🕊 Акции каких компаний могут иксануть в случае наступления мира?

Сегодня порассуждаем на тему ключевых бенефициаров от наступления мира и возможного снятия санкций. В данном материале я выбрал ТОП-миркоинов — акций компаний, которые в случае реализации позитивного геополитического сценария могут иксануть и выглядеть лучше рынка.

— Транспорт:

⚓️ Совкомфлот #FLOT

На фоне беспрецедентных санкций в отношении флота компания столкнулась со стабильным снижением доходов и уже несколько кварталов подряд демонстрирует слабые финансовые результаты. Если рассматривать сценарий, при котором с Совкомфлота будут сняты санкции, то это позволит компании без трудностей развивать Северный морской путь, а также расширить географию перевозок и увеличить загрузку флота.

✈️ Аэрофлот #AFLT

Аэрофлот сталкивается с трудностями в виде ограниченного операционного роста, покупки новых самолетов, а также запчастей. Ключевым же моментом являются ограничения на полеты над территорией России, а также отсутствие авиасообщения с Европейскими странами и США. Если санкции будут сняты, то у Аэрофлота существенно вырастет операционный потолок — откроется доступ к западным рынкам, расширится география полётов и вырастет пассажиропоток, что конвертируется в сильные финансовые результаты.

— Нефтегаз:

🔋 НОВАТЭК #NVTK

Ключевые проекты НОВАТЭКА "Арктик СПГ-2" и "Мурманск СПГ" значительно пострадали от американских санкций, а сама компания недополучает огромную прибыль. При этом важно понимать, что в кейсе НОВАТЭКА есть глобальный конфликт интересов — проекты НОВАТЭК в сфере СПГ напрямую конкурируют с американскими производителями и могут столкнуться с дополнительными сложностями со сбытом из–за вероятного профицита на мировом рынке СПГ. В любом случае, мирное урегулирование определенно задрайвит акции НОВАТЭКА, но дальнейшая судьба их динамики будет под большим вопросом.

⛽️ Газпром #GAZP

Как и с НОВАТЭК, кейс сопряжен с конфликтом интересов. Из-за санкций Газпром потерял свой главный рынок в Европе и пока слабо верится, что в краткосрочной перспективе компания сможет восстановить утраченные позиции. При этом даже если Газпрому удастся добиться этого лишь частично, то это всё равно будет иметь положительный эффект и улучшит финансовое положение компании.

⛽️ ЛУКОЙЛ #LKOH

Санкции навредили международному бизнесу компании, что привело к началу процесса продажи зарубежных активов, нефтяных месторождений, а также НПЗ. Если верить в снятие санкций, то компания сможет разрешить свои вопросы с активами и восстановить экспортные возможности. 

— Банки и биржи:

🏦 МосБиржа #MOEX / 🏦 СПБ Биржа

Снятие санкций с обеих бирж будет способствовать притоку средств от зарубежных инвесторов, а также позволит отечественным инвесторам торговать зарубежными инструментами. В конечном итоге это приведет к улучшению финансовых показателей компаний. Отдельно в кейсе СПБ Биржи ключевым моментом будет вопрос о разморозке зарубежных активов. 

🏦 Сбербанк #SBER / 🏦 ВТБ / 🏦 БСПБ #BSPB / 🏦 Совкомбанк #SVCB / 🏦 Т-Технологии {$T}

Представители банковского сектора в целом выступят бенефициарами от восстановления деловой активности, а также увеличения объемов кредитования. Кроме того, также могут восстановиться ранее утраченные международные доходы от SWIFT и иностранных клиентов. 

Итого:

Если объективно, то весь рынок должен отреагировать ростом в случае наступления мира. В списке, который представлен выше, я перечислил, на мой взгляд, ключевых и самых очевидных бенефициаров. С погрешностью на некоторые нюансы сюда также можно отнести и других сырьевых гигантов: Сегежу, Полюс, Норникель, Русал, а также представителей металлургической отрасли. Они смогут вернуться на прежние рынки, снизить издержки, а также улучшить логистику. 

В то же время следует сохранять осторожность. Лично я не особо верю в быстрое снятие санкций (если их вообще снимут) с ключевых секторов экономики. А значит, наступление мира может дать спекулятивный рост лишь в моменте.