NYSE: BSM - Black Stone Minerals, L.P.

Yield per half year: +2.33%
Dividend yield: +11.56%
Sector: Energy

Reporting Black Stone Minerals, L.P.

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд $	2.96	3.03	3.4	3.91	3.19	2.62	1.39	2.08	3.72	3.6	2.60	3.12
Выручка, млрд $	0.393	0.261	0.4028	0.5947	0.4928	0.3428	0.359	0.6636	0.5011	0.41	0.4719	0.33
Чистая прибыль, млрд $	-0.1	0.02	0.1572	0.2955	0.2144	0.1218	0.182	0.4765	0.4225	0.4225	0.2834	14.53
EV, млрд $	3.02	3.38	3.8	3.81	3.09	1.5	2.23	3.79	3.67	3.67	2.86	3.50
EBIT, млрд $	0.0455	-0.0728	0.0574	0.3163	0.1262	0.0772	0.1238	0.4828	0.4253	0.2413	0.2471	27.50
EBITDA, млрд $	0.005	0.1244	0.1729	0.4389	0.3454	0.2142	0.249	0.5314	0.472	0.288	0.3624	6.44
Баланс стоимость, млрд $	0.8315	0.6716	0.7681	1.2	1.1	1.06	0.3799	0.9115	0.9182	0.9182	0.8739	-3.55
FCF, млрд $	0.168	-0.025	-0.2027	0.088	0.3014	0.277	0.242	0.4124	0.5014	0.5014	0.3468	10.72
Операционный денежный поток, млрд $	0.2847	0.1967	0.2819	0.3854	0.4127	0.2818	0.2569	0.425	0.5213	0.5213	0.3795	4.78
Операционная прибыль, млрд $	0.149	0.029	0.1443	0.3184	0.2352	0.1321	0.184	0.4825	0.4236	0.2413	0.2915	12.49
Операционные расходы, млрд $	0.0824	0.0747	0.0792	0.0858	0.0649	0.0441	0.0509	0.0547	-0.0365	0.0515	0.0356	-189.13
CAPEX, млрд $	0.117	0.222	0.485	0.297	0.111	0.005	0.015	0.0126	0.0198	0.0198	0.0327	-29.16

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Капитализация, млрд $	2.21	2.59	2.5	3.41	3.4	3.98	3.52	3.36	3.58	3.88				3.66	-0.51
Выручка, млрд $				0.1804	0.2164	0.2304	0.1746	0.117	0.1098	0.0819	0.0942	0.1152	0.1032	0.1009	-1.23
Чистая прибыль, млрд $				0.1318	0.1685	0.1832	0.1344	0.0784	0.0621	0.1476	0.0639	0.0683	0.0927	0.0869	8.34
EV, млрд $				3.25	3.41	3.84	3.4	3.28	3.62	3.67	3.31	3.32	3.16	3.42	-2.68
EBIT, млрд $				0.1331	0.1702	0.185	0.1352	0.0686	0.05	0.1476	0.064	0.0685	0.0935	0.0847	13.34
EBITDA, млрд $				0.145	0.1824	0.1852	0.1353	0.079	0.0626	0.1596	0.0759	0.0802	0.1047	0.0966	10.83
Баланс стоимость, млрд $				0.1265	0.384	0.9115	0.9399	0.9149	0.875	1.22	1.18	1.16	0.8678	1.06	-0.17
FCF, млрд $				0.0711	0.1065	0.1559	0.1352	0.1326	0.1143	0.1193	0.0804	0.1004	0.078	0.0985	-7.36
Операционный денежный поток, млрд $				0.0776	0.1084	0.1564	0.1372	0.1333	0.1167	0.1341	0.1045	0.1004	0.0932	0.1098	-4.40
Операционная прибыль, млрд $				0.1331	0.1702	0.185	0.1352	0.0788	0.062	0.0387	0.0527	0.074	0.0931	0.0641	8.47
Операционные расходы, млрд $				0.0127	0.0133	0.0146	0.0129	0.0121	0.0164	0.0125	0.0141	0.0134	0.0128	0.0138	-4.84
CAPEX, млрд $				0.0064	0.0019	0.000538	0.002	0.000679	0.0024	0.0148	0.024	0.0000	0.0153	0.0114	86.45

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд $		0.0132	0.0098	0.0056	0.0054	0.0081	0.0018	0.0089	0.0043	0.0703	0.0703	0.0187	54.06
Total Receivables $		0.0412	0.0682	0.0807	0.1131	0.0782	0.0619	0.0971	0.1357	0.0823	0.0823	0.0910	1.03
Total Current Assets $		0.1036	0.079	0.0876	0.1575	0.1023	0.0665	0.108	0.1734	0.1931	0.1931	0.1287	13.55
Чистые активы, млрд $		0.9386	1.04	1.09	1.2	1.1	1.06	0.7653	1.09	0.9399	1.09	0.9910	-3.10
Активы, млрд $		1.06	1.13	1.58	1.75	1.55	1.24	1.25	1.27	1.27	1.27	1.32	-3.91
Short Term Debt $	0.394	0.0033	0.0504	0.0042		0.000159	0.0193	0.0515	0.0032		0.0032	0.0157	-5.29
Long Term Debt $	0.394	0.066	0.316	0.4072	0.466	0.4008	0.1251	0.0918	0.0136		0.0136	0.2195	-50.68
Задолженность, млрд $		0.1508	0.4032	0.4859	0.5475	0.4484	0.185	0.1843	0.0613	0.0495	0.0495	0.1857	-35.64
Чистый долг, млрд $		0.0528	0.3062	0.3824	0.4046	0.3859	0.1192	0.0801	0.0057	-0.0703	-0.0685	0.1041	-171.14
Долг, млрд $		0.0693	0.3664	0.388	0.41	0.394	0.121	0.089	0.0168	0.0018	0.0018	0.1245	-65.96
Interest income $		0.0064	0.000656	0.0000	0.000183	0.000159	0.0000	0	0.0001	0.0019		0.0006	23.70
Расходы на обслуживание долга $		0.0064	0.0075	0.0157	0.0208	0.0214	0.0104	0.0056	0.0063	0.0028	0.0028	0.0093	-33.42
Чист. проц. доходы, млрд $			-0.0069	0.0000	0.000183	0.000159	0.0000	0	0.0001	0.0019	0.0019	-0.0009	-177.26
Амортизация, млрд $		0.1043	0.1025	0.1145	0.1227	0.1096	0.082	0.061	0.0487	0.0467	0.0467	0.0696	-15.69
Себестоимость, млрд $		0.1616	0.1567	0.1793	0.2054	0.1878	0.1395	0.1239	0.1264	0.0809	0.1172	0.1317	-15.50
Товарно материальные запасы $						0	0		0.0315	0.1109	0.1109	0.0712	87.63

	2020Q3	2020Q4	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд $								0.0122	0.000838	0.0043	0.0192	0.0467	0.056	0.0703	0.0405	0.0267	0.021	0.0429	-17.81
Short Term Investments $															0.1406	0.0809		0.1108	-24.15
Total Receivables $								0.1406	0.1579	0.1357	0.0942	0.0724	0.0877	0.0823	0.0724	0.0738	0.0681	0.0769	-4.93
Total Current Assets $								0.1555	0.161	0.1734	0.1838	0.1719	0.167	0.1931	0.1462	0.1145	0.1093	0.1460	-8.13
Чистые активы, млрд $				1.02	0.9854	0.7653	0.9981	0.7443	0.8232	1.09	1.08	1.07	1.06					1.02	5.19
Активы, млрд $								1.27	1.27	1.27	1.27	1.25	1.23	1.27	1.23	1.22	1.21	1.23	-0.33
Short Term Debt $	0.0037	0.0193	0.0444	0.08	0.1145	0.0515	0.138	0.1061	0.0481	0.0032								0.0694	-42.63
Long Term Debt $			0.1148	0.096	0.1022	0.0918	0.0743	0.0881	0.06	0.0136	0.0037	0.0035						0.0338	-47.54
Задолженность, млрд $								0.23	0.1491	0.0613	0.0334	0.0371	0.0606	0.0495	0.0559	0.0564	0.0445	0.0534	-5.99
Чистый долг, млрд $								0.0738	0.0592	0.0057	-0.0154	-0.0432	-0.0529	-0.0685	-0.0405	-0.0267	-0.021	-0.0419	-16.87
Долг, млрд $					0.1315	0.0771	0.1484	0.086	0.06	0.01	0.0037	0.0035	0.0032	0.0018				0.0044	-29.03
Interest income $					0.0014	0	0.0012	0	0.0017	0.0000	0.000157	0.000373	0.000511	0.000826				0.0007	-13.44
Расходы на обслуживание долга $								0.0014	0.0017	0.002	0.000814	0.000645	0.000621	0.000674	0.000629	0.000626	0.000724	0.0007	3.12
Чист. проц. доходы, млрд $						0	0.0012	0	0.0017	0.0000	0.000157	0.000373	0.000511	0.000826	0.00067			0.0005	33.67
Амортизация, млрд $								0.0001	0.0122	0.000268	0.0001	0.0104	0.0126	0.012	0.012	0.0117	0.0113	0.0119	-2.15
Себестоимость, млрд $								0.0346	0.033	0.0308	0.0265	0.0261	0.0314	0.0307	0.0274	0.0277	0.0289	0.0292	-1.65
Товарно материальные запасы $								-0.0063		0.0315	0.0684	0.0503	0.0212	0.1109	0			0.0565	28.62

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS	-0.56	0.26	1.01	1.45	1.01	0.49	0.77	2.12	1.88			1.88	1.25	13.23
Цена акции ао			18.78	17.94	15.48	12.72	6.68	16.21	15.96	14.6	15.35	15.35	13.76	18.10
Число акций ао, млн	191.24	191.08	198.8	217.61	206	206	208	224.45	225.11			225.11	213.91	1.79
FCF/акцию	0.8786	-0.1313	-1.05	0.4046	1.46	1.34	1.17	1.84	2.23			2.23	1.61	8.84

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2025Q1	5 quarters average	CAGR 5
EPS				0.5874	0.7509	0.8152	0.5978	0.3734	0.2956	0.6547	0.3035	0.3243	0.4401		0.4036	8.29
Цена акции ао		11.54	11.92	15.18	15.17	17.7	15.66	16	17.05	17.21				15.35	16.25	-0.40
Число акций ао, млн	208.65	224.07	209.32	224.37	224.37	224.76	224.91	209.97	209.98	225.51					219.03	0.07
FCF/акцию				0.3171	0.4747	0.6936	0.6011	0.6315	0.5444	0.5291	0.3817	0.4764	0.3701		0.4603	-7.43

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %		-12.55	1.77	16.77	23.95	16.82	9.35	15.17	56.83	46.19			46.02	21.66	28.87	22.39
ROA, %		-9.05	1.32	11.25	16.5	11.74	7.23	12.92	37.83	33.3			33.35	9.26	20.60	23.18
ROIC, %	12.91	-9.32	1.84	12.83	18.74	13.46	8.12	14.16	96.55				12.75	11.02	30.21	38.80
ROS, %				39.02	51.04	48.73	46.45	52.23	71.8	84.32	103.07	103.07	103.07	11.43	82.90	14.56
ROCE, %			-10.03	5.26	18.77	8.33	6.41	10.57	38.92	34.27		19.82	19.82	31.28	22.00	25.33
Ebit margin, %						25.87	38.58	51.43	72.75	84.87		58.85	58.85		61.30	8.81
Рентаб EBITDA, %			41.86	42.92	73.8	70.09	62.51	69.21	80.08	94.2		70.25	70.25	27.38	75.25	2.36
Чистая рентаб, %		37.9	11.3	39.03	49.69	43.5	35.54	51.3	71.8	84.32			103.07	11.94	57.29	14.15
Operation Margin, %				35.82	51.04	48.73	46.42	52.14	72.71	84.53	58.85	58.85	58.85	18.21	65.42	2.45
Чистая процентная маржа, %	28.2	-27.49	5.54	35.41	45.03	39.64	29.41	44.81					41.24	10.16	38.86	4.82
Доходность FCF, %		5.67	-0.8284	-5.97	2.25	9.49	18.48	10.5	12.23	13.49					12.84	7.29

	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %					14.51	19.75	21.53	14.95	8.57	6.87	15.57	6.29	6.35	8.38	21.66	8.69	4.05
ROA, %					10.5	13.25	14.42	10.57	6.27	5	11.81	5.12	5.58	7.63	9.26	7.03	8.82
ROIC, %	6.32	6.35	21.09	5.87	17.85	28.1	30.45		19.97	19.02	20.72				11.02	23.65	-5.91
ROS, %					73.06	77.84	79.53	77.01	67	56.53	180.25	67.86	59.32	89.87	11.43	90.77	9.72
ROCE, %					11.77	14.77	15.82	11.16	5.66	4.05	11.97	5.24	5.67	7.74	31.28	6.93	13.83
Ebit margin, %										45.53	180.2	67.91	59.47	90.57		88.74	14.75
Рентаб EBITDA, %					80.41	84.27	80.41	77.48	67.55	57.03	194.9	80.6	69.61	101.48	27.38	100.72	12.22
Чистая рентаб, %					73.06	77.84	79.53	77.01	67	56.53	180.25	67.86	59.32	89.87	11.94	90.77	9.72
Operation Margin, %					73.77	78.64	80.29	77.44	67.32	56.5	47.21	55.93	64.28	90.25	18.21	62.83	9.82
Доходность FCF, %		2.55	2.82	3.16	2.09	3.13	3.92	3.84	3.95	3.19	3.07					3.59	-4.77

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E	28.2	132.62	20.9	18.9	7.7	13.1	38.3	7.94	8.84			8.84	14.55	15.18	2.80
P/BV	2.6	4.6	4.4	2.8	2.3	1.3	2.2	3.13	3.07			3.07	1.98	2.40	5.95
P/S	6	11.8	8.9	6.7	4.5	3.7	8.3	5.7	7.46			9.11	1.51	5.93	10.64
P/FCF			-13.54	28.97	7.65	4.75	4.98	8.18	8.73	7.18	7.18	7.18	433.10	7.25	7.59
E/P			0.0463	0.0756	0.0951	0.129	0.0789	0.1413	0.1137	0.1174	0.1174	0.1174	0.16	0.1137	8.27
EV/EBIT					24.5	11.35	12.08	7.85	8.62	15.2	15.2	15.2		11.79	4.70
EV/EBITDA	405.9	24.12	22.19	8.68	8.95	7	8.91	7.13	7.77			12.74	6.04	7.95	-2.79
EV/S		12.98	8.85		7.32	4.79	6.79	5.71	7.32	8.95	8.95	8.95	1.72	7.54	5.68
EV/FCF		-134.93	-18.76		11.84	5.93	10.08	9.18	7.31	7.32	7.32	7.32	428.18	8.24	-6.20
Debt/EBITDA			2.24	0.9341	1.14	0.5648	0.3579	0.0317	0.0038	0.0063	0.0063	0.0063	1.67	0.0812	-55.42
Netdebt/Ebitda			1.48	1.1	1.21	1.16	0.55	0.0107	-0.1489	-0.2378	-0.2378	-0.2378	1.07	-0.0128	-184.56
Debt/Ratio			0.31	0.31	0.29	0.15	0.15	0.0133	0.0014	0.0014	0.0014	0.0014	0.22	0.0335	-60.73
Debt/Equity			0.45	0.46	0.41	0.17	0.24	0.0185	0.002	0.0017	0.0017	0.0017	0.81	0.0528	-62.84
Debt/Net Income		18.14	2.62		1.33	0.7468	0.7874	0.0354	0.0043	0.0043	0.0043	0.0043	3.45	0.1671	-64.73
peg											9.63	9.63		9.63	0.00
Бета								1.05	-0.5742	-0.3454	0.0531	0.0531	0.33	0.0459	-52.58
Индекс Альтмана			4	6.2	5.79	8.26	5.16	15.37	119.81	-4.72	-4.72	-4.72	2.73	26.18	-198.23

	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2025Q1	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E					11.13	8.22	8.07	5.52	6.25	8.41	8.64	9.77	10.07	8.77		14.55	9.13	0.84
P/BV					3.04	2.99	3.17	2.76	2.74	3.13	3.08	2.85	2.89	2.72		1.98	2.93	-2.77
P/S					6.63	5.7	5.75	4.26	4.77	6.07	7.48	8.41	8.45	8.18		1.51	7.72	6.15
P/FCF		39.23	35.41	31.63	47.88	31.97	25.51	26.05	25.34	31.31	32.52					433.10	28.15	4.98
E/P		0	0.0519	-0.0033	0.0387	0.0495	0.0461	0.0382	0.0233	0.0173	0.038					0.16	0.0326	-3.79
EV/EBIT										72.45	24.9	51.72	48.49	33.82			46.28	-14.13
EV/EBITDA					9.45	6.61	7.59	5.35	41.56	7.84	8.42	8.77	8.78	7.52		6.04	8.27	-0.83
EV/S				74.16	19.89	16.22	17.32		28.08	32.99	44.87	35.13	28.84	30.63		1.72	34.49	-1.47
EV/FCF				34.24	50.44	32.97	25.6		24.77	31.68	30.8	41.15	33.09	40.53		428.18	35.45	5.05
Debt/EBITDA		3.05	0.5921	13.47	0.5929	0.329	0.054	0.0274	0.0445	0.0508	0.0113					1.67	0.0376	-26.86
Netdebt/Ebitda					0.5546	0.3244	0.0307	-0.1142	-0.546	-0.8441	-0.429	-0.5328	-0.3327	-0.2002		1.07	-0.4678	-25.01
Debt/Ratio	0.1417	0.1738	0.1148	0.1714	0.1526	0.0851	0.0133		0.0028	0.0026	0.0014					0.22	0.0210	-56.02
Debt/Equity	0.2426	0.3154	0.1872	0.3034	0.1862	0.1313	0.0185		0.0038	0.0036	0.0015					0.81	0.0317	-59.11
Debt/Net Income	11.41	13393.13	1.07	-25.86	1.47	0.6418	0.092		0.0448	0.0512	0.0122					3.45	0.1684	-54.73
Бета															0.0531	0.33	0.0531	0.00
Индекс Альтмана		9.31	11.63	13.27	12.86	15.18	119.31	-37.97	-11.25	-8.22					-4.72	2.73	11.43	-152.41

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	0.221	0.1986	0.2685	0.3284	0.1613	0.1979	0.2129	0.4198	0.4198		0.3865		0.2823	21.08
Дивиденд		0.1493	0.25	0.4	1.48	0.68	0.8	1.75	1.9	1.5	1.5		1.33	17.14
Див доход, ао, %		5.83	6.66	8.48	11.22	10.13	8.23	11.32	12.35	13.07	11.56	4.18	11.02	5.23
Дивиденды / прибыль, %	51.2	902.61	126.33	90.85	153.2	132.44	259.2	72.07	99.36		99.36	61.88	143.25	-8.30

	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд				0.089	0.0932	0.0995	0.1049	0.105	0.105	0.105	0.1059	0.0864	0.0864		0.0977	-3.82
Дивиденд	0.25	0.25	0.27	0.4	0.42	0.45	0.475	0.475	0.475	0.475					0.4700	1.09
Див доход, ао, %	2.36	2.17	2.26	2.63	2.77	2.54	3.03	2.97	2.79	2.76				4.18	2.82	1.68
Дивиденды / прибыль, %				67.54	55.32	54.3	77.99	133.92	169.16	71.11	165.7	126.43	93.14	61.88	125.11	-11.25

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual

	2018	2019	2020	CAGR 5
Всего задолженность	0.0648	0.0298	0.0399	-14.93

	CAGR 5

	CAGR 5