Goldman Sachs

Dividend, %	Dividend	Result of period	Buy before	Register closing date	Payment before
0.52%	4	II кв. 2025	27.08.2025	29.08.2025	15.09.2025
1.7%	12	I кв. 2025	28.05.2025	30.05.2025	16.06.2025
0.51%	3	IV кв. 2024	26.02.2025	28.02.2025	17.03.2025
0.54%	3	III кв. 2024	29.11.2024	02.12.2024	17.12.2024
0.64%	3	II кв. 2024	28.08.2024	30.08.2024	16.09.2024
0.6%	2.75	I кв. 2024	28.05.2024	30.05.2024	14.06.2024
0.68%	2.75	IV кв. 2023	26.02.2024	28.02.2024	14.03.2024
0.88%	2.75	III кв. 2023	27.11.2023	29.11.2023	14.12.2023
0.86%	2.75	II кв. 2023	28.08.2023	30.08.2023	14.09.2023
0.75%	2.5	I кв. 2023	29.05.2023	31.05.2023	15.06.2023

Анализ акций компании Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE: GS) включает оценку фундаментальных показателей, рыночной позиции, макроэкономического окружения, технических данных и перспектив компании. Ниже приведён комплексный анализ по состоянию на май 2024 года.

---

🔹 1. Общая информация о компании

- Название: The Goldman Sachs Group, Inc.
- Тикер: GS (NYSE)
- Сектор: Финансовый
- Отрасль: Инвестиционный банкинг, управление активами, торговые операции, кредитование
- Штаб-квартира: Нью-Йорк, США
- Основано: 1869 год
- Рыночная капитализация: ~$140–150 млрд (на май 2024)

---

🔹 2. Фундаментальный анализ

📈 Ключевые финансовые показатели (на основе отчётов за 2023 и Q1 2024):

Показатель	Значение (примерно)
Выручка (2023)	$50.8 млрд
Чистая прибыль (2023)	$10.8 млрд
EPS (на акцию, 2023)	$32.80
EPS (Q1 2024)	~$10.50 (рост ~18% г/г)
P/E (текущее)	~10–11x
Дивидендная доходность	~2.5–2.7%
Коэффициент выплаты дивидендов	~30–35%
ROE (рентабельность собственного капитала)	~13–14%
Коэффициент Бета	~1.3 (выше рыночной волатильности)

---

🔹 3. Сильные стороны компании

1. Лидер инвестиционного банкинга:
- Входит в топ-3 по M&A, IPO, облигационному финансированию.
- Сильные позиции в США и Европе.

2. Диверсификация бизнеса:
- Традиционный банкинг (IB, Trading).
- Управление активами (Goldman Sachs Asset Management — GSAM).
- Потребительский сектор (Marcus — онлайн-банкинг, сберсчета, кредиты).
- Платформа для инвесторов (Goldman Sachs Financial Network).

3. Рост в сегменте Marcus:
- Хотя рост замедлился, Marcus остаётся стратегически важным направлением.
- Наращивает базу клиентов и депозитов.

4. Сильная капитализация и ликвидность:
- Высокий уровень собственного капитала (CET1 ratio >13%).
- Прошла стресс-тесты ФРС с хорошими результатами.

5. Дивиденды и выкуп акций:
- Стабильные дивиденды с ростом в последние годы.
- Активная программа выкупа акций (~$5–7 млрд в год), что поддерживает EPS.

---

🔹 4. Риски и слабые стороны

1. Зависимость от рыночных условий:
- Выручка от инвестиционного банкинга и трейдинга чувствительна к волатильности рынков, процентным ставкам и активности M&A.

2. Медленный рост Marcus:
- Конкуренция с крупными банками и финтехами (SoFi, Chime).
- Низкая маржинальность по сравнению с IB.

3. Регуляторные риски:
- Goldman Sachs — системно важный банк, под строгим надзором (Fed, SEC).
- Возможны ограничения на рисковые операции.

4. Геополитическая и макроэкономическая неопределённость:
- Замедление экономики, рецессионные риски могут снизить активность клиентов.

---

🔹 5. Макроэкономический контекст (2024)

- Процентные ставки: ФРС сохраняет высокие ставки (~5.25–5.5%), что:
- ✅ Позитивно для доходов по кредитованию (Marcus).
- ❌ Негативно для рынка капитала (меньше сделок M&A, IPO).
- Рынок труда и инфляция: Пока устойчивы, но риск рецессии сохраняется.
- Рынки акций и облигаций: Восстановление в 2023–2024 поддержало трейдинговые доходы.

---

🔹 6. Технический анализ (на май 2024)

- Текущая цена: ~$400–420 за акцию.
- Поддержка: $380–390 (52-недельный минимум).
- Сопротивление: $430–440 (максимум 2024).
- Средняя цена по скользящим: 50-дневная ~$405, 200-дневная ~$380.
- RSI: ~55–60 (нейтрально, без перекупленности).
- Тренд: Умеренно восходящий с начала 2024.

---

🔹 7. Оценка и прогноз

📊 Целевые цены аналитиков (май 2024):

- Средняя целевая цена: ~$440–460
- Диапазон: $380 (JPMorgan) до $520 (Morgan Stanley)
- Рекомендации: Смешанные, но в целом "Удерживать" или "Покупать"

📈 Прогноз на 12 месяцев:

- При текущих условиях и стабильной макроэкономике:
- Целевая цена: $450–480 (+10–15% от текущей)
- Дивидендный доход: ~2.5–2.7%
- Общий потенциал доходности: ~13–18% (с учётом роста и дивидендов)

---

🔹 8. Вывод: стоит ли покупать GS?

Критерий	Оценка
Стабильность бизнеса	✅ Высокая
Рост доходов	⚠️ Умеренный, зависит от рынка
Оценка (P/E)	✅ Привлекательная
Дивиденды	✅ Стабильные, с ростом
Риски	⚠️ Средние (макро, регуляторика)
Техническая картина	✅ Нейтрально-позитивная

---

🔹 Где следить:

- [Investor Relations Goldman Sachs](https://www.goldmansachs.com/investor-relations/)
- Отчёты SEC (10-K, 10-Q)
- Bloomberg, Reuters, Yahoo Finance (GS)
- Анализы от JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs Research (внешние)

---

- Построить прогноз доходности с учётом дивидендов.
- Сравнить GS с JPMorgan, Morgan Stanley, Bank of America.
- Проанализировать перспективы Marcus.
- Подготовить график с ключевыми уровнями.

Напишите, что вас интересует!

Head	Job title	Payment	Year of birth
Mr. John E. Waldron	President & COO	13.47M	1970 (55 years)
Mr. J. D. Gardner	Director	N/A
Ms. Sheara J. Fredman	Controller & Chief Accounting Officer	N/A	1976 (49 years)
F. X. De Mallmann	Chair of Investment Banking	N/A
Mr. David Solomon	Chairman & CEO	11.02M	1962 (63 years)
Mr. Denis P. Coleman III	Chief Financial Officer	9.73M	1975 (50 years)
Ms. Kathryn H. Ruemmler	Chief Legal Officer, Secretary & General Counsel	7.37M	1972 (53 years)
Mr. Marco Argenti	Partner & Chief Information Officer	N/A
Ms. Carey Halio	Global Treasurer, Chief Strategy Officer & Global Head of Investor Relations
Mr. Michael J. Richman J.D.	Chief Compliance Officer

Address: United States, New York, 200 West Street - Open in google maps, Open in yandex maps
Website: https://www.goldmansachs.com