TSE: 6861 - Keyence Corporation

Yield per half year: -7.6%
Dividend yield: +0.62%
Sector: Technology

Reporting Keyence Corporation

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд ¥				13 810			14 520	13810.00	0.00
Выручка, млрд ¥	587.1	551.84	538.13	755.17	922.42	967.29	967.29	746.97	11.88
Чистая прибыль, млрд ¥	226.15	198.12	197.29	303.36	362.96	369.64	369.64	286.27	13.28
EV, млрд ¥	7 895.39	7 808.11	12 549.73	13 641.04	15 197.15	16 546.19	16 546.19	13148.44	16.21
EBIT, млрд ¥	317.87	277.63	276.76	418.05	498.92	495.02	495.02	393.28	12.26
EBITDA, млрд ¥	324.16	285.63	284.31	426.67	510.44	508.78	508.78	403.17	12.24
Баланс стоимость, млрд ¥	1 588.31	1 758.08	1 912.84	2 173.58	2 491.63	2 806.19	2 806.19	2228.46	9.80
FCF, млрд ¥	202.02	195.19	188.29	265.31	263.28	375.42	375.42	257.50	13.98
Операционный денежный поток, млрд ¥	209.38	203.43	192.65	271.48	302.63	387.92	387.92	271.62	13.78
Операционная прибыль, млрд ¥	317.87	277.63	276.76	418.05	498.91	495.01	495.01	393.27	12.26
Операционные расходы, млрд ¥	165.6	173.81	164.13	203.15	255.82	307.49	307.49	220.88	12.09
CAPEX, млрд ¥	7.36	8.24	4.36	6.16	39.35	12.49	12.49	14.12	8.67

	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	5 quarters average	CAGR 5
Выручка, млрд ¥	251.99	236.62	37 910.32	222.27	243.81	241.11	260.1	247.22	268.33	259.64	255.28	1.49
Чистая прибыль, млрд ¥	101.02	87.38	14 884.96	85.13	93.91	87.39	103.22	93.53	96.19	102.05	96.48	3.15
EV, млрд ¥	11 440.11	12 045.69	2 382 626.18	16 041.71	12 985.22	14 614.18	16 660.46	16 432.17	16 028.84	15 161.08	15779.35	0.74
EBIT, млрд ¥	138.67	127.55	20 363.21	108.47	133.09	123.65	141.73	119.73	140.56	133.07	131.75	1.48
EBITDA, млрд ¥	138.67	127.55	20 363.37	111.28	136.32	127.3	145.81	123.41	140.56	136.51	134.72	1.41
Баланс стоимость, млрд ¥	2 347.26	2 396.02	390 641.18	2 546.26	2 647.09	2 700.96	2 806.19	2 871.32	2 948.61	3 010.98	2867.61	2.20
FCF, млрд ¥		5.28	1 312.89	5.62	6.46	7.29					267.51	6.66
Операционный денежный поток, млрд ¥	136.74	5.28	1 312.89	5.62	6.46	7.29					267.51	6.66
Операционная прибыль, млрд ¥	138.67	127.55	20 363.21	111.28	126.39	121.85	135.5	123.41	140.56	133.07	130.88	1.78
Операционные расходы, млрд ¥	66.3	65.69	10 604.99	70.39	75.74	79.16	82.2	83.99	85.3	84.29	82.99	1.26
CAPEX, млрд ¥	5.31		6 168.56								3086.94	3308.35

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥	468.21	944.14	930	464.3	433.66	520.36	520.36	658.49	-11.23
Short Term Investments ¥	395	467.5	528.8	540.28	506.8	612.42	612.42	531.16	5.55
Total Receivables ¥	169	162.61	186.94	247.36	296.63	306.14	306.14	239.94	13.49
Total Current Assets ¥	1 091.01	1 148.92	1 158.22	1 322.57	1 336.1	1 531.83	1 531.83	1299.53	5.92
Чистые активы, млрд ¥	1 091.01	1 148.92	1 158.22	26.38	67.31		67.31	698.37	-42.71
Активы, млрд ¥	1 682.36	1 836.02	2 009.87	2 324.04	2 650.43	2 964.79	2 964.79	2357.03	10.06
Задолженность, млрд ¥	94.05	77.94	97.03	150.45	158.8	158.6	158.6	128.56	15.27
Чистый долг, млрд ¥	-468.21	-476.64	-401.2	-464.3	-433.66	-520.36	-520.36	-459.2320	1.77
Расходы на обслуживание долга ¥	1.99	2.62	9.84	0.561	13.91		13.91	5.78	47.53
Чист. проц. доходы, млрд ¥	1.17	1.25	0.754	0.561	2.03	5.36	2.03	1.99	33.80
Амортизация, млрд ¥	6.29	8	7.56	8.62	11.52	13.77	13.77	9.89	11.47
Себестоимость, млрд ¥		100.41	97.25	133.98	167.69	164.78	164.78	132.82	10.41
Товарно материальные запасы ¥	38.35	33.68	34.94	62.07	87.39	77.61	77.61	59.14	18.17

	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥			530.97	425	67 989.1	413.62	474.96	451.52	406.07	496.08	550.17	513.4	483.45	2.60
Short Term Investments ¥			551.8	556.8	79 457.02	491.81	515.29	520.29	726.71	617.4	656.25	660.66	636.26	4.89
Total Receivables ¥			278.17	283.73	46 687.09	277.59	283.38	283.86	306.14	289.86	294.7	301.11	295.13	1.19
Total Current Assets ¥			1 455.6	1 371.4	209 475.03	1 283.16	1 373.52	1 357.01	1 531.83	1 498.34	1 591.23	1 573.04	1510.29	3.00
Чистые активы, млрд ¥	1 322.57	1 345.18	1 455.6	1 371.4	10 552.16	68.72							2958.61	-44.84
Активы, млрд ¥			2 493.94	2 517.73	415 537.41	2 657.51	2 801.31	2 819.38	2 964.79	3 002.92	3 114.55	3 147.71	3009.87	2.23
Задолженность, млрд ¥			146.69	121.71	24 896.23	111.26	154.22	118.42	158.6	131.59	165.95	136.73	142.26	2.92
Чистый долг, млрд ¥			-530.97	-425	-67 989.1	-413.62	-474.96	-451.52	-406.07	-496.08	-550.17	-513.4	-483.4480	2.60
Расходы на обслуживание долга ¥	0.149	0.194	0.38	0.565	415.94								83.45	388.84
Чист. проц. доходы, млрд ¥	0.149	0.194	0.38	0.565	140.16	1 472.49	210.24	1.38	1.68				365.19	-58.72
Амортизация, млрд ¥		0.001		-0.001	0.1568	2.81	3.23	3.65	4.08	3.68	0.001	3.44	2.97	-1.18
Себестоимость, млрд ¥						40.6	41.68	40.1	42.4	39.83	42.47	42.28	41.42	1.06
Товарно материальные запасы ¥			85.58	92.21	13 700.95	90.72	87.63	87.45	77.61	79.01	77.41	82.34	80.76	-1.20

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS	932.45	816.91	813.47	1250.83	1496.59	1524.13		1524.13	1180.39	13.28
Цена акции ао				59230	62120	64630	61100	61100	61770.00	0.78
Число акций ао, млн	242.53	242	242	242.53	242.53	242.53		242.53	242.32	0.04
FCF/акцию	832.97	804.82	776.38	1093.96	1085.59	1547.98		1547.98	1061.75	13.98

	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	2025Q1	5 quarters average	CAGR 5
EPS	416.52	360.3	61374.72	351.02	387.21	360.31	425.59	385.67	396.6	420.76		397.79	3.15
Цена акции ао											61100	61100.00	0.00
FCF/акцию		21.79	34.53	23.18	26.64	30.07						27.24	6.65

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %	15.23	11.84	10.75	14.85	15.56	13.95		13.95	11.29	13.39	3.33
ROA, %	14.27	11.26	10.26	14	14.59	13.17		13.17	7.14	12.66	3.18
ROS, %		35.9	36.66	40.17	39.35	38.21	38.21	38.21	8.63	38.52	0.83
ROCE, %	19.91	15.77	14.45	19.2	19.95	17.56	17.64	17.64	15.43	17.76	4.07
Ebit margin, %		50.31	51.43	55.36	54.09	51.18	51.18	51.18		52.65	-0.10
Рентаб EBITDA, %	55.21	51.76	52.83	56.5	55.34	52.6	52.6	52.6	17.19	53.97	-0.09
Чистая рентаб, %	38.52	35.9	36.66	40.17	39.35	38.21		38.21	8.63	38.06	1.26
Operation Margin, %		50.31	51.43	55.36	54.09	51.18	51.18	51.18	11.36	52.65	-0.10

	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	2025Q2	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %	4.65	3.88	4.08	3.34	3.78	3.42	3.92	3.44	3.44	3.55		11.29	3.55	0.75
ROA, %	4.18	3.49	3.67	3.2	3.44	3.11	3.57	3.13	3.14	3.26		7.14	3.24	0.95
ROS, %				38.3	38.52	36.24	39.68	37.83	35.85	39.3	38.21	8.63	38.17	-0.75
ROCE, %		5.56	5.47	4.26	5.26	4.74	5.28	4.32	4.94	4.55	17.64	15.43	7.35	27.28
Ebit margin, %					54.59	51.28	54.49	48.43	52.38	51.25	51.18		51.55	-1.25
Рентаб EBITDA, %		53.9	53.71	50.06	55.91	52.8	56.06	49.92	52.38	52.58	52.6	17.19	52.71	-1.27
Чистая рентаб, %	40.09	36.93	39.26	38.3	38.52	36.24	39.68	37.83	35.85	39.3		8.63	37.78	1.63
Operation Margin, %				50.06	51.84	50.54	52.1	49.92	52.38	51.25	51.18	11.36	51.37	-0.36

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E	36.98	41.82	65.64	46.5	43.06	46.17		46.17	228.44	48.64	2.00
P/BV	5.27	4.71	6.77	6.49	6.27	6.08		6.08	200.61	6.06	5.24
P/S	14.25	15.01	24.07	18.68	16.95	17.64		17.64	200.18	18.47	3.28
P/FCF					55.15	38.68	38.68	38.68	-1.13	44.17	-11.15
E/P					0.025	0.0255	0.0255	0.0255	0.33	0.0253	0.66
EV/EBIT		28.12	45.35	32.63	30.46	33.43	33.43	33.43		35.06	-5.92
EV/EBITDA	24.36	27.34	44.14	31.97	29.77	32.52		32.52	207.37	33.15	3.53
EV/S		14.15	23.32	18.06	16.48	17.11	17.11	17.11	199.92	18.42	-6.01
EV/FCF		40	66.65	51.41	57.72	44.07	44.07	44.07	68.99	52.78	-7.94
Debt/EBITDA					0	0	0	0	0.96
Netdebt/Ebitda		-1.67	-1.41	-1.09	-0.8496	-1.02	-1.02	-1.02	-0.94	-1.0779	-6.27
Debt/Ratio					0	0	0	0	0.12
Debt/Equity					0	0	0.0565	0.0565	0.84	0.0565	0.00
Debt/Net Income					0	0	0	0	2.64
PEG							0.1806	0.1806		0.1806	0.00
Бета				0.9	0.6908	-1.3	0.698	0.698	44.12	0.2472	-6.16
Индекс Альтмана				0	7.42	6.6	6.62	6.62	4.64	6.88	-3.73

	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	2025Q1	2025Q2	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E	34.98	35.33	43.06	44.66	37.25	41.69	46.17	44.78	43.59	39.68			228.44	43.18	-0.98
P/BV	5.1	5.2	6.27	6.46	5.08	5.58	6.08	5.9	5.62	5.21			200.61	5.68	-1.36
P/S	14.18	14	16.95	17.27	14.25	15.88	17.64	17.06	16.31	15.14			200.18	16.41	-0.95
P/FCF												38.68	-1.13	38.68	0.00
E/P												0.0255	0.33	0.0255	0.00
EV/EBIT					97.57	118.19	117.55	137.25	114.04	113.93		33.43		103.24	-22.24
EV/EBITDA	24.56	24.85	30.46	144.16	25.63	28.79	32	30.84	29.84	27.75			207.37	29.84	-0.73
EV/S				72.17	53.26	60.61	64.05	66.47	59.74	58.39		17.11	199.92	53.15	-23.20
EV/FCF				2853.38	2010.1	2004.14						44.07	68.99	1727.92	-64.75
Netdebt/Ebitda				-3.72	-3.48	-3.55	-2.78	-4.02	-3.91	-3.76		-1.02	-0.94	-3.0980	-18.17
Debt/Equity												0.0565	0.84	0.0565	0.00
PEG												0.1806		0.1806	0.00
Бета											1.4	0.698	44.12	1.05	-29.39
Индекс Альтмана											6.62	6.62	4.64	6.62	0.00

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд			18.19	24.25	48.51	48.51	60.63	72.76			72.76		50.93	24.58
Дивиденд	150	62.5	75	100	200	100	300	300	350		350		250.00	11.84
Див доход, ао, %	0.7892	0.1958	0.2435	0.2671	0.3824	0.1408	0.4221	0.423	0.547		0.6157	50.44	0.3831	7.42
Дивиденды / прибыль, %				8.04	12.24	24.59	15.99	16.7	19.68		19.68	39.91	17.84	9.96
Dividend Coverage Ratio										5.08	5.08		5.08	0.00

	2022Q3	2023Q1	2025Q2	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	24.25	9505.8			4765.02	1879.88
Дивиденды / прибыль, %	24.01	63.86		39.91	43.94	63.09
Dividend Coverage Ratio			5.08		5.08	0.00

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual

	2020	2021	2022	2023	2024	CAGR 5
Всего задолженность	75.38	94.52				11.98
Персонал, чел			8961	8961	10580	5.69

	CAGR 5

	CAGR 5