OTC: CILJF - China Life Insurance Company Limited

Yield per half year: +32.31%
Dividend yield: +8.25%
Sector: Financials

Reporting China Life Insurance Company Limited

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд $	118.79	64.82	88.03	24.09	55.44	73.77	113.08	117.27	123.77	114.26
Выручка, млрд $	507.45	540.78	643.36	627.42	729.47	804.96	824.93	111.19	830.11	118.04
Чистая прибыль, млрд $	34.7	19.13	32.25	11.4	58.29	50.27	50.92	4.44	17.27	2.46
EV, млрд $	148.22	172.16	146.78	3.77	-1 001.79	-1 143.91	134.37	35.43	-455.76	137.27
EBIT, млрд $	40.38	16.92	33.68	28.59	73.47	61.24	60.1	1.83	-7.92	-1.13
EBITDA, млрд $	47.84	25.93	43.71	16.3	63.84	59.24	78.04	2.56	11.58	1.65
Баланс стоимость, млрд $	322.49	303.62	320.93	303.63	391.14	407.05	422.9	60.32	3 266.74	464.52
FCF, млрд $	-27.2	83.79	191.37	128.01	274.62	296.56	280.97	48.25	384.06	81.83
Операционный денежный поток, млрд $	-18.81	89.1	200.99	140.72	277.09	274.97	253.12	48.68	388.23	82.42
Операционная прибыль, млрд $	53.61	23.84	41.67	29.93	8.05	6.15	5.44	1.83	-7.92	-1.13
Операционные расходы, млрд $	455.61	516.94	601.68	613.5	669.68	750.47	684.33	-109.36	827.96	117.73
CAPEX, млрд $	8.38	5.31	9.62	19.55	11.42	7.47	5.48	0.4254	4.17	0.5931

	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Капитализация, млрд $	57.91	48.18	48.13	43.39	277.8	38.29	49.64	49.98	44.51	38.88
Выручка, млрд $				631.75	182.91	337.38	14.29	75.11	905.94	124.08	86.66	90.86	190.66
Чистая прибыль, млрд $				31.61	5.57	8.24	0.1333	-2.82	35.78	4.9	20.64	17.63	66.25
EV, млрд $	195.1			180.11		13.67	32.42	31.17	1 045.29	358.87	160.91	349.31	306.37
EBIT, млрд $			16.38	14.05	8.68	0.4638	-1.09	-5.09	8.73	1.2	30.48	3.22
EBITDA, млрд $			24.5	4.08		2.61	-0.922	-4.93	17.09	2.34	2.33	4.36	-0.615
Баланс стоимость, млрд $				445.82	450.08	60.49	60.27	62.43	3 359.49	460.11	480.41	493.83	566.7
FCF, млрд $				109.97	44.09	23.93	8.54	12.08	739.46	101.28	218.49	148.36	0.047
Операционный денежный поток, млрд $			153.43	63.5	45.51	24.03	8.72	12.14	755.55	103.48	220.14	149.28
Операционная прибыль, млрд $			-19.12	393.29		203.59	-0.922	-4.93	8.73	1.2	2.33	3.22	-0.615
Операционные расходы, млрд $				154.33	180.06	-48.47	-15.21	-80.04	132.29	18.12	20.84	29.69	190.66
CAPEX, млрд $				0.7461	0.3448	0.1007	0.1874	0.062	16.09	2.2	1.65	0.916	0.047

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд $			76.1	67.05	859.32	921.34	1 112.26	1 272.23	249.5	17.65	1 061.9	166.84
Short Term Investments $			770.52	766.42	810.73	819.86	1 013.05	1 085.75	1 247.23	240.39	16 067.41	429.1
Long term investments $		1 859.36	1 884.39	1 690.04	1 826.05	2 017.63	2 352.3	2 806.13	3 427.76	3 797.28	4 480.97
Total Receivables $			24.29	15.55	30.74	27.04	22.86	24.12	31.88	2.72	209.4	29.78
Total Current Assets $			870.9	849.02	890.06	264.38	263.82	272.05	326.72	260.76	17 129.31	688.1
Чистые активы, млрд $	23.09	25.05	26.61	29.9	42.08	267.72	267.15	275.49	330.85	7.73
Активы, млрд $			2 448.32	2 696.95	2 897.59	3 254.4	3 726.73	4 252.41	4 321.98	726.38	41 807.61	5 943.11
Short Term Debt $			34.89	120.21	88.54	209.12	0.1555	0.2289	0.2059	21.28	1 543.95	219.55
Long Term Debt $			70.64	54.17	18.79	20.15	55.04	48.72	46.84	6.61	338.79	48.18
Задолженность, млрд $			2 122.1	2 389.3	2 572.28	2 931.11	3 317.39	3 795.48	3 891.95	664.82	38 470.36	5 468.49
Чистый долг, млрд $			-5.46	-12.88	-29.79	-4.28	1.67	0.0813	-0.6386	-10.82	-714.2	101.39
Долг, млрд $			105.52	174.38	18.79	20.15	55.04	54.55	244.22	6.82	347.7	267.73
Расходы на обслуживание долга $			4.32	4.77	4.6	3.93	3.75	5.6	4.86	0.6726	66.17	0.6673
Чист. проц. доходы, млрд $				-4.77	-4.6	-4.12	-4.26	-3.75	-5.6	-4.86	4.32	4.32
Амортизация, млрд $			2.04	2.08	2.24	2.64	0.6108	0.7199	0.7375	0.7318	4.58	0.6511
Себестоимость, млрд $	356.64	367.54	421.52	475.22	552.99	561.85	89.38				-89.21
Товарно материальные запасы $			-182.32	-201.61	-146.23	-299.82	7.67	29.35	71.5	91.55

	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2018Q2	2018Q3	2018Q4	2019Q1	2019Q2	2019Q3	2019Q4	2020Q1	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд $																		117.76	120.31	17.69	17.63	22.41	1 206.59	165.25	264.46	74.42	76.48
Short Term Investments $																	1 429.29	1 484.78	1 601.81	238.02	240.15	288.77	3 103.36	425.03	1 859.83	2 060.73
Long term investments $												2 806.13		3 116.06		3 427.76		3 654.67	3 667.37	3 797.28	4 128.12	4 671.59	4 292.97	4 480.97
Total Receivables $															57.59	20.36	59.7	51.69	56.81	2.7	2.72	18.83	490.71	29.49
Total Current Assets $																	377.81	419.72	469.66	297.88	260.51	330.01	4 976.44	681.56	2 124.29	2 161.69
Чистые активы, млрд $													54.81	55.32	55.08	56.15	382.58	425.02	475.6		7.59	7.76	398.63
Активы, млрд $																		4 806.66	5 089.97	728.31	725.67	813.76	42 981.65	5 886.69	6 044.92	6 290.51	6 481.55
Short Term Debt $																		176.88	1.42	0.0025	21.26	21.85	1 587.79	217.46	166.41	112.08	0.014
Long Term Debt $																		49.51	52.78	6.54	6.58	6.83	92.26	47.72	12.89	12.66	47.63
Задолженность, млрд $																		4 353.12	4 631.29	666.59	664.16	749.97	39 549.13	5 416.58	5 554.18	5 786.38	5 903.94
Чистый долг, млрд $																	-4.58	-38.24		7.05	-10.81	-20.45	733.25	100.42	-83.92	51.64	-27.55
Долг, млрд $														218.97				230.84		6.85	6.82	28.68	1 939.84	265.68	180.54	126.06	48.93
Interest income $																	0.145				30.24	54.62
Расходы на обслуживание долга $									4.26	0.6111							30.52	29.8		5.89	5.83	5.63			89.33	86.76	112.01
Чист. проц. доходы, млрд $																	0.1276	31.93			4.18	7.55			4.2
Амортизация, млрд $														1.21			1.21	1.23		0.1596	0.165	0.1616	8.35	1.14	-28.16	1.14
Себестоимость, млрд $	104.67	19.2	215.36	16.09	100.48	20.17	237.21	103.68	111.75	24.38
Товарно материальные запасы $											-1.3		-0.6939	-191.41			-306.41	-433.5		47.87	91.46	44.44

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS	1.22	0.66	1.13	0.39	2.05	1.77	1.8	0.157	0.6109			0.0869
Цена акции ао			2.49	3.21	1.95	2.61	2.17	1.69	1.28	1.89	1.8	1.8
Число акций ао, млн	29172.22	26709.88	28264	28264	28264	28264	28264	3909.22	28265			4019.2
FCF/акцию	-0.9322	3.14	6.8	31.15	67.87	68.43	63.34	12.34	13.59			20.36

	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
EPS					1.09	0.0292	0.26	0.0047	-0.0997	1.27	0.1734	0.7304	0.6239	2.34
Цена акции ао		1.7	1.7	1.7	1.49	1.46	1.35	1.76	1.77	1.57	1.38
Число акций ао, млн	28264.71		28264.71	28265	29091.91	190782.31	28265	28265	28265	28265	28265
FCF/акцию					3.78	1.66	6.15	2.19	3.03	26.16	3.58	7.73	5.25	0.0017

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %			11.44	6.11	10.33	3.56	16.14	11.77	10.97	7.01	0.9326			0.5296	11.97
ROA, %			1.48	0.74	1.15	0.37	1.67	1.26	1.11	0.6326	0.0734			0.0414	1.83
ROIC, %		10.29	10.45	5.47	9.64	7.58	1.73	14.04	12.9	11.19	4.29				7.36
ROS, %					8.79	4.78	10.4	8.81	8.81	3.99	2.08	2.08	2.08	2.08	29.60
ROCE, %			12.38	5.5	10.35	1.1	2.35	1.81	1.6	0.2549	-0.0207			-0.2371	6.43
Рентаб EBITDA, %			9.4	4.79	6.79	2.6	8.75	7.36	8.79	2.3	1.39			1.4	29.26
Чистая рентаб, %			6.81	3.54	5.01	1.82	7.99	6.24	6.1	3.99	2.08			2.08	29.60
Operation Margin, %					6.48	4.77	1.1	5.47	4.73	1.65	-0.9541	-0.9535	-0.9535	-0.9535	27.28
Чистая процентная маржа, %	5.93	7.31	6.84	3.54	5.01	1.82	7.99	6.24	6.17					6.17	23.20
Доходность FCF, %		92.04	-22.89	129.26	217.38	531.37	381.2	474.18	521.2	833.17	1256.11

	2021Q1	2021Q2	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %				4.39	5.23	1.54	0.0835	-4.52	3.06	0.4136	1.74	1.48	7.8	11.97
ROA, %				0.3968	0.1916	0.0853	0.018	-0.3465	0.1468	0.0201	0.346	0.2859	1.04	1.83
ROIC, %		2.14		1.75		4.17	2.14	-2.85	0.9577	0.9576	3.6	3.22	12.91	7.36
ROS, %				5.87	3.04	4.88	12.28	-3.75	3.95	3.95	23.82	19.4	34.75	29.60
ROCE, %			4.79	0.35	0.511	0.0269	-0.0631	-7.98	0.0626	0.0086	0.2393	0.025		6.43
Рентаб EBITDA, %			19.04	2.33		5.11	-6.45	-6.56	1.89	1.89	2.69	4.8	-0.3226	29.26
Чистая рентаб, %				5.87	3.04	4.88	0.93	-3.75	3.95	3.95	23.82	19.4	34.75	29.60
Operation Margin, %			-14.85	2.33		5.11	2.07	-6.56	0.9636	0.9671	2.69	3.54	-0.3226	27.28
Доходность FCF, %	384.63	121.59	284.16	253.42	15.99	447.94	124.46	171.1	227.55	260.48

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E	15.1	36.8	28.7	10.6	16	7.9	4.9	10.42	14.97			14.62	48.71
P/BV	2.2	1.6	1.9	1.2	1.4	1	0.7	0.7513	0.0774			0.0756	7.59
P/S	1.3	1	1	0.6	0.8	0.5	0.4	0.416	0.3113			0.304	16.67
P/FCF			0.42	0.39	0.24	0.2	0.17	0.12	2.39	1.4	1.4	1.4	2.77
E/P			0.3664	0.473	0.8091	0.8036	0.9417	0.7661	0.3769	0.0215	0.0215	0.0215	82.95
EV/EBITDA	2.68	1.87	1.15	1.17	1.08	0.95	0.82	13.83	-39.35			83.35	-221.60
EV/Ebit					10.28	3.92	7.4	19.36	57.55	-121.96	-121.96	-121.96
EV/S			0.2281	0.3228	0.1027	0.0771	0.059	0.3186	-0.549	1.16	1.16	1.16	17.01
EV/FCF			0.767	1.58	0.2727	0.2094	0.1731	0.7343	-1.19	1.68	1.68	1.68	7.11
Debt/EBITDA			2.99	28.95	0.86	0.92	1.26	2.66	30.03	162.57	162.57	162.57	-305.65
Netdebt/Ebitda			-0.68	-1.88	0.03	-0.04	-0.04	-4.23	-61.68	61.56	61.56	61.56	-294.56
Debt/Ratio			0.89	0.9	0.89	0.89	0.89	0.0094	0.0083	0.045	0.045	0.045	0.13
Debt/Equity			8.02	9.21	8.22	8.43	8.43	0.1131	0.1064	0	0	0	11.37
Debt/Net Income			3.33	20.12	0.9633	1.12	1.09	1.54	20.13	108.83	108.83	108.83	30.92
Бета							1.04	0.92	-1.11	3.69	1.39	1.39	0.12
Индекс Альтмана			0.38	0.24	0.31	0.3	0.3085	0.2605	0.5136	0.0742	0.0742	0.0742	53.16

	2020Q1	2020Q2	2020Q3	2021Q1	2021Q2	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E								3.9	1.1	0.9686	9.01	10.88	7.34	8.75	5.92	3.77	3.05	48.71
P/BV								0.1	0.0714	0.736	0.7029	0.8091	0.0909	0.5497	0.4989	0.5905	0.5781	7.59
P/S								0.2161	0.0485	0.0442	0.3752	0.3139	0.1664	0.1582	0.1485	0.2465	0.6783	16.67
P/FCF				0.26	0.8225		0.3519	0.3946	6.25	0.2232	0.8035	0.5845	0.4395	0.3839				2.77
E/P					0.2139	0.0502	0.0503	0.2365	0.0202	0.4671	0.1773	-0.399	0.1101	0.1261				82.95
EV/EBITDA					-66.84			44.18		2.54	14.55	-6.32	436.17	-25.66	-12.24	13.38	36.42	-221.60
EV/Ebit													119.74	299.06	5.28	108.48
EV/S					1.16			1.03		0.239	0.9731	0.415	1.15	2.89	1.86	3.84	1.61	17.01
EV/FCF					2.77			1.64		0.5104	1.13	2.58	1.41	3.54	0.7365	2.35	6518.51	7.11
Debt/EBITDA					-75.01			56.62		2.62	144.93	-5.82	113.51	113.54	77.48	28.91	-79.56	-305.65
Netdebt/Ebitda							-0.1868	-9.38		2.7	-98.85	4.15	42.91	42.91	-36.02	11.84	44.8	-294.56
Debt/Ratio					0.0471			0.0446		0.0087	0.0391	0.0352	0.0451	0.0451	0.0299	0.02	0.0075	0.13
Debt/Equity					0.4645			0.4811		0.1037	0.4506	0.4594	0.5774	0.5774	0.3758	0.2553	0.0863	11.37
Debt/Net Income					17.68			22.49		2.67	24.47	-10.17	54.22	54.22	8.75	7.15	0.7386	30.92
Индекс Альтмана	6.67	-1.41	-29.05	56.42	-1.27		-7.24	-0.8163			-0.1974	-0.1499	0.3588					53.16

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	11.49	12.26	15.1	7.99	22.41	23.55	2.55	3.07	13.85		23.77
Дивиденд		0.42	0.24	0.0624	0.16	0.73	0.64	0.0971	0.1362	0.1763	0.1763
Див доход, ао, %		19.97	8.48	2.99	6.98	36.91	42.04	7.09	8.9	9.33	8.25	8.73
Дивиденды / прибыль, %	25	89.6	32.4	138.91	14.1	40.6	29.8	57.27	128.51		80.22	986.72

	2014Q2	2015Q2	2016Q2	2017Q2	2018Q2	2019Q2	2020Q3	2021Q3	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд									2	18.93	0.4628	0.8369	0.2271	14.97	2.05	3.17	2.36	13.22
Дивиденд	0.0486	0.0654	0.064	0.0349	0.0624	0.0232	0.1032	0.0989		0.0971				0.0682
Див доход, ао, %	1.78	1.33	2.75	1.15	2.21	0.905	4.38	5.81		6.67				4.33					8.73
Дивиденды / прибыль, %									20.95	341.63	18.55	627.67	-8.05	41.83	41.83	15.36	13.41	19.96	986.72

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2019	2020	2021	2022	2023	2024	CAGR 5
ebit_margin	6.98	12.7	4.78	1.65	-0.9541
Персонал, чел				104160	103262	102238

	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	CAGR 5
ebit_margin	0.9636	0.9671	35.17	3.54

	CAGR 5