STU: DTE - Deutsche Telekom AG

Yield per half year: +18.32%
Dividend yield: +3.61%
Sector: Telecom

Reporting Deutsche Telekom AG

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд €									21.76	22.77	21.77
Выручка, млрд €		71.32	73.1	74.95	75.35	80.19	99.67	107.33	113.61	111.31	16.19
Чистая прибыль, млрд €		3.25	2.68	3.46	2.17	3.87	4.16	4.18	8	17.79	1.29
EV, млрд €									41.68	42.69	41.61
EBIT, млрд €	5.83	7.56	8.13	9.18	21.26	27.86	39.68
EBITDA, млрд €				22.28	21.26	27.86	39.68	40.45	44.48	2.66	3.17
Баланс стоимость, млрд €	25.44	29.4	29.31	30.73	30.91	31.71	35.92	42.68	48.56	56.93
FCF, млрд €				-2.3	5.46	8.72	5.05	5.81	11.71	19.43
Операционный денежный поток, млрд €	13.39	15	15.53	17.2	17.95	23.07	23.74	32.17	35.82	37.3
Операционная прибыль, млрд €	5.83	7.56	5.97	6.78	7.74	9.76	12.71	13.27	14.06	21.17
Операционные расходы, млрд €	58.77	63.76	67.13	68.17	67.61	70.43	86.96	94.06	99.54	90.14
CAPEX, млрд €	7.19	8.17	8.04	9.15	12.49	14.36	18.69	26.37	24.11	17.87

	2017Q4	2018Q1	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
Капитализация, млрд €													89.27	81.57	81.92	89.57	93.28	93.92	103.35	104.45	97.63	105.72
Выручка, млрд €													26.81	28.86	28.02	28.03	28.93	29.16	27.65	27.06	27.4	29.2
Чистая прибыль, млрд €													0.889	0.471	3.95	1.46	1.58	1.01	15.36	1.54	1.92	-1.04
EV, млрд €						124.24
EBIT, млрд €	1.52	2.44	6.74	6.9	7.38	6.84	6.63	10.31	10.83	11.9
EBITDA, млрд €											9.99	11.19	10.24	9.03	13.56	10.7	10.6	9.92	11.43	11
Баланс стоимость, млрд €													41.09	42.68	48.13	47.99	51.44	48.56	62.54	59.64	62.04	56.93
FCF, млрд €													4.57	1.45	2.19	3.54	3.37	2.61	4.73	4.7	5.43	4.58
Операционный денежный поток, млрд €													9.23	6.55	9.36	8.62	9.32	8.52	9.56	9.31	9.69	8.74
Операционная прибыль, млрд €													3.56	3.03	6.49	2.59	3.16	-2.7	4.11	5.3	5.27	5.29
Операционные расходы, млрд €													23.25	25.83	21.54	25.44	25.76	31.86	23.55	21.76	22.13	23.91
CAPEX, млрд €													4.67	5.11	7.17	5.09	5.95	5.91	4.83	4.61	4.27	4.17

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд €		6.9	7.75	3.31	3.68	5.39	11.41	6	5.61	7.24	0.03
Short Term Investments €	0.227	2.81	0.015	0.008	0.012	0.029	0.005	0.006	0.005	0.006
Long term investments €	1.08	1.38	6.27	4.86
Total Receivables €	13.17	12.06	14.68	12.97	9.99	10.85	11.47	15.3	16.77	16.16
Total Current Assets €	29.8	32.18	26.64	20.39	21.87	24.69	37.29	38.8	39.14	36.36
Чистые активы, млрд €	36.64	41.2	42.99	43.26
Активы, млрд €	129.36	143.92	148.49	141.33	145.38	170.67	264.92	281.63	298.59	290.31
Short Term Debt €	55.23	62.38	12.54	7.51	9.24	10.36
Long Term Debt €	43.39	46.33	45.96	46.44	49.48	54.35	93.54	98.24	95.68	92.29
Задолженность, млрд €	95.29	105.77	109.64	98.86	101.94	124.44	192.37	200.16	211.27	199.07
Чистый долг, млрд €				50.64	55.05	59.31	93.13	103.42	103.35	93.58
Долг, млрд €	98.62	108.71	58.5	53.95	58.73	64.7	0.507		19.24	19.94	19.87
Interest income €			0.223	0.32	0.582	0.693	0.867	1.05	1.57	1.53
Расходы на обслуживание долга €					2.27	2.94	5.13	5.03	5.68	7.12	0.675
Чист. проц. доходы, млрд €			-2.77	-2.38	-1.69	-2.25	-4.26	-3.97	-4.11	-5.59
Goodwill €	14.68	14.77	14.31	12.25	12.27	12.44	19.82	20.53	20.65	20.3
Себестоимость, млрд €	45.82	50.52	34.98	35.85	35.74	34.51	41.63	46.59	50.05	44.49
Товарно материальные запасы €	1.5	1.85	1.63	1.99	1.79	1.57	2.7	2.86	2.64	2.42

	2017Q1	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q4	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд €											6.34	6	9.88	5.28	8.5	5.61	10.91	8.74	7.47	7.24
Short Term Investments €											3.3	0.006	3.58	4.18	4.99	0.005	5.47	5.32	5.33	0.006
Long term investments €	7.69	7.02	6.56	4.86	2.4
Total Receivables €											14.11	12.46	15.54	16.85	17.09	16.77	15.89	15.75	15.71	16.16
Total Current Assets €											34.59	38.8	36.51	33.63	42.54	39.14	40.33	37.23	36.26	36.36
Чистые активы, млрд €	46.79	46.2	46.08	43.26	46.58
Активы, млрд €											273.36	281.63	292.42	301.69	321.36	298.59	303.79	299.7	302.51	290.31
Short Term Debt €	65.27	60.99	58.64	57.53	57.7	14.21	12.58	12.76	10.36
Long Term Debt €											97.28	98.24	98.81	100.25	102.28	95.68	93.61	93.61	96.4	92.29
Задолженность, млрд €											194.49	200.16	204.77	213.19	226.88	211.27	205.11	205.3	205.94	199.07
Чистый долг, млрд €											100	102.93	97.83	105.44	108.77	103.35	92.94	96.37	96.96	93.58
Долг, млрд €	113.66	109.61	106.1	104.82	104.75	64.78	62.46	67.68	64.7
Interest income €											0.173	0.363	0.114	0.251	0.1	1.24	0.495	0.221	0.31	0.503
Расходы на обслуживание долга €											1.27	1.27	1.36	1.41	1.45	1.47	1.7	1.55	1.53	2.34
Чист. проц. доходы, млрд €											-1.43	-0.745	-0.909	-0.478	-1.03	-1.55	-1.12	-1.47	-1.36	-1.64
Goodwill €				12.25					12.44	19.82		20.53				20.65				20.3
Себестоимость, млрд €											11.13	13.92	12.24	11.94	12.33	13.71	11.04	10.44	10.47	12.54
Товарно материальные запасы €											2.14	2.86	3.22	2.99	3.15	2.64	2.66	2.25	2.58	2.42

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS							5.51	2.78		5.65
Цена акции ао	16.29	14.79	13.69	13.69	15.06	16.28	18.7	21.69	25.96	25.96
Число акций ао, млн				185	193	194	196			196

	2018Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	5 quarters average	CAGR 5
EPS	1.29							0.39	0.37	0.36	0.37
Цена акции ао		17.9	16.41	16.48	18.02	18.76	18.89	20.78	21	19.63	21.23
Число акций ао, млн		4986.46	4971.94	4971.94	4971.94	4971.94	4972.7	4972.7	4972.7	4972.7	4978.62
FCF/акцию		0.9157	0.2906	0.4397	0.711	0.6784	0.5251	0.9516	0.9444	1.09	0.9193

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %		11.07	9.13	11.26	7.01	12.2	11.58	9.78	16.48	31.25			13.62
ROA, %		2.26	1.8	2.45	1.49	2.27	1.57	1.48	2.68	6.13			3.03
ROIC, %	3.4	3.27	4.86	5.93	6.05	7.7
ROS, %				4.62	2.87	4.82	4.17	3.89	7.04	15.98	7.97	7.97	7.97
ROCE, %	17.12	19.81	20.92	21.62	48.95	60.27	54.69
Рентаб EBITDA, %				29.72	28.22	34.75	39.81	37.69	39.15	8.5			12.61
Чистая рентаб, %		4.56	3.66	4.62	2.87	4.82	4.17	3.89	7.04	15.98			8.02
Operation Margin, %				9.05	10.27	12.17	12.75	12.36	12.38	19.02	0	0	0

	2017Q1	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %																2.16	1.1	8.21	3.04	3.07	2.09	24.56	2.58	3.1	-1.82
ROA, %																0.3252	0.1672	1.35	0.4839	0.491	0.3396	5.06	0.5135	0.636	-0.3565
ROIC, %	0.52	1.71	0.4161				4.77	1.55
ROS, %																3.32	1.63	14.09	5.21	5.46	3.48	55.54	5.69	7.02	-3.54
ROCE, %				3.57	5.58	15.77	16.16	16.35	14.8	14.46	14.03	15.03	16.4
Рентаб EBITDA, %														37.95	42.2	38.2	31.29	48.39	38.18	36.64	34.02	41.34	40.66
Чистая рентаб, %																3.32	1.63	14.09	5.21	5.46	3.48	55.54	5.69	7.02	-3.54
Operation Margin, %																13.29	10.5	23.15	9.23	10.93	-9.27	14.85	19.6	19.22	18.13
Доходность FCF, %																5.12	1.77	2.67	3.95	3.62	2.78	4.58	4.5	5.56	4.33

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E									19.5	20.4			16.42
P/BV									2.42	2.54			2.08
P/S									1.12	1.18			1.32
P/FCF										0	0	0	0
E/P										0.0593	0.0593	0.0593	0.0593
EV/EBITDA									12.8	13.29			11.23
EV/Ebit											0	0	0
EV/S										2.57	2.57	2.57	2.57
EV/FCF											0	0	0
Debt/EBITDA				2.42	2.76	2.32				6.27	6.27	6.27	6.27
Netdebt/Ebitda				2.27	2.59	2.13	2.35	2.56	2.32	0	0	0	0
Debt/Ratio	0.7623	0.7553	0.394	0.3817	0.404	0.3791				0	0	0	0
Debt/Equity	3.88	3.7	2	1.76	1.9	2.04				0	0	0	0
Debt/Net Income	33.73	33.41	21.87	15.59	27.11	16.73				15.4	15.4	15.4	15.4
Бета								0	0.59	0	2.28	0	0
Индекс Альтмана								0	0	0	0	0	0

	2017Q1	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E												100.41	173.19	20.74	61.35	59.11	92.62	6.73	67.87	50.74	-102.14
P/BV												2.17	1.91	1.7	1.87	1.81	1.93	1.65	1.75	1.57	1.86
P/S												3.33	2.83	2.92	3.2	3.22	3.22	3.74	3.86	3.56	3.62
P/FCF												19.55	56.45	37.48	25.34	27.65	35.97	21.84	22.24	17.99	23.1
E/P												0.01	0.0058	0.0482	0.0163	0.0169	0.0108	0.1486	0.0147	0.0197	-0.0098
EV/S									5.84
Netdebt/Ebitda										10.15	8.79	9.76	11.4	7.21	9.85	10.26	10.42	8.13	8.76
Debt/Ratio	0.7647	0.7747	0.7587	0.7416	0.7589	0.3915	0.3803	0.3883	0.3791
Debt/Equity	3.76	3.76	3.63	3.41	3.26	2.23	2.16	2.22	2.04
Debt/Net Income	152.15	125.27	209.27	78.69	105.59	71.97	66.16	49.48	98.94

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.29	1.26	1.6	1.56	3.25	3.56	3.07	3.15	3.39	4.03
Дивиденд		0.5	0.55	0.6	0.65	0.7	1.2	0.6	0.64	0.7	3.81
Див доход, ао, %		3.11	3.61	3.77	4.73	5.11	8.52	3.65	3.55	3.39	3.61
Дивиденды / прибыль, %		38.6	59.66	45.04	150.23	92.09	73.76	75.31	42.31	22.64	58.2

	2015Q2	2016Q2	2017Q2	2018Q2	2019Q1	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q2	2022Q3	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд								0.193	2.91	0.178	0.058	3.25	0.138	0.005	3.56	0.138	0.326
Дивиденд	0.5	0.55	0.6	0.65	0.7	0.6	0.6		0.6			0.64			0.7
Див доход, ао, %	3.07	3.58	3.57	4.73	5.11	4.38	4.38		3.68			3.55			3.33
Дивиденды / прибыль, %								23.62	154.82	20.02	12.31	222.4	8.75	0.0326	231.19	7.17	-31.5

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual

	2018	2019	2020	2022	2023	2024	CAGR 5
Всего задолженность	4.44	4	2.69
Персонал, чел				10400	10250	9950

	CAGR 5

	CAGR 5