Anton_Matiushkin
Follows: 1 Followers: 34
Profile News Friends Blog Subscriptions Monetization
Subscribe
Users online
Profile
Sipyagin77
Profile
Бурсак49
Profile
Флюгер
Profile
Оформитель
Profile
Kostalomov890
Profile
troyka
Guests
Profile
TheMoon
Profile
Pavel_161
Profile
RikRus14
Profile
Carrier32
Profile
Aleshin2027
Profile
Dimirlov

Blogs

Write a blog

SU26243RMFS4 SU26238RMFS4
Изменения состава портфеля [&Предвосхищая изменения](https://www.tbank.ru/invest/strategies/524f4fb5-f011-4732-904e-7f4ade340827)

Продаем: ОФЗ 26243 #SU26243RMFS4

За год с момента покупки облигация принесла более 20% доходности. На текущем этапе она выглядит консервативным решением, её дюрация ниже, чем у сверхдлинных выпусков, что ограничивает потенциал роста при снижении ставки в 2026 году. Фиксируем прибыль и закрываем позицию в ближайшие дни.


Покупаем: ОФЗ 26238 #SU26238RMFS4

Самая «длинная» бумага на рынке. Благодаря максимальной дюрации, она обладает наивысшей чувствительностью к изменению ключевой ставки, что сильно будет отражено при снижение ставки ЦБ.

Целевая структура портфеля:

• ~ 48% — 26247: акцент на высокий купонный доход;

• ~ 40–50% — 26238: ставка на максимальный рост тела облигации при снижении ставок.

Акции пока меркнут на фоне будущей доходности ОФЗ. Плюс, покупая акции, берем корпоративный риск, что сейчас вообще не стоит делать.
586 ₽
+0.51%
739.5 ₽
+0.07%
3
80
To leave comments you need to register
Comments (3)
Антон, добрый день! Стратегию держим, опасаться не стоит, я верно понимаю? Спасибо!
добрый день, ставка именно на чувствительность ОФЗ к ставке, чем дальше погашение, тем чувствительнее будет реакция и, следовательно, доходность. Но у нас еще 26247 в портфеле, там ставка на купоны.
Добрый день. Не понимаю глядя на кривую ОФЗ почему 38, рядом есть 30, да чуть меньше дюрация(7), но выше доходность. 38 вообще выглядит опасно относительно 43,47,47,54. Понимаю, что с Вашим опытом виднее, но хочется понять суть именно 38

Similar posts

🏦Итоги дня

Российский рынок в начале торгов резко просел и вновь переписал месячный минимум на фоне возросшей геополитической неопределенности. Затем последовал уверенный отскок, однако развить его не удалось. Тем не менее дневные потери остаются умеренными. #MOEX


Котировки ОФЗ продолжили активное снижение: индекс гособлигаций RGBI опустился к самым низким значениям с начала декабря.
...
More
1
25

☄️ Альфа объявила выкуп акций Европлана по 677,9 руб. (!)

Акции Европлана #LEAS взлетели на 14% за день.

Кол-во акций, которые готова выкупить Альфа: 14 249 644

Это ВЕСЬ free-float. Очень похоже на то, что Альфа дала премию к рыночной цене, чтобы максимальное кол-во миноров принесли акции на выкуп, чтобы выкупить акции и затем объявить делистинг Европлана.
...
More
2
31
Помните, писал про то, что переоценка Яндекса #YDEX принесет Т-Технологиям {$T} значительную бумажную прибыль в 4-м квартале?

Акции Яндекса закрыли год на уровне 4 567 руб., конец 3 кв. они встретили на уровне 3 926,5 руб.

❗️Переоценка пакета акций Яндекса у Т-Технологий в 4-м квартале, по моим расчетам, составила +25 млрд руб. Да, с бумажной прибылью, но в 4-м квартале мы можем увидеть 70 млрд руб. чистой прибыли Т-Технологий.

Разовые доходы лучше, чем разовые расходы 🙃
More
2
27