SZSE: 000002 - China Vanke Co., Ltd.

Yield per half year: -31.4%
Sector: Industrials

Reporting China Vanke Co., Ltd.

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд ¥					302.92	315.48			193.67		158.77
Выручка, млрд ¥		195.55	240.48	242.9	297.68	367.89	419.11	452.8	503.84	465.74	509.65
Чистая прибыль, млрд ¥		18.12	21.02	28.05	33.77	38.87	41.52	22.52	22.62	12.16	22.63
EV, млрд ¥					292.63	328.61			397.33		364.57
EBIT, млрд ¥		30.07	42.71	47.45	68.24	78.14	71.73	50.91	50.85
EBITDA, млрд ¥				57.13	78.56	92.1	95.42	62.67	67.57		54.7
Баланс стоимость, млрд ¥	88.16	100.18	113.44	132.68	155.76	188.06	224.51	235.95	242.69	250.78
FCF, млрд ¥				79.96	27.72	39.44	45.98	-5.46	-10.08	-4.42
Операционный денежный поток, млрд ¥		16.05	39.57	82.32	33.62	45.69	53.19	4.11	2.75	3.91
Операционная прибыль, млрд ¥	31.81	30.07	32.74	42.26	58.94	67.89	73.74	54.07	51.44	33.8
Операционные расходы, млрд ¥		165.47	203.68	194.93	228.44	288.59	345.37	398.73	452.4	431.94
CAPEX, млрд ¥		2.06	2.15	2.36	17.37	6.82	7.36	9.79	13.08	8.33

	2018Q4	2019Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
Капитализация, млрд ¥	266.37	315.07
Выручка, млрд ¥					104.37	181.31	62.67	144.25	130.76	166.17	68.47	132.42	89.42	175.43
Чистая прибыль, млрд ¥					5.64	5.84	1.43	10.79	4.83	5.57	1.45	8.42	3.75	-1.46
EV, млрд ¥	327.82	328.21
EBIT, млрд ¥				15.83	11.41	18.55	4.76	19.23	13.76	13.09	4.43	16.43	18.41
EBITDA, млрд ¥			6.41	20.01	12.99	20.68	6.28	21	14.89	16.1	5.82	17.93
Баланс стоимость, млрд ¥					227.62	235.95	236.87	234.23	241.11	242.69	246.01	249.33	252.91	250.78
FCF, млрд ¥					-7.59	-2.22	-14.31	17.45	-14.5	1.28	5.15	-6.23	-3.64	0.2983
Операционный денежный поток, млрд ¥				-10.1	-5.56	2.89	-13.26	21.55	-12.46	6.93	7	-5.14	-1.63
Операционная прибыль, млрд ¥					11.65	21.45	4.82	19.23	14.02	13.36	4.49	16.53	7.5	5.27
Операционные расходы, млрд ¥					92.73	159.87	57.84	125.02	116.73	152.8	63.98	115.89	81.91	170.16
CAPEX, млрд ¥					2	5.32	1.05	4.21	1.92	5.9	1.85	1.18	1.93	3.38

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥		51.75	87.03	174.12	188.42	166.19	195.23	149.35	137.21	99.81	140.02
Short Term Investments ¥	5.14	1.43	8.47	9.8	11.9	11.74	0.1705	0.0206	0.0181	0.0136
Long term investments ¥		34.64	63.03	82.57	132.22	133.4
Total Receivables ¥		63.21	89.91	146.22	226.53	214.68	2.99	4.74	7.5	7.29
Total Current Assets ¥		547.02	721.3	1 017.55	1 295.07	1 438.99	1 547.39	1 600.27	1 415.36	1 150.26
Чистые активы, млрд ¥		5.52	7.58	8.12	13.45	38.72	41.02	40.46	40.77
Активы, млрд ¥	508.41	611.3	830.67	1 165.35	1 528.58	1 729.93	1 869.18	1 938.64	1 757.12	1 504.85
Short Term Debt ¥		24.75	16.58	16.11	10.1	15.37
Long Term Debt ¥	46.15	52.84	85.51	128.35	168.02	163.97	175.61	207.34	249.59	257.64
Задолженность, млрд ¥	392.52	474.99	669	978.67	1 292.96	1 459.35	1 519.33	1 545.87	1 352.13	1 101.92
Чистый долг, млрд ¥				19.83	58.8	13.14	5.49	72.4	116.51	158.88
Долг, млрд ¥		77.59	102.09	144.46	178.13	179.33	200.72		322.51		345.82
Interest income ¥			1.48	2.5	3.84	3.53	4.68	3.82	3.57	3
Расходы на обслуживание долга ¥					8.18	9.26	8.76	7.86	5.89	4.84	5.89
Чист. проц. доходы, млрд ¥			-1.02	-1.72	-4.68	-6.06	-16.82	-4.39	-2.74	-2.27
Goodwill ¥	0.2017	0.2017	0.2017	0.2063	0.2171	0.2209	0.2063	3.82	5.4	5.41
Себестоимость, млрд ¥		138.59	169.74	160.08	186.1	234.55	296.54	353.98	405.32	394.78
Товарно материальные запасы ¥	317.73	368.12	467.36	598.09	750.3	897.02	1 002.06	1 075.62	907.06	701.7

	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд ¥									147.11	149.35	141.78	141.07	118.83	137.21	140.01	122.18	103.68	99.81
Short Term Investments ¥									0.0438	0.0206	0.0307	0.0242	0.0182	0.0181	0.0146	0.0146	0.0147	0.0136
Long term investments ¥	113.52	121.86	132.22	132.55	129.7	130.01	133.4
Total Receivables ¥									272.16	261.1	293.28	264.95	296.15	274.53	300.38	268.99	364.66	7.29
Total Current Assets ¥									1 634.58	1 600.27	1 608.77	1 537.72	1 482.23	1 415.36	1 401.05	1 325.04	1 289.56	1 150.26
Чистые активы, млрд ¥								41.25	40.6	40.46	41.71	42.06	42.17	40.77	41.39	41.27	36.24
Активы, млрд ¥									1 967.4	1 938.64	1 947.37	1 879.2	1 832.62	1 757.12	1 743.08	1 684.2	1 646.7	1 504.85
Short Term Debt ¥	44.31	52.62	69.09	8.58	4.62	2.27	15.37
Long Term Debt ¥									188.42	207.34	223.37	217.58	231.56	249.59	261.45	275.66	275.29	257.64
Задолженность, млрд ¥									1 592.47	1 545.87	1 554.06	1 487.49	1 426.66	1 352.13	1 345.57	1 281.55	1 239.57	1 101.92
Чистый долг, млрд ¥									60.15	72.4	95.56	82.13	116.92	116.51	124.55	155.94	175.25	158.88
Долг, млрд ¥	210.23	221.23	237.12	187.34	163.29	170.07	179.33
Interest income ¥									0.4398	0.5748	1.14	0.7622	0.8142	6.29	0.5894	1.88	3.43	5.14
Расходы на обслуживание долга ¥									1.96	1.56	2.2	0.7241	1.52	1.44	1.59	1.46	1.06	0.7403
Чист. проц. доходы, млрд ¥									-1.53	-1.06	-1.38	0.0944	0.0867	-1.54	-1.24	-0.7333	-0.7954	0.498
Goodwill ¥									1.42	3.82	5.4	5.4	5.4	5.4	5.4	5.41	5.41	5.41
Себестоимость, млрд ¥									82.72	142.49	50.84	113.73	106.82	133.93	57.9	105.09	76.28	155.51
Товарно материальные запасы ¥									1 112.92	1 075.62	1 076.34	1 023.03	982.18	907.06	877.71	837.03	821.21	701.7

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS	1.64	1.97	2.54	3.06	3.47	3.62	1.94	1.95	1.04		1.95
Цена акции ао		20.55	31.06	23.82	32.18	28.7	19.76	18.2	10.46	6.49	6.49
Число акций ао, млн				11039.38	11302.37	11468	11610	11598			11598
FCF/акцию				2.51	3.49

	2018Q4	2019Q4	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
EPS			0.49	0.5	0.12	0.93	0.42	0.48	0.13	0.71	0.32	-0.12
Цена акции ао			21.81	19.63	19.57	18.92	17.47	16.93	17.23	14.84	14.05	11.43
Число акций ао, млн	11039.38	11302.37

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %	18.09	18.53	21.14	21.68	20.67	18.49	9.55	9.32	4.85			9.51	11.78
ROA, %	2.96	2.53	2.41	2.21	2.25	2.22	1.16	1.29	0.8082			1.71	2.71
ROIC, %	16.24	15.65	15.87	17.27	17.57
ROS, %			11.55	11.35	10.57	9.91	4.97	4.49	2.61	4.44	4.44	4.44	14.71
ROCE, %	22.06	26.42	25.42	28.96	28.88	20.5	12.96	12.55
Рентаб EBITDA, %			23.52	26.39	25.03	22.77	13.84	13.41				9.91	17.33
Чистая рентаб, %	9.27	8.74	11.55	11.35	10.57	9.91	4.97	4.49	2.61			4.44	14.73
Operation Margin, %			17.4	19.8	18.45	17.6	11.94	10.21	7.26	0	0	0	0.00
Доходность FCF, %				9.15	12.5

	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %										2.48	2.47	0.6033	4.61	2	2.29	0.5877	3.38	1.48	-0.5817	11.78
ROA, %										0.2868	0.301	0.0734	0.5744	0.2634	0.3168	0.0829	0.5002	0.2278	-0.0969	2.71
ROIC, %	2.99	4.71	6.62	1.29	4.39	6.31	6.69
ROS, %										5.41	3.22	2.28	7.48	3.69	3.35	2.11	6.36	4.2	-0.8316	14.71
ROCE, %									4.35	3.04	4.72	1.21	4.91	3.39	3.23	1.11	4.08	4.52
Рентаб EBITDA, %								10.3	19.08	12.44	11.41	10.02	14.56	11.39	9.69	8.49	13.54			17.33
Чистая рентаб, %										5.41	3.22	2.28	7.48	3.69	3.35	2.11	6.36	4.2	-0.8316	14.73
Operation Margin, %										11.16	11.83	7.7	13.33	10.73	8.04	6.56	12.48	8.39	3.01	0.00

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E				8.97	8.12			8.85				7.33	36.50
P/BV				1.94	1.68			0.84				0.69	3.82
P/S				1.02	0.8575			0.39				0.33	4.47
P/FCF				10.93	8				0	0	0	0	0.00
E/P				0.1115	0.1232				0.1425	0.1425	0.1425	0.1425	0.05
EV/EBITDA				3.72	3.57			6.32				6.31	28.06
EV/Ebit										0	0	0
EV/S				0.983	0.8932				0.7153	0.7153	0.7153	0.7153	5.16
EV/FCF				10.56	8.33					0	0	0	0.00
Debt/EBITDA			2.53	2.27	1.95				6.32	6.32	6.32	6.32	4.31
Netdebt/Ebitda			0.3472	0.7485	0.1426	0.0576	1.16	1.72	0	0	0	0	0.00
Debt/Ratio	0.1269	0.1229	0.124	0.1165	0.1037				0	0	0	0	0.00
Debt/Equity	0.7745	0.8999	1.09	1.14	0.9536				0	0	0	0	0.00
Debt/Net Income	4.28	4.86	5.15	5.27	4.61				15.28	15.28	15.28	15.28	8.12
Бета								0.81	0	-0.1455	1.47	1.47	1.98
Индекс Альтмана				0.7703	2.41			0	0	0	0	0	0.00

	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q4	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E			13.46				15.27											36.50
P/BV			1.71				1.68											3.82
P/S			2.19				2.19											4.47
E/P			0.0743				0.0655											0.05
EV/S			2.69				2.28											5.16
Netdebt/Ebitda								0.1381	0.5015	4.63	3.5	15.21	3.91	7.85	7.24	21.41	8.7	0.00
Debt/Ratio	0.1563	0.1545	0.1551	0.1208	0.1035	0.1038	0.1037											0.00
Debt/Equity	1.56	1.58	1.52	1.19	1.01	1.02	0.9536											0.00
Debt/Net Income	25.55	45.51	11.98	167.17	15.23	26.58	8.69											8.12

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	10.76	12.72	15.93	23.9	25.68	27.24	26.85	23.57	22.13
Дивиденд	0.5	0.72	0.79	0.9	1.05	1.02	1.25	0.9761	0.68	0.98
Див доход, ао, %	3.43	3.02	3.32	3.28	3.74	3.61	5.09	5.37	4.73	6.82	2.43
Дивиденды / прибыль, %	59.37	60.49	56.8	70.76	66.05	65.62	119.22	104.22	181.96	50	44.54

	2014Q2	2015Q3	2016Q3	2017Q3	2018Q3	2019Q3	2020Q3	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд								16.96	3.88	2.79	3.21	13.99	3.59	3.54	3.73	21.38	11.6
Дивиденд	0.41	0.5	0.72	0.79	0.9	1.05	1.02	1.25				0.9761				0.68
Див доход, ао, %	5.12	3.55	3.3	3.23	3.87	3.76	3.63	5.73				5.59				4.84		2.43
Дивиденды / прибыль, %								300.62	66.43	195.04	29.71	289.84	64.42	245.02	44.25	569.87	-794.93	44.54

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual

	2018	2019	2020	2022	2023	2024	CAGR 5
Всего задолженность	1121.91	1272.61	1317.49
Персонал, чел				139494	139494	131817

	CAGR 5

	CAGR 5