Blogs

Write a blog

SU26243RMFS4 SU26238RMFS4
Изменения состава портфеля [&Предвосхищая изменения](https://www.tbank.ru/invest/strategies/524f4fb5-f011-4732-904e-7f4ade340827)

Продаем: ОФЗ 26243 #SU26243RMFS4

За год с момента покупки облигация принесла более 20% доходности. На текущем этапе она выглядит консервативным решением, её дюрация ниже, чем у сверхдлинных выпусков, что ограничивает потенциал роста при снижении ставки в 2026 году. Фиксируем прибыль и закрываем позицию в ближайшие дни.


Покупаем: ОФЗ 26238 #SU26238RMFS4

Самая «длинная» бумага на рынке. Благодаря максимальной дюрации, она обладает наивысшей чувствительностью к изменению ключевой ставки, что сильно будет отражено при снижение ставки ЦБ.

Целевая структура портфеля:

• ~ 48% — 26247: акцент на высокий купонный доход;

• ~ 40–50% — 26238: ставка на максимальный рост тела облигации при снижении ставок.

Акции пока меркнут на фоне будущей доходности ОФЗ. Плюс, покупая акции, берем корпоративный риск, что сейчас вообще не стоит делать.
ОФЗ 26243
737.27 ₽ 0.46%
ОФЗ 26238
582.45 ₽ 0.27%
3
97
To leave comments you need to register
Comments (3)
Антон, добрый день! Стратегию держим, опасаться не стоит, я верно понимаю? Спасибо!
добрый день, ставка именно на чувствительность ОФЗ к ставке, чем дальше погашение, тем чувствительнее будет реакция и, следовательно, доходность. Но у нас еще 26247 в портфеле, там ставка на купоны.
Добрый день. Не понимаю глядя на кривую ОФЗ почему 38, рядом есть 30, да чуть меньше дюрация(7), но выше доходность. 38 вообще выглядит опасно относительно 43,47,47,54. Понимаю, что с Вашим опытом виднее, но хочется понять суть именно 38

Similar posts

📦 #VSEH СКЛАД РАЗМЕРОМ В 22 ФУТБОЛЬНЫХ ПОЛЯ

Всем привет!

🧰 Недавно я побывал внутри компании «ВсеИнструменты» на их главной логистической площадке в Домодедово.

Я по долгу своей профессии люблю изучать бизнесы изнутри: регулярно стараюсь посещать наши компании, изучать отрасли в которых они работают и делится наблюдениями с вами!
...
More
👍 3 😱 1
3
45
#5_событий_недели

Отмечу следующие события уходящей недели:

— Продажа Элемента 💻. Сбербанк купил 40% долю АФК - Системы в компании Элемент. Из данной сделки можно сделать три вывода:

1) Из-за долга корпоративного центра АФК в 387 млрд рублей компания вынуждена распродавать активы. Думаю, что будут еще продажи в ближайшем будущем!

2) На Сбер в стиле ВТБ повесили непрофильный слабый актив. Вопрос не в сумме сделки, а в будущих вливаниях!
...
More
4
23

ЧТО ДУМАЕТЕ ПО ПЕРЕГОВОРАМ❓

Всем привет! Верите ли в очередной «вот-вот наступающий мир» ?

Варианты:

1️⃣ Договорятся о том, что близки к миру как никогда и поблагодарят друг друга за содействие

2️⃣ Отмена. Движемся к новой эскалации или просто всё продолжается без изменений

3️⃣ Мир и MOEX на 5000 пунктов, Иксы неизбежны🚀

4️⃣ Другое (пишите)
...
More
1
11