NSE: MAZDOCK - Mazagon Dock Shipbuilders Limited

Yield per half year: +8.7%
Dividend yield: +1.68%
Sector: Industrials

Reporting Mazagon Dock Shipbuilders Limited

Capitalization

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Капитализация, млрд ₹					37.33	48.48	82.99	279.54		375.15
Выручка, млрд ₹	41.27	35.15	44.67	46.08	49.71	40.42	57.18	78.27	94.67	94.67
Чистая прибыль, млрд ₹	6.24	5.98	4.96	5.32	4.71	5.14	6.11	11.19	19.37	19.37
EV, млрд ₹				-6.95	-4.48	35.98	43.63	115.1	347.67	347.67
EBIT, млрд ₹	1.72	8.45	6.6	7.87	7.61	7.5	3.77	7.26	24.34	24.34
EBITDA, млрд ₹	2.16	8.87	7.13	8.51	8.3	8.1	4.52	8.02	25.17	25.17
Баланс стоимость, млрд ₹	26.34	29.9	28.34	32.14	30.69	34.32	38.58	47.6	62.43	62.43
FCF, млрд ₹	8.03	-12.21	2.98	-1.1	-2.05	0.2612	-2.01	7.22	12.74	12.74
Операционный денежный поток, млрд ₹	10.63	-10.03	4.91	0.6524	-0.9557	0.6821	-1.63	8.58	6.84	6.84
Операционная прибыль, млрд ₹	1.72	1.19	1.28	2.16	1.95	1.67	3.77	7.26	17.7	17.7
Операционные расходы, млрд ₹	1.03	11.14	12.36	10.46	11.37	10.04	12.96	15.11	10.42	10.42
CAPEX, млрд ₹	2.59	2.18	1.93	1.75	1.1	0.4209	0.388	1.36	4.41	4.41

	2017Q2	2017Q3	2017Q4	2018Q1	2019Q2	2019Q3	2020Q4	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	5 quarters average	CAGR 5
Капитализация, млрд ₹							37.33	54.72				154.84				415.78
Выручка, млрд ₹											17.02	18.16	20.79	21.73	18.28	23.62	31.04	23.57	27.57	31.44
Чистая прибыль, млрд ₹											2.14	3.54	3.26	3.14	3.33	6.27	6.63	6.96	5.85	8.07
EV, млрд ₹									41.55		72.93	279.38	107.26	386.41	207.67	993.75	240.81		818.96
EBIT, млрд ₹											2.63	4.53	4.01	3.85	4.08	7.88	8.5	6.19	7.42	10.64
EBITDA, млрд ₹											2.81	4.72	4.22	4.04	4.28	8.08	8.73	6.42	7.65	11.04
Баланс стоимость, млрд ₹										38.58	43.04	43.04	47.6	47.6	54.14	54.14	62.43	62.43	72.88
FCF, млрд ₹			0.5935	0.5937	3.05	3.05					2	0.3672	0.4074	0.3948	0.4038	0.4054
Операционный денежный поток, млрд ₹			1.24	1.24	3.23	3.23					2.3	0.3672	0.4074	0.3948	0.4038	0.4054
Операционная прибыль, млрд ₹											2.63	4.53	4.01	1.52	4.08	7.88	5.01	6.19	4.87	7.77
Операционные расходы, млрд ₹											3.37	4.07	3.42	2.91	3.88	4.08	1.55	0.7654	1.29	13.73
CAPEX, млрд ₹	0.1043	0.1043	0.6507	0.6508	0.1769	0.1769					0.2916

	5 quarters average	CAGR 5

Cash flow Cash flow quarterly Assets

Balance sheet

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	5 year average	CAGR 5
Наличность, млрд ₹	8.98	1.43	3.74	7.3	4.83	7.4	7.2	18.68	35.23	35.23
Short Term Investments ₹	79.05	82.2	68.16	69.62	53.15	72.88	107.6	116.39	106.86	106.86
Total Receivables ₹	18.67	50.88	60.55	23.81	76.64	81.34	15.55	15.08	19.04	19.04
Total Current Assets ₹	173.99	174.89	170.44	180.79	180.88	219.96	265.29	260.85	257.88	257.88
Чистые активы, млрд ₹			7.62	8.76	8.99	8.75	10.44	10.69		10.69
Активы, млрд ₹	199.58	193.91	193.7	208.38	209.66	250.5	297.7	294.63	294.49	294.49
Short Term Debt ₹	0	-137.6	-123.38	129.5	114.37	0.0663	-187.01	-193.63	0.0012	0.0012
Задолженность, млрд ₹	173.24	164.01	165.36	176.24	178.97	216.18	259.12	247.03	232.05	232.05
Чистый долг, млрд ₹	-8.98	-1.04	-3.37	-6.95	-4.48	-7.1	-7.09	-18.62	-35.23	-35.23
Долг, млрд ₹			0.3659	0.345	0.3485	0.2966	0.1164	0.0604	0.0093	0.0093
Interest income ₹			4.87	5.45	5.32	3.72	3.52	6.07
Расходы на обслуживание долга ₹		0.1483	0.0952	0.0953	0.0927	0.0899	0.1348	0.0637	0.0763	0.0763
Чист. проц. доходы, млрд ₹			4.75	5.36	5.19	3.61	-0.0716	-0.0637		6.07
Амортизация, млрд ₹	0.4381	0.4166	0.5248	0.6433	0.6875	0.5965	0.7451	0.7558	0.8313	0.8313
Себестоимость, млрд ₹	38.52	23.08	31.26	33.65	36.28	28.71	40.54	55.94	66.34	66.34
Товарно материальные запасы ₹	64.58	40.29	37.86	37.9	46.23	58.89	77	73.57	57.13	57.13

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	5 quarters average	CAGR 5
Наличность, млрд ₹					7.2	-114.8	11.75	-119.41	18.68	-132.86	13.44	-138.02	142.1		34.57
Short Term Investments ₹					107.6	229.61	110	238.82	116.39	265.73	128.85	276.03	109.94		101.37
Total Receivables ₹	81.34	8.82	8.82	15.54	15.54		14.77		12.86		12.38		22.13		24.66
Total Current Assets ₹						114.8	256.01	119.41	260.85	132.86	249.05	138.02	257.88	142.1	239.43
Чистые активы, млрд ₹	8.75		8.57		10.44		10.38		10.69
Активы, млрд ₹	250.5	264.39	264.39	297.7	297.7		290.24		294.63		283.75		294.49		282.65
Short Term Debt ₹	-141.76	0.0558	-162.02	0.069	0.069		0.0558		0.0573		0.0261		-177.23		0.0037
Задолженность, млрд ₹		227.78	227.78	259.12	259.12		247.19		247.03		229.61		232.05	-62.43	209.77
Чистый долг, млрд ₹					-7.09	114.8	-11.66	119.41	-18.62	132.86	-13.41	138.02	-142.09		-34.21
Долг, млрд ₹					0.1164		0.0869		0.0604		0.0296		0.0093		0.3617
Расходы на обслуживание долга ₹							0.0147	0.0148	0.0196	0.0129	0.0127	0.0129	0.0127	0.0109	0.0109	0.0111
Чист. проц. доходы, млрд ₹			-0.0191	-0.0191	-0.0142	-0.0146	-0.0147	-0.0148	-0.0196	-0.0129	-0.0127	-0.0129
Амортизация, млрд ₹							0.1846	0.1836	0.2037	0.1974	0.2019	0.2027	0.2293	0.2338	0.2335	0.3986
Себестоимость, млрд ₹							12.66	11.31	15.47	17.3	12.83	14.35	24.47	16.62	21.4	17.7
Товарно материальные запасы ₹	58.89	54.17	54.17	77	77		69.71		73.57		60.81		57.13		48.27

	5 quarters average	CAGR 5

Share

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	5 year average	CAGR 5
EPS		24.6	26.4	23.65	25.48	30.29	27.74	48.02		48.02
Цена акции ао				218.45	278.8	793.15	2280.9	2227.8	2310.25	2310.25
Число акций ао, млн	232.4	232.4	201.58	201.67	201.69	201.69	403.38	403.38		403.38
FCF/акцию	-52.54	12.82	-5.46	-10.17	1.3	-9.99	17.9	31.57		31.57

	2017Q4	2018Q4	2019Q4	2020Q4	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	5 quarters average	CAGR 5
EPS									10.61	17.56	16.17	15.59	16.5	15.54	16.44	17.26	14.5	20.01
Цена акции ао					248.21	271.3	259.49	280.39	337.1	767.73	732.17	873.58	1874.13	2061.5
Число акций ао, млн	232.4	232.4	201.58	201.67		201.69				201.69				201.69
FCF/акцию	2.55									1.82	2.02	1.96	2	1.01

	5 quarters average	CAGR 5

Efficiency

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
ROE, %	23.71	20.01	17.51	16.57	15.33	14.97	16.76	25.97	35.21		35.21	15.30
ROA, %	3.13	3.09	2.56	2.56	2.24	2.05	2.23	3.78	6.58		6.58	10.24
ROIC, %					20.16	20.05	21.38	32.87			32.87	19.62
ROS, %		17.02	11.11	11.56	9.47	12.71	10.68	14.3	20.46	20.46	20.46	11.64
ROCE, %		28.27	23.29	24.48	24.81	21.86	8.23	13.64	35.72	38.99	38.99	28.48
Ebit margin, %					14.74	15.07	6.6	9.28	25.71	25.71	25.71
Рентаб EBITDA, %		25.23	15.95	18.47	16.7	20.04	7.9	10.24	26.59	26.59	26.59	20.02
Чистая рентаб, %	15.13	17.02	11.11	11.56	9.47	12.71	10.68	14.3	20.46		20.46	11.64
Operation Margin, %		3.4	2.87	4.7	3.91	4.14	6.6	9.28	18.7	18.7	18.7	21.29
Доходность FCF, %					-5.49	0.5388	-2.43	2.58

	2021Q1	2021Q2	2021Q3	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
ROE, %						5.83	4.97	8.23	7.78	6.6	7.13	12.67	12.57	12.33	9.65		15.30
ROA, %	1.03	0.3843	0.5107	0.7229	0.5341		0.737		2.21		2.35		4.5		4.14		10.24
ROS, %							12.56	19.5	15.69	14.47	18.21	26.53	21.36	29.53	21.22	25.67	11.64
ROCE, %	8.73	3.86	4.31	7.46	4.83		6.11		7.76		7.21		13.27		10.07		28.48
Ebit margin, %											22.32	33.33	27.38	26.26	26.9	33.84
Рентаб EBITDA, %							16.53	25.97	20.3	18.61	23.42	34.19	28.12	27.25	27.75	35.1	20.02
Чистая рентаб, %							12.56	19.5	15.69	14.47	18.21	26.53	21.36	29.53	21.22	25.67	11.64
Operation Margin, %							15.44	24.96	19.32	6.99	22.32	33.33	16.15	26.26	17.68	24.72	21.29
Доходность FCF, %								0.2371				0.0975

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Coefficients

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
P/E				7.93	9.43	8.3	11.95	19.77		19.77	157.51
P/BV				1.22	1.41	1.31	2.81	6.13		6.13	17.03
P/S				0.7509	1.2	0.887	1.71	4.04		4.04	22.02
P/FCF				-18.2	185.59	-41.2	38.72	29.46	29.46	29.46	43.91
E/P				0.1261	0.106	0.0736	0.04	0.0516	0.0516	0.0516	0.08
EV/EBITDA		-0.4135	-0.7605	-0.5403	4.44	9.66	14.36	13.81		13.81	104.39
EV/EBIT				-0.612	5.91	11.56	15.85	14.28	14.28	14.28
EV/S				-0.0902	0.8902	0.763	1.47	3.67	3.67	3.67	22.16
EV/FCF				2.19	137.74	-21.66	15.94	27.3	27.3	27.3	157.52
Debt/EBITDA		0.0449	0.0377	0.042	0.0366	0.0258	0.0075	0.000369	0.000369	0.000369	1.16
Netdebt/Ebitda	-0.1178	-0.4729	-0.8168	-0.5403	-0.877	-1.57	-2.32	-1.4	-1.4	-1.4	0.67
Debt/Ratio				0.0017	0.0012	0.000391	0.000205	3.2E-5	3.2E-5	3.2E-5	0.12
Debt/Equity				0.0114	0.0086	0.003	0.0013	0.000149	0.00087	0.00087	3.24
Debt/Net Income				0.0741	0.0577	0.0191	0.0054	0.00048	0.00048	0.00048	6.66
Бета							2.23	7.93	-0.8464	-0.8464	2.78
Индекс Альтмана				-0.5903	-0.2103	-0.234	1.28	1.86	1.85	1.85	11.79

	2020Q4	2021Q4	2022Q1	2022Q2	2022Q3	2022Q4	2023Q1	2023Q2	2023Q3	2023Q4	2024Q1	2024Q2	2024Q3	2024Q4	2025Q1	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
P/E					10.41	43.72	11.25	20.98	16.65	53.48	19.77	34.49	33.19	33.27		157.51
P/BV	1.19	1.49	1.26		1.97	3.6	2.64		4.08	7.68	6.13		11.71			17.03
P/S					1.23	8.53	1.61	3.26	2.8	10.14	4.04	8.29	8.06	8.06		22.02
P/FCF						421.69				1025.62						43.91
E/P	0.0379	0.0393				0.0229				0.0151						0.08
EV/EBITDA			4.79		6.51	21.97	7.22	95.56	12.03	48.19	9.58		26.52			104.39
EV/EBIT									50.91	126.19	28.33		110.43
EV/S								17.78	11.36	42.06	7.76		29.71			22.16
EV/FCF								978.75	514.28	2451.27						157.52
Debt/EBITDA			0.0557		0.0309		0.0143		0.0069		0.0011		0.0473			1.16
Netdebt/Ebitda			-3.39	37.06	-4.14	25.32	-4.41	32.86	-3.13	17.09	-16.28		-4.47			0.67
Debt/Ratio							0.000205		0.000104		3.2E-5		0.0013			0.12
Debt/Equity							0.0013		0.000547		0.000149		0.005			3.24
Debt/Net Income									0.0089		0.0014		0.0618			6.66
Бета															-0.8464	2.78
Индекс Альтмана															1.85	11.79

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Dividends

IFRS

Reporting Annual Quarterly

	2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	LTM	Industry average	5 year average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1	1.2	2.4	2.95	1.21	2.62	1.55	2.16	4.48		4.48
Дивиденд						5.41	7.24	10.73	18.77	23.71	23.71
Див доход, ао, %						2.44	3.01	1.95	1.14	1.91	1.68	0.91
Дивиденды / прибыль, %		19.27	40.07	59.53	22.64	55.64	30.22	29.49	19.34	23.12	23.12	24.29

	2017Q4	2018Q1	2019Q2	2019Q3	2021Q1	2021Q3	2022Q1	2022Q3	2022Q4	2023Q3	2023Q4	Industry average	5 quarters average	CAGR 5
Див.выплата, млрд	1.23	1.23	0.3365	0.3365
Дивиденд					5.41	1.83	7.1	1.63	9.1	6.86	15.34
Див доход, ао, %					2.48	0.7373	2.74	0.4835	1.19	0.366	0.7441	0.91
Дивиденды / прибыль, %	116.92	116.85	35.86	32.57								24.29

	Industry average	5 quarters average	CAGR 5

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

Other

IFRS

Reporting Annual

	2023	2024	CAGR 5
Персонал, чел	2988	2988

	CAGR 5

	CAGR 5