37	1.24	1.24	1.24	3.45
Бета				0.69	1.94	-1.95	-1.98	-1.98	-0.12
Индекс Альтмана				0	3.55	-0.5369	-0.5271	-0.5271	-13.95

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E	25.79	28.71	29.81	22.5	20.5	7.95		9.4	11.13	176.11	41.85	169.91
P/BV		5.97	5.54	5.04	4.54	3.14	2.98	3.26	3.42	3.81	4.41	129.01
P/S		3.92	4.01	3.4	3.25	3.19	2.78	2.74	2.82	3.22	3.26	129.38
EV/EBITDA		15.23	15.52	12.61	12.16	66.49	15.69	17.93	15.53	16.05	13.41	13.77
EV/Ebit							-137.68	69.76	37.53	108.37	71.94
EV/S						12.68	10.17	10.03	10.78	12.74	12.95	129.26
EV/FCF						-38.74	84.92	-132.18	77.08	201.95		-107.96
Debt/EBITDA		6.67	5.71	5.29	5.73	8.73	-548.68	6.02	3.93	5.68	5.6	-2.78
Netdebt/Ebitda						-5.37	220.07	-0.8673	2.32	-0.4432	-0.0088	27.29
Debt/Ratio						0.2049	0.2154	0.2075	0.235	0.168	0.1796	0.14
Debt/Equity						0.3819	0.421	0.4063	0.4762	0.3222	0.3491	1.20
Debt/Net Income						1.44	-14.36	16.11	49.03	17.46	7.14	3.45

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд			9.56	10.24	12.86	15.43	17.82	20.06		20.06
Дивиденд	4.25	7	7	30	20	12	14	16	18	18
Див доход, ао, %	0.4213	0.608	0.8764	1.85	0.8446	0.4846	1.12	1.29	1.56	1.56	2.88
Дивиденды / прибыль, %				117.33	19.82	19.58	13.33	12.43	8.27	8.27	42.41

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2024Q2	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	17.82	17.82	17.82	17.82	2794.15	20.06	20.98
Дивиденды / прибыль, %	63.48	71.69	42.46	43.07	50.61	8.34	143.87	42.41

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	CAGR 5
Всего задолженность	333.77	328.39
ebit_margin	11.28	13.81	19.4	19.51	4.49	4.49
Персонал, чел			31557	31557	32844

	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	CAGR 5
ebit_margin	-7.39	14.37	28.73	11.76	18

	CAGR 5