Магаданэнерго

MOEX
MAGE
Stock
Yield per half year: -15.56%
Dividend yield: 0%
Sector: Электросети

Company Analysis Магаданэнерго

Download the report: word Word pdf PDF

1. Summary

Advantages

  • Price (3.04 ₽) is less than fair price (4.54 ₽)
  • The stock's return over the last year (-14.12%) is higher than the sector average (-31.21%).

Disadvantages

  • Dividends (0%) are below the sector average (6.32%).
  • Current debt level 51.57% has increased over 5 years from 30.74%.
  • The company's current efficiency (ROE=-1184.35%) is lower than the sector average (ROE=95.49%)

Similar companies

Россети - ФСК ЕЭС

МРСК Юга

МРСК Северо-Запада

МРСК Волги

2. Share price and performance

2.1. Share price

2.3. Market efficiency

Магаданэнерго Электросети Index
7 days 5.6% 1.9% -0.4%
90 days 0.7% 4.4% -5.8%
1 year -14.1% -31.2% -8.8%

MAGE vs Sector: Магаданэнерго has outperformed the "Электросети" sector by 17.08% over the past year.

MAGE vs Market: Магаданэнерго has significantly underperformed the market by -5.28% over the past year.

Stable price: MAGE is not significantly more volatile than the rest of the market on "Московская биржа" over the last 3 months, with typical variations of +/- 5% per week.

Long period: MAGE with weekly volatility of -0.2716% over the past year.

3. Summary of the report

3.1. General

P/E: -0.5
P/S: 0.0949

3.2. Revenue

EPS -7.51
ROE -1184.35%
ROA -16.79%
ROIC 28.03%
Ebitda margin -13.42%

4. Fundamental Analysis

4.1. Stock price and price forecast

The fair price is calculated taking into account the Central Bank refinancing rate and earnings per share (EPS)

Below fair price: The current price (3.04 ₽) is lower than the fair price (4.54 ₽).

Price significantly below the fair price: The current price (3.04 ₽) is 49.3% lower than the fair price.

4.2. P/E

P/E vs Sector: The company's P/E (-0.5) is higher than that of the sector as a whole (-4.15).

P/E vs Market: The company's P/E (-0.5) is lower than that of the market as a whole (5.52).

4.3. P/BV

P/BV vs Sector: The company's P/BV (-0.9683) is higher than that of the sector as a whole (-1.26).

P/BV vs Market: The company's P/BV (-0.9683) is lower than that of the market as a whole (1.38).

4.4. P/S

P/S vs Sector: The company's P/S indicator (0.0949) is lower than that of the sector as a whole (0.3218).

P/S vs Market: The company's P/S indicator (0.0949) is lower than that of the market as a whole (0.9809).

4.4.1 P/S Similar companies

4.5. EV/Ebitda

EV/Ebitda vs Sector: The company's EV/Ebitda (-6.11) is lower than that of the sector as a whole (2.54).

EV/Ebitda vs Market: The company's EV/Ebitda (-6.11) is lower than that of the market as a whole (1.7).

5. Profitability

5.1. Profitability and revenue

5.2. Earnings per share - EPS

5.3. Past profitability Net Income

Yield Trend: Negative and has fallen by -94.88% over the last 5 years.

Accelerating profitability: The return for the last year (0%) exceeds the average return for 5 years (-94.88%).

Profitability vs Sector: The return for the last year (0%) exceeds the return for the sector (-1.78%).

5.4. ROE

ROE vs Sector: The company's ROE (-1184.35%) is lower than that of the sector as a whole (95.49%).

ROE vs Market: The company's ROE (-1184.35%) is lower than that of the market as a whole (175.82%).

5.5. ROA

ROA vs Sector: The company's ROA (-16.79%) is lower than that of the sector as a whole (-1.84%).

ROA vs Market: The company's ROA (-16.79%) is lower than that of the market as a whole (7.54%).

5.6. ROIC

ROIC vs Sector: The company's ROIC (28.03%) is higher than that of the sector as a whole (6.48%).

ROIC vs Market: The company's ROIC (28.03%) is higher than that of the market as a whole (18.34%).

6. Finance

6.1. Assets and debt

Debt level: (51.57%) is quite low in relation to assets.

Increasing debt: over 5 years, the debt has increased from 30.74% to 51.57%.

Excess of debt: The debt is not covered by net income, percentage -315.97%.

6.2. Profit growth and share price

7. Dividends

7.1. Dividend yield vs Market

Low yield: The dividend yield of the company 0% is below the average for the sector '6.32%.

7.2. Stability and increase in payments

Unstable dividends: The company's dividend yield 0% has not been consistently paid over the past 7 years, DSI=0.

Weak dividend growth: The company's dividend yield 0% has been growing weakly or stagnant over the past 5 years. Growth over only 0 years.

7.3. Payout percentage

Dividend Coverage: Current payments from income (0%) are at an uncomfortable level.

8. Insider trades

8.1. Insider trading

Insider Buying Exceeds insider sales by 100% over the last 3 months.

8.2. Latest transactions

No insider transactions have been recorded yet

8.3. Main owners

Pay for your subscription

More functionality and data for company and portfolio analysis is available by subscription

9. Stocks forum Магаданэнерго

9.1. Stocks forum - Latest comments

22 july 11:12
Клавиатуру у кого то пивом и кофе залило.

21 july 13:00
Что за тема тут? Что за покупки? Неужели зэков завезли?

8 july 13:05
Новость 08.07.2025Версия для печати КС РФ изучит законность невыплаты дивидендов по "префам" при их начислении на "обычку" Конституционный суд (КС) РФ принял к рассмотрению жалобу держателей привилегированных акций ПАО "Сигнал" (Ставрополь), которым не выплатили дивиденды - в отличие от владельцев обыкновенных акций, свидетельствует судебная картотека. Обратившиеся просят проверить на конституционность нормы закона об акционерных обществах, которые, по их мнению, позволяют игнорировать преимущественное право владельцев "префов" на дивиденды. С жалобой в КС РФ обратились сотрудники этого предприятия Александр и Елена Бебловы, Анна и Павел Чумаки, а также Наталья Мироненко. В центре внимания их обращения - выплата дивидендов по итогам 2017 года, сообщает «Интерфакс». Уставный капитал "Сигнала" составляет 263 млн 490 тыс. 350 руб. Общество выпустило 5 млн 32 тыс. 747 обыкновенных и 237 тыс. 060 привилегированных акций номинальной стоимостью 50 руб. У держателей последних, согласно уставу, есть право ежегодно получать дивиденды в размере 10% чистой прибыли общества. За девять месяцев 2017 года этот показатель у "Сигнала" составил 453,17 млн руб. (при выручке 3,9 млрд руб.), но совет директоров предприятия рекомендовал по итогам этого периода дивиденды только по обыкновенным акциям - в размере 31,88 руб. на одну бумагу (в сумме 160,44 млн руб.). 27 декабря 2017 года внеочередное заочное собрание акционеров "Сигнала", 85,29% акций которого принадлежит входящему в "Ростех" АО "КРЭТ", утвердило эти выплаты. Вопрос о дивидендах в целом за 2017 год встал на годовом собрании акционеров "Сигнала", которое было назначено на 25 июня 2018 года. К нему совет директоров дал рекомендацию направить на выплату дивидендов из чистой прибыли, составившей 736,78 млн руб., 368,397 млн руб. (с учетом промежуточных дивидендов). На какие акции должны быть осуществлены выплаты, не уточнялось. Но решение принято не было - против были поданы голоса КРЭТ. Податели жалобы в КС РФ позднее, согласно судебным документам, говорили, что только на годовом собрании и узнали о выплатах промежуточных дивидендов на обыкновенные акции. После него, в августе 2018 года, они вместе с Надеждой Волковой и Александром Логвиновым подали иск к "Сигналу" в Арбитражный суд Ставропольского края. В нем содержались требования признать недействительными все описанные выше "дивидендные" решения, а также обязать предприятие провести собрание акционеров со следующим вопросом в повестке дня: "Утвердить распределение прибыли ПАО "Сигнал" по результатам 2017 финансового года, направив 10% чистой прибыли общества на выплату дивидендов по привилегированным акциям ПАО "Сигнал". Логвинов при этом оспаривал и свое собственное решение - он в то время являлся председателем совета директоров (сейчас информация не раскрывается). Дело прошло два круга рассмотрения, закончившихся частичным удовлетворением требований, которое с точки зрения материальных интересов держателей привилегированных акций ничего не значило. "Признать недействительным решение внеочередного общего собрания акционеров ПАО "Сигнал" от 27.12.2017 (...) по вопросу повестки дня о выплате дивидендов по результатам девяти месяцев 2017 года по обыкновенным акциям общества на общую сумму 160443974,36 руб., в части, не содержащей решения о выплате дивидендов по привилегированным акциям", - говорится в решении первой инстанции, которое устояло в вышестоящих. Отклоняя остальные требования, суды основывались на двух основных посылах: во-первых, невыплата дивидендов владельцам "префов" не означает нарушения их прав, так как после этого у них появляется неограниченное право голоса на собраниях; во-вторых, выплата дивидендов является правом, а не обязанностью общества. Что касается пункта 2 статьи 43 закона об акционерных обществах, который прямо запрещает акционерным обществам принимать решения о выплате дивидендов по любым другим бумагам, если они не начислены на привилегированные акции с определенным размером дивидендов (в рассматриваемом случае 10% от чистой прибыли - ИФ), то отсутствие нарушения этой нормы суды вывели из исхода годового собрания акционеров "Сигнала" в 2018 году. "При отсутствии объявления размера дивидендов по привилегированным акциям, размер дивиденда по которым определен уставом, что само по себе является правом общества, решением собрания не были объявлены к выплате дивиденды по обыкновенным акциям, а при отсутствии положительного решения по выплате дивидендов по обыкновенным акциям отсутствует и нарушение положений пункта 2 статьи 43 закона об АО", - говорится в решении первой инстанции. Если бы акционеры "Сигнала" проголосовали на годовом собрании за выплату по обыкновенным акциям без начисления дивидендов на "префы", тогда было бы нарушение, а раз решение не принято, но и закон не преступался, следует из этой формулировки. При этом вопрос о декабрьском собрании обходится. Но теперь этим делом займется КС РФ. Он проверит соответствие пункта 5 статьи 32 и пункта 3 статьи 42 закона об акционерных обществах Конституции РФ. В жалобе ("Интерфакс" ознакомился в текстом) говорится, что эти нормы по смыслу, придаваемому правоприменительной практикой, дают возможность выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям, игнорируя преимущественное право держателей привилегированных акций по части очередности получения выплат, возможность "по умолчанию" отменять такое право, а также возможность заменять его на право голоса. https://www.e-disclosure.ru/vse-novosti/novost/6199

9.3. Comments