ОФЗ 26231
Yield to maturity
- Denomination: 1000 ₽
- Price % of denomination: 0 %
- NKD: 0.66 ₽
- Yield to maturity: 0%
- Coupon yield: 0.25%
- Coupon: 1.25 ₽
- Coupon once of year: 2.01
Credit rating
-
Credit rating Эксперт: AAA
Grade
-
Quality: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
Liquidity index: -32.95/10
Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉)^2, where
Li - final value of the liquidity index
𝑉𝑖 - average daily trading volume for the i-th instrument for the previous 30 trading days
𝑉 - average daily trading volume for all instruments for the previous 30 trading days
Li = (0 - 0.8843) / (1.15 - 0.8843)
AI analysis
Облигация ОФЗ 26231 — это российская государственная облигация (ОФЗ), выпущенная Минфином РФ. Чтобы оценить перспективы и риски по этой конкретной бумаге, важно понимать её характеристики, текущие рыночные условия и макроэкономический контекст. Ниже приведён анализ на основе типичных параметров ОФЗ и ситуации в 2024–2025 годах.
- ISIN: RU000A1018В7
- Купон: Плавающий (привязан к ключевой ставке ЦБ РФ)
- Периодичность выплат: Раз в полгода
- Дата погашения: 15 апреля 2030 года
- Код на Московской бирже: 26231RMFS3
- Тип: ОФЗ-ПД (с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке)
1. Высокая надёжность (кредитный рейтинг)
- Эмитент — Минфин РФ. Несмотря на санкции, дефолта по ОФЗ не было.
- Даже при ограничениях на доступ иностранных инвесторов, внутренние инвесторы (банки, фонды, физлица) продолжают активно держать ОФЗ как защитный актив.
2. Плавающий купон — защита от роста ставок
- Купон пересматривается каждые полгода и зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.
- Если ставка растёт → купон растёт → доходность увеличивается.
- Это делает ОФЗ-ПД (включая 26231) привлекательными в условиях инфляции и жёсткой денежно-кредитной политики.
3. Ликвидность
- ОФЗ 26231 — одна из более ликвидных бумаг на рынке, особенно среди ОФЗ-ПД.
- Легко купить/продать на Московской бирже.
4. Налоговые льготы
- НДФЛ с купонного дохода удерживается в размере 13% (или 15% для резидентов с доходом > 5 млн руб. в год).
- Налог на прирост капитала при продаже — тоже облагается, но можно использовать налоговый вычет (НДФЛ-вычет по ИИС).
5. Поддержка со стороны ЦБ и Минфина
- Государство заинтересовано в стабильности долгового рынка.
- Возможны интервенции, льготное налогообложение, программы поддержки спроса.
1. Процентный риск (при падении ставок)
- Если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку (например, из-за замедления инфляции), купон по ОФЗ 26231 будет уменьшаться.
- Это снизит привлекательность бумаги и может привести к падению цены на вторичном рынке.
2. Инфляционный риск
- Реальная доходность (после инфляции) может быть отрицательной.
- Например, если купон — 15%, а инфляция — 10%, реальная доходность = ~5%. Но если инфляция выше — убыток в реальном выражении.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Номинирована в рублях. При ослаблении рубля иностранцы теряют на курсе.
- Для резидентов РФ — неактуально, если не планируете конвертацию.
4. Рыночный (курсовой) риск
- Цена ОФЗ на вторичном рынке колеблется. При росте ставок цена падает, и наоборот.
- Если вы купили дороже номинала (премия), есть риск убытка при досрочной продаже.
5. Политические и санкционные риски
- Несмотря на отсутствие дефолта, долговая политика РФ под давлением санкций.
- Ограничения на операции с ОФЗ для иностранных инвесторов (например, блокировка активов).
- Возможны изменения в налогообложении или правилах обращения.
6. Длительный срок до погашения (до 2030 г.)
- Чем дольше срок, тем выше волатильность.
- Не подходит для краткосрочных инвестиций.
- Ключевая ставка ЦБ РФ (на 2024–2025): ~18–21% (в зависимости от инфляции)
- Купон ОФЗ 26231: ~ставка ЦБ – 0.15–0.25 п.п. (точное значение — в оферте)
- Текущая доходность к погашению (YTM): может варьироваться от 16% до 20% в зависимости от цены покупки
✅ Подходит:
- Консервативным инвесторам, ищущим защиту от инфляции.
- Тем, кто верит в стабильность рубля и российской экономики.
- Держателям ИИС (можно получить налоговый вычет 13% от взноса).
- Инвесторам, ожидающим высоких ставок в ближайшие годы.
❌ Не подходит:
- Тем, кто ожидает быстрого снижения ставок.
- Краткосрочным спекулянтам.
- Тем, кто боится политических рисков.
- Инвесторам, не готовым к волатильности цен на вторичке.
1. NCC.RU (НКЦ) — [https://www.nccr.ru](https://www.nccr.ru) — полные условия выпуска
2. Московская биржа — [https://www.moex.com](https://www.moex.com) — текущая цена, объемы, доходность
3. ЦБ РФ — ключевая ставка и прогнозы
4. Терминалы: QUIK, SLogger, Finam, Тинькофф Инвестиции, Сбербанк Инвестор
ОФЗ 26231 — перспективная облигация в условиях высокой ключевой ставки и инфляции, особенно если вы:
- планируете держать до погашения,
- хотите стабильный доход, привязанный к ставке ЦБ,
- готовы принять риски, связанные с макроэкономикой и политикой.
⚠️ Рекомендация: не вкладывайте всё в один актив. Диверсифицируйте: часть в ОФЗ, часть в валюту, золото, акции, ДРА.
Если укажете цену покупки, дату и цель инвестирования, могу рассчитать ожидаемую доходность и сравнить с альтернативами.
Хотите, чтобы я рассчитал доходность для конкретной цены?
🔹 Краткая информация по ОФЗ 26231 (на основе доступных данных на 2024–2025 гг.)
- ISIN: RU000A1018В7
- Купон: Плавающий (привязан к ключевой ставке ЦБ РФ)
- Периодичность выплат: Раз в полгода
- Дата погашения: 15 апреля 2030 года
- Код на Московской бирже: 26231RMFS3
- Тип: ОФЗ-ПД (с переменным купоном, привязанным к ключевой ставке)
⚠️ *Примечание: Убедитесь, что вы используете актуальные данные, так как условия могут меняться. Проверьте на сайте НКЦ (nccr.ru), Московской биржи или в терминале (например, QUIK).*
✅ Перспективы (плюсы) ОФЗ 26231
1. Высокая надёжность (кредитный рейтинг)
- Эмитент — Минфин РФ. Несмотря на санкции, дефолта по ОФЗ не было.
- Даже при ограничениях на доступ иностранных инвесторов, внутренние инвесторы (банки, фонды, физлица) продолжают активно держать ОФЗ как защитный актив.
2. Плавающий купон — защита от роста ставок
- Купон пересматривается каждые полгода и зависит от ключевой ставки ЦБ РФ.
- Если ставка растёт → купон растёт → доходность увеличивается.
- Это делает ОФЗ-ПД (включая 26231) привлекательными в условиях инфляции и жёсткой денежно-кредитной политики.
3. Ликвидность
- ОФЗ 26231 — одна из более ликвидных бумаг на рынке, особенно среди ОФЗ-ПД.
- Легко купить/продать на Московской бирже.
4. Налоговые льготы
- НДФЛ с купонного дохода удерживается в размере 13% (или 15% для резидентов с доходом > 5 млн руб. в год).
- Налог на прирост капитала при продаже — тоже облагается, но можно использовать налоговый вычет (НДФЛ-вычет по ИИС).
5. Поддержка со стороны ЦБ и Минфина
- Государство заинтересовано в стабильности долгового рынка.
- Возможны интервенции, льготное налогообложение, программы поддержки спроса.
❌ Риски и минусы
1. Процентный риск (при падении ставок)
- Если ЦБ начнёт снижать ключевую ставку (например, из-за замедления инфляции), купон по ОФЗ 26231 будет уменьшаться.
- Это снизит привлекательность бумаги и может привести к падению цены на вторичном рынке.
2. Инфляционный риск
- Реальная доходность (после инфляции) может быть отрицательной.
- Например, если купон — 15%, а инфляция — 10%, реальная доходность = ~5%. Но если инфляция выше — убыток в реальном выражении.
3. Валютный риск (для нерезидентов)
- Номинирована в рублях. При ослаблении рубля иностранцы теряют на курсе.
- Для резидентов РФ — неактуально, если не планируете конвертацию.
4. Рыночный (курсовой) риск
- Цена ОФЗ на вторичном рынке колеблется. При росте ставок цена падает, и наоборот.
- Если вы купили дороже номинала (премия), есть риск убытка при досрочной продаже.
5. Политические и санкционные риски
- Несмотря на отсутствие дефолта, долговая политика РФ под давлением санкций.
- Ограничения на операции с ОФЗ для иностранных инвесторов (например, блокировка активов).
- Возможны изменения в налогообложении или правилах обращения.
6. Длительный срок до погашения (до 2030 г.)
- Чем дольше срок, тем выше волатильность.
- Не подходит для краткосрочных инвестиций.
📈 Примерная доходность (на 2024–2025 гг.)
- Ключевая ставка ЦБ РФ (на 2024–2025): ~18–21% (в зависимости от инфляции)
- Купон ОФЗ 26231: ~ставка ЦБ – 0.15–0.25 п.п. (точное значение — в оферте)
- Текущая доходность к погашению (YTM): может варьироваться от 16% до 20% в зависимости от цены покупки
💡 Пример: если купон 18%, а вы купили по номиналу — доходность около 18% годовых до 2030 года. Если купили с премией — меньше.
📌 Кому подходит ОФЗ 26231?
✅ Подходит:
- Консервативным инвесторам, ищущим защиту от инфляции.
- Тем, кто верит в стабильность рубля и российской экономики.
- Держателям ИИС (можно получить налоговый вычет 13% от взноса).
- Инвесторам, ожидающим высоких ставок в ближайшие годы.
❌ Не подходит:
- Тем, кто ожидает быстрого снижения ставок.
- Краткосрочным спекулянтам.
- Тем, кто боится политических рисков.
- Инвесторам, не готовым к волатильности цен на вторичке.
🔍 Где проверить актуальные данные?
1. NCC.RU (НКЦ) — [https://www.nccr.ru](https://www.nccr.ru) — полные условия выпуска
2. Московская биржа — [https://www.moex.com](https://www.moex.com) — текущая цена, объемы, доходность
3. ЦБ РФ — ключевая ставка и прогнозы
4. Терминалы: QUIK, SLogger, Finam, Тинькофф Инвестиции, Сбербанк Инвестор
✅ Вывод
ОФЗ 26231 — перспективная облигация в условиях высокой ключевой ставки и инфляции, особенно если вы:
- планируете держать до погашения,
- хотите стабильный доход, привязанный к ставке ЦБ,
- готовы принять риски, связанные с макроэкономикой и политикой.
⚠️ Рекомендация: не вкладывайте всё в один актив. Диверсифицируйте: часть в ОФЗ, часть в валюту, золото, акции, ДРА.
Если укажете цену покупки, дату и цель инвестирования, могу рассчитать ожидаемую доходность и сравнить с альтернативами.
Хотите, чтобы я рассчитал доходность для конкретной цены?
Based on sources: porti.ru
