Palantir Technologies Inc.

Анализ акций компании Palantir Technologies Inc. (PLTR) на основе данных по состоянию на начало 2025 года.

---

🔍 Общая информация о компании

Palantir Technologies Inc. — американская программная компания, специализирующаяся на анализе больших данных (big data). Основана в 2003 году. Известна своими платформами:

- Gotham — для государственных структур (разведка, оборона, правоохранительные органы).
- Foundry — для коммерческих предприятий (промышленность, здравоохранение, логистика и др.).

Клиенты включают Пентагон, ЦРУ, МВД США, а также крупные корпорации (например, Merck, Airbus, BP).

---

📈 Финансовые показатели (на основе отчетов за 2023 и Q3/Q4 2024)

Показатель	Значение (примерно)
Выручка (2023)	~$2.3 млрд (+20% г/г)
Выручка (Q3 2024)	~$675 млн (+23% г/г)
Операционная прибыль (2023)	~$400 млн (впервые положительная)
Чистая прибыль (2023)	~$300 млн
Gross Margin	~75–80%
Free Cash Flow (2023)	~$600 млн
Количество клиентов (Q3 2024)	511 (+22% г/г)
Крупные клиенты (>1 млн $/год)	117 (+28% г/г)

---

💰 Акция PLTR: ключевые данные (на начало 2025)

Показатель	Значение
Текущая цена акции	~$22–25 (может варьироваться)
Капитализация	~$50–55 млрд
P/E (на 2024)	~40–50x (на основе прибыли 2024)
P/S (Price-to-Sales)	~10–12x
Оборот (free float)	Высокий, ликвидность хорошая
Аналитики (средний прогноз)	~$25–30 (нейтрально-позитивно)

---

🚀 Драйверы роста

1. Рост коммерческого сегмента (Foundry):
- Palantir активно расширяет присутствие в частном секторе.
- Примеры: сделки с Mercedes-Benz (оптимизация цепочек поставок), Airbus, JPMorgan.

2. AI и AIP (Artificial Intelligence Platform):
- Palantir активно интегрирует ИИ в свои платформы.
- AIP — платформа для развертывания ИИ-моделей в корпоративной среде.
- Участвует в оборонных ИИ-проектах (например, TITAN для Пентагона).

3. Государственные контракты:
- Продолжающиеся и расширяющиеся контракты с Минобороны США и союзниками (включая НАТО).
- Рост спроса на "военный ИИ" и разведку в условиях геополитической напряжённости.

4. Международная экспансия:
- Рост в Европе, Австралии, Азии.
- Открытие центров данных в ЕС (в ответ на требования GDPR).

---

⚠️ Риски

1. Зависимость от госзаказов:
- Задержки в финансировании или политические изменения могут повлиять на выручку.

2. Высокая оценка:
- P/S >10x — рынок уже заложил высокие ожидания. Любые замедления роста могут привести к коррекции.

3. Конкуренция:
- Конкуренция со стороны Microsoft (Azure + GitHub Copilot), AWS, Snowflake, C3.ai.
- Однако Palantir имеет уникальную нишу в интеграции данных и операционной аналитике.

4. Культура и PR:
- Критика со стороны активистов из-за участия в военных и слежечных проектах.
- Может повлиять на репутацию и привлечение талантов.

---

📊 Технический анализ (кратко)

- Тренд (2023–2024): Сильный восходящий тренд после выхода на прибыльность.
- Поддержка: ~$18–20
- Сопротивление: ~$26–28
- RSI: В нейтральной зоне (не перекуплено)
- Объёмы: Растут на фоне позитивных новостей

---

📌 Вывод: стоит ли инвестировать?

Критерий	Оценка
Рост выручки	✅ Высокий и устойчивый
Прибыльность	✅ Достигнута, растёт FCF
Технологическое преимущество	✅ Сильное в нише ИИ + big data
Оценка	⚠️ Высокая, но оправдана ростом
Риски	⚠️ Есть, но управляемы

---

🔮 Прогноз на 2025–2026

- Целевой сценарий:
Выручка $3–3.5 млрд к 2026, рост коммерческого сегмента >30% г/г, расширение маржи.
При сохранении темпов — акция может достичь $30–40.

- Консервативный сценарий:
Замедление роста госзаказов, давление на оценку — коррекция к $15–18.

---

📚 Источники для самостоятельного анализа

- Официальные отчёты: [investors.palantir.com](https://investors.palantir.com)
- SEC-файлы: 10-K, 10-Q (через EDGAR)
- Аналитика: Bloomberg, Reuters, Seeking Alpha, The Motley Fool
- Выступления CEO: YouTube-канал Palantir, конференции (например, J.P. Morgan, Goldman Sachs)

---

Head	Job title	Payment	Year of birth
Mr. Peter Andreas Thiel	Co-Founder & Chairman	N/A	1967 (59 years)
Dr. Alexander C. Karp	Co-Founder, CEO & Director	5.49M	1967 (59 years)
Mr. Stephen Andrew Cohen	Co-Founder, President, Secretary & Director	583.9k	1984 (42 years)
Mr. David A. Glazer	CFO & Treasurer	473.84k	1985 (41 year)
Mr. Shyam Sankar	CTO & Executive VP	646.87k	1983 (43 years)
Mr. Ryan D. Taylor	Chief Revenue Officer & Chief Legal Officer	463.37k	1983 (43 years)
Mr. Joseph Lonsdale	Co-Founder	N/A	1983 (43 years)
Mr. David B. MacNaughton	President of Palantir Canada	N/A	1949 (77 years)
Ms. Heather Planishek	Chief Accounting Officer	N/A	1984 (42 years)
Kevin Kawasaki	Head of Business Development

Address: United States, Denver, 1555 Blake Street - Open in google maps, Open in yandex maps
Website: http://www.palantir.com