ТГК-2

MOEX
TGKB
Stock
Yield per half year: +13.15%
Dividend yield: 0%
Sector: Э/Генерация

Company Analysis ТГК-2

Download the report: word Word pdf PDF

1. Summary

Advantages

  • Price (0.0073 ₽) is less than fair price (0.0076 ₽)

Disadvantages

  • Dividends (0%) are below the sector average (1.15%).
  • The stock's return over the last year (11.42%) is lower than the sector average (27.21%).
  • Current debt level 28.42% has increased over 5 years from 24.91%.
  • The company's current efficiency (ROE=-5.5%) is lower than the sector average (ROE=3.83%)

Similar companies

Русгидро

Мосэнерго

ОГК-2

Энел Россия

2. Share price and performance

2.1. Share price

2.3. Market efficiency

ТГК-2 Э/Генерация Index
7 days 2.5% -5.9% -3.4%
90 days 22.4% 11.2% 0.8%
1 year 11.4% 27.2% 1.4%

TGKB vs Sector: ТГК-2 has significantly underperformed the "Э/Генерация" sector by -15.79% over the past year.

TGKB vs Market: ТГК-2 has outperformed the market by 9.98% over the past year.

Stable price: TGKB is not significantly more volatile than the rest of the market on "Московская биржа" over the last 3 months, with typical variations of +/- 5% per week.

Long period: TGKB with weekly volatility of 0.2196% over the past year.

3. Summary of the report

3.1. General

P/E: -18.2
P/S: 0.18
More data on TGKB

3.2. Revenue

EPS 0
ROE -5.5%
ROA -1.3%
ROIC 2.12%
Ebitda margin 5.56%
More data on TGKB

4. Fundamental Analysis

4.1. Stock price and price forecast

The fair price is calculated taking into account the Central Bank refinancing rate and earnings per share (EPS)

Below fair price: The current price (0.0073 ₽) is lower than the fair price (0.0076 ₽).

Price not significantly lower than the fair price: The current price (0.0073 ₽) is slightly lower than the fair price by 4.1%.

4.2. P/E

P/E vs Sector: The company's P/E (-18.2) is lower than that of the sector as a whole (6.57).

P/E vs Market: The company's P/E (-18.2) is lower than that of the market as a whole (8.87).

4.3. P/BV

P/BV vs Sector: The company's P/BV (1.04) is higher than that of the sector as a whole (0.5957).

P/BV vs Market: The company's P/BV (1.04) is lower than that of the market as a whole (1.69).

4.3.1 P/BV Similar companies

4.4. P/S

P/S vs Sector: The company's P/S indicator (0.18) is lower than that of the sector as a whole (0.5012).

P/S vs Market: The company's P/S indicator (0.18) is lower than that of the market as a whole (1.07).

4.4.1 P/S Similar companies

4.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Sector: The company's EV/Ebitda (6.83) is higher than that of the sector as a whole (-4.42).

EV/Ebitda vs Market: The company's EV/Ebitda (6.83) is higher than that of the market as a whole (3.31).

5. Profitability

5.1. Profitability and revenue

5.2. Earnings per share - EPS

5.3. Past profitability Net Income

Yield Trend: Negative and has fallen by -10.37% over the last 5 years.

Earnings Slowdown: The last year's return (-82.01%) is below the 5-year average return (-10.37%).

Profitability vs Sector: The return for the last year (-82.01%) is lower than the return for the sector (-19.57%).

5.4. ROE

ROE vs Sector: The company's ROE (-5.5%) is lower than that of the sector as a whole (3.83%).

ROE vs Market: The company's ROE (-5.5%) is lower than that of the market as a whole (28.31%).

5.5. ROA

ROA vs Sector: The company's ROA (-1.3%) is lower than that of the sector as a whole (3.9%).

ROA vs Market: The company's ROA (-1.3%) is lower than that of the market as a whole (6.44%).

5.6. ROIC

ROIC vs Sector: The company's ROIC (2.12%) is lower than that of the sector as a whole (8.86%).

ROIC vs Market: The company's ROIC (2.12%) is lower than that of the market as a whole (15.72%).

6. Finance

6.1. Assets and debt

Debt level: (28.42%) is quite low in relation to assets.

Increasing debt: over 5 years, the debt has increased from 24.91% to 28.42%.

Excess of debt: The debt is not covered by net income, percentage -2258.06%.

6.2. Profit growth and share price

7. Dividends

7.1. Dividend yield vs Market

Low yield: The dividend yield of the company 0% is below the average for the sector '1.15%.

7.2. Stability and increase in payments

Unstable dividends: The company's dividend yield 0% has not been consistently paid over the past 7 years, DSI=0.

Weak dividend growth: The company's dividend yield 0% has been growing weakly or stagnant over the past 5 years. Growth over only 0 years.

7.3. Payout percentage

Dividend Coverage: Current payments from income (0%) are at an uncomfortable level.

8. Insider trades

8.1. Insider trading

Insider Buying Exceeds insider sales by 100% over the last 3 months.

8.2. Latest transactions

No insider transactions have been recorded yet

8.3. Main owners

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

Subscribe

9. Stocks forum ТГК-2

Go to the shares forum "ТГК-2" ⇨

9.1. Stocks forum - Latest comments

3 september 12:50
Компания ТГК-2 раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 1 п/г 2025 г. К сожалению публикация отчетности не сопровождалась раскрытием оперцаионных показателей, что затрудняет обновление модели компании.  См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk2/itogi-1-pg-2025-g-plan-po-finansovomu-ozdorovleniiu-pokryty-tainoi Общая выручка компании увеличилась 13,3%, составив 34,7 млрд руб. Выручка от реализации теплоэнергии выросла на 2,0%, достигнув 13,7 млрд руб. Доходы от реализации электроэнергии и мощности выросли на 21,4% до 18,7 млрд руб., судя по всему, на фоне увеличения среднего расчетного тарифа на поставку электроэнергии. Операционные расходы выросли на 16,2% и составили 31,3 млрд руб. Отметим рост затрат на покупку тепловой энергии (+15,2%), составившие 1,9 млрд руб. и расходы по передаче электроэнергии и теплоэнергии (+29,3%), составившие 3,9 млрд руб. В итоге операционная прибыль составила 3,8 млрд руб., сократившись на 9,2%. В составе прочих доходов отметим начисление восстановление резерва по финансовой гарантии по обязательствам ООО Хуадянь-Тенинская ТЭЦ в размере 1,6 млрд руб., в то время как в прошлом году было начислено оценочное обязательство в сумме 2,2 млрд руб.   Финансовые расходы сократились на 15,6% до 1,8  млрд руб. на фоне увеличения удорожания стоимости обслуживания долга. В итоге чистая прибыль составила 2,8 млрд руб. против убытка годом ранее. Напомним, что ранее контрольный пакет акций ТГК-2 был передан в доверительное управление структурам ООО Газпром энергохолдинга, который в июне представил план по финансовому оздоровлению компании. На данный момент детали указанного плана остаются неизвестными. По результатам отчетности мы повысили прогноз финансовых показателей ТГК-2, отразив ожидаемый нами меньший объем обесценений внеоборотных активов. Также мы обнулили наши ожидания по дивидендам компании на ближайшие два года. В результате потенциальная доходность акций ТГК-2 незначительно возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/tgk2/itogi-1-pg-2025-g-plan-po-finansovomu-ozdorovleniiu-pokryty-tainoi Обыкновенные акции компании торгуются исходя из P/BV 2025 в районе 1,1 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/kniga_ob_investiciyah_i_upravlenii_kapitalom/?utm_source=post&utm_campaign=Book&utm_medium=banner&utm_content=post_book_txt Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZhNFAz0_T4gKWMAr3bXjOjN7LNG
More
29 august 14:08
говорят отчет хороший )) 🙄 🙄
More
29 august 13:13
Отчет МСФО 1П2025 : прибыль 2,92 млрд руб. https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1896882
More

9.2. Latest Blogs

29 august 23:50

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ С 19 сентября 2025 акции X5 #X5 войдут в индексы Мосбиржи и РТС.
Из них исключат "Астру" #ASTR, "Русгидро" #HYDR и "Россети"
В лист ожидания на включение попали "Самолет" #SMLT, "Русагро" , "Циан" #CIAN, "Лента" и SFI
Акции "Юнипро" #UPRO, напротив, внесли в лист ожидания на исключение....


More
3 july 00:27

🏤 Мегановости 🗞 👉📰

1️⃣ Совкомбанк #SVCB выплатит дивиденды за 2024 год — 0,35 ₽ на акцию.
На это направят 7,86 млрд ₽, что всего 10% от прибыли. Остальное оставят в компании.
Выплаты могут пройти в два этапа, вторая часть — во втором полугодии 2025 года, но сумма пока не определена.
Ранее планировали отдать 25% прибыли, но из-за снижения капитала ограничились меньшей суммой....


More
19 june 22:04

По завершению основных торгов индекс МосБиржи #IMOEX составил 2783,81 пункта (-0,3%), индекс РТС - 1117,38 пункта (+0,01%); цены большинства “голубых фишек” на Мосбирже снизились в пределах 1%.

Официальный курс доллара США 78,48 руб.

#важно
💎 “АЛРОСА” вышла из ангольских проектов “Катока” и Luele. Сделка признана выгодной — рынок алмазов оживился в I квартале....


More

All blogs ⇨

9.3. Comments