Autodesk

Конечно! Ниже приведён подробный анализ акций компании Autodesk, Inc. (NASDAQ: ADSK) по состоянию на начало 2025 года. Обратите внимание, что данные актуальны на март 2025 года и могут меняться. Рекомендуется проверять свежую информацию на финансовых платформах (например, Yahoo Finance, Bloomberg, Google Finance) перед принятием инвестиционных решений.

---

🔹 Общая информация о компании

- Название: Autodesk, Inc.
- Тикер: ADSK
- Биржа: NASDAQ
- Сектор: Программное обеспечение
- Отрасль: Программное обеспечение для проектирования и инженерии
- Штаб-квартира: Сан-Рафаэль, Калифорния, США
- Основано: 1982 год
- Известные продукты: AutoCAD, Revit, Fusion 360, Maya, 3ds Max, SketchBook

---

🔹 Бизнес-модель

Autodesk — мировой лидер в области программного обеспечения для проектирования, архитектуры, строительства и производства. Компания перешла от продажи лицензий к подписочной модели (SaaS), что обеспечивает более предсказуемый и стабильный денежный поток.

Основные сегменты бизнеса:
1. Architecture, Engineering & Construction (AEC) — Revit, AutoCAD Civil 3D
2. Product Design & Manufacturing (PDM) — Fusion 360, Inventor
3. Media & Entertainment (M&E) — Maya, 3ds Max (используются в кино, играх, анимации)
4. Other — включает образовательные продукты и сторонние инструменты

---

🔹 Финансовые показатели (по данным за 2024 год и прогнозам на 2025)

Показатель	Значение (примерно)
Рыночная капитализация	~$35–40 млрд
Цена акции (март 2025)	~$160–180
P/E (Price-to-Earnings, trailing)	~50–60x
Forward P/E	~40–45x
Рентабельность (Net Margin)	~15–18%
Выручка (2024)	~$5.3 млрд
Рост выручки (год к году)	~10–12%
Операционная прибыль (EBITDA)	~$2.1 млрд
Свободный денежный поток (FCF)	~$1.8–2.0 млрд
Коэффициент удержания клиентов (Net Revenue Retention)	~107–109%

---

🔹 Сильные стороны (преимущества)

1. Лидерство на рынке CAD/CAE/CAM
Autodesk — доминирующий игрок в профессиональном ПО для проектирования.

2. Успешный переход на SaaS
Подписочная модель обеспечивает стабильный доход и высокую предсказуемость.

3. Высокий денежный поток
Компания генерирует значительный свободный денежный поток (FCF), что позволяет инвестировать в R&D, M&A и возврат капитала акционерам.

4. Рост в сегменте AEC и M&E
Рост строительства, BIM-технологий и индустрии кино/игр поддерживает спрос.

5. Цифровизация промышленности
Тренды в сторону цифровых двойников, устойчивого строительства и Industry 4.0 работают в пользу Autodesk.

---

🔹 Риски и слабые стороны

1. Высокая оценка (P/E ~50–60)
Акции могут быть чувствительны к повышению ставок и макроэкономической нестабильности.

2. Конкуренция
- В AEC: Graphisoft (Nemetschek), Bentley Systems
- В M&E: SideFX (Houdini), Foundry, Adobe
- В PDM: Dassault Systèmes (SolidWorks), PTC

3. Замедление роста подписок
После быстрого роста в 2020–2022 годах темпы могут замедляться.

4. Зависимость от США и Европы
Около 70% выручки приходится на Северную Америку и Европу.

5. Цикличность строительства и производства
Спад в этих отраслях может повлиять на спрос.

---

🔹 Прогнозы аналитиков (на март 2025)

- Средняя целевая цена: ~$190–200
- Диапазон целевых цен: $160 – $230
- Рекомендации:
- Покупать (Buy): ~60%
- Держать (Hold): ~30%
- Продавать (Sell): ~10%

---

🔹 Перспективы на 2025–2026

- Рост в сегменте BIM (Building Information Modeling) — Revit остаётся отраслевым стандартом.
- Развитие Fusion 360 и Generative Design — интеграция ИИ и облачных технологий.
- Расширение в области устойчивого проектирования — инструменты для анализа выбросов CO₂, энергоэффективности.
- Интеграция искусственного интеллекта — например, AI-ассистенты в AutoCAD и Revit.
- Возможные поглощения — Autodesk активно инвестирует в стартапы (например, в области строительной автоматизации, ИИ-дизайна).

---

🔹 Дивиденды и выкуп акций

- Дивиденды: Нет — Autodesk не выплачивает дивиденды.
- Выкуп акций: Компания периодически проводит выкупи (например, $1–2 млрд в год), что поддерживает EPS.

---

🔹 Технический анализ (кратко, март 2025)

- Тренд: Боковой/умеренно восходящий после коррекции 2022–2023 гг.
- Поддержка: ~$150
- Сопротивление: ~$190–200
- RSI: В нейтральной зоне (~50–60)
- Средняя волатильность — умеренная

---

🔹 Вывод: стоит ли покупать акции Autodesk?

Критерий	Оценка
Рост	✅ Высокий (10%+ в год)
Стабильность доходов	✅ Подписочная модель
Оценка	⚠️ Высокая (риск переоценки)
Конкурентные преимущества	✅ Сильные (бренд, экосистема)
Риски	⚠️ Зависимость от макроэкономики
Дивиденды	❌ Нет

---

🔹 Альтернативы для сравнения

- Bentley Systems (BSY) — фокус на инфраструктуре, более низкая оценка.
- Dassault Systèmes (DASTY) — более дорогая, но сильна в промышленном ПО.
- PTC (PTC) — лидер в IoT и CAD (Creo), рост за счёт Vuforia.

---

- Построить прогноз выручки и прибыли на 2025–2026
- Сравнить с конкурентами в таблице
- Проанализировать отчёты 10-K и 10-Q
- Проверить мнение инсайдеров и хедж-фондов

Напишите, что вас интересует!

Head	Job title	Payment	Year of birth
Dr. Andrew Anagnost	President, CEO & Director	1.11M	1965 (60 years)
Mr. Steven M. Blum	Executive VP & COO	797.58k	1966 (59 years)
John Walker	Founder	N/A
Dan Drake	Founder	N/A
Greg Lutz	Founder	N/A
Ms. Deborah L. Clifford	Executive VP & Chief Strategy Officer	787k	1974 (51 year)
Mr. Stephen W. Hope	Chief Accounting Officer	N/A	1967 (58 years)
Ms. Ruth Ann Keene	Executive VP, Corporate Affairs, Chief Legal Officer & Corporate Secretary	865.45k	1970 (55 years)
Ms. Rebecca Pearce	Executive VP & Chief People Officer	523.47k	1978 (47 years)
Ms. Elizabeth S. Rafael CPA	Interim CFO & Director		1961 (64 years)

Address: United States, San Rafael, 111 McInnis Parkway - Open in google maps, Open in yandex maps
Website: https://www.autodesk.com