​РФ рынок: под градом новостей В четверг индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2768 пунктов. Юань упал на 0,42% до 11,352. Нефть упала на 1,5% до $59,8 Новостная троица 1.Ставка В 13:30 ЦБ опубликует новую ставку, а в 17:00 проведут пресс-конференцию ЦБ. Хотя есть как позитивные данные в виде инфляции и роста спредов в облигациях, так и негативные как рост инфляционные ожиданий и разгон курса перед ставкой. ЦБ последние 2 года консервативный - посмотрим что будет в этот раз. Скорее 50-100 базисных пунктов уже в цене, и может быть локальная коррекция, но сезонность остается за рост рынка и геополитика все может быстро поменять. 2.Речь Путина Путин сегодня проведет прямую линию в 12 часов дня - традиционно здесь бывают позитивные новости. Люди задали 2 миллиона вопросов. Будут про экономику, политику - на этом могут быть громкие заголовки. 3.Геополитика Вчера не смогли забрать заблокированные резервы, пока без новостей - посмотрим что будет сегодня. Обсуждения продолжат. Украинский бюджет за 3 года заработал 150 миллиардов евро - потратили в 2,5 раза больше, разница покрывается дотациями преимущественно от ЕС и США (но это в прошлом). Так что деньги это деньги. Компании: 1)Озон: последний день с дивидендом Компания заплатит 143,5 рубля дивиденда - это 3,4% ДД. По итогам года заплатят примерно столько же. Бумага вчера была сильная на включении в индекс мосбиржи. Теперь она в нем с весом в с 2,4%. Доля технологических компаний после вчерашней ребалансировки выросла на на 5,3%. Вес нефтегаза сократился. Бумага любимчик фондов, наверное, гэп может закрыть быстро. 2)Полюс: последний день с дивидендом Компания заплатит 36 рублей дивиденда за 3кв 2025. Это 1,5% ДД. Третий дивиденд за год - уже выплатили 179 рублей дивиденда, а это 7,7% ДД. Бумага как и золото на хаях - и при текущих оценках золота за счет девальвации компания может показывать опережающие результаты. 3)Диасофт: последний день с дивидендом Компания заплатит 18 рублей дивиденда - это 1%. Падение дивиденда на 60% г/г это серьезно. 2026 тоже не будет годом айти, поэтому ждать тут серьезного не приходится. Пока работает правило «покупай крупное», большие компании с более понятным бизнесом и разумной оценкой. Чем это лучше Яндекса или Озона - я для себя так отвечаю на вопрос о покупке диасофта. У меня нет акций компании. Стратегии: В этом году идем хорошо с высокой альфой - скоро опубликую статистику, результаты сильно лучше рынка. Доля акций 60-66%, есть кэш в запасе, пока так стараемся сидеть в крепких понятных историях и не лезть в блудники. Портфель должен быть как дикобраз - устойчив к вызовам рынка. Увидим какой-то слом ЦБ сразу долю акций увеличим. Упор продолжаем делать на растущие или дивидендные акции. Резюме Вчера была скучная экспирация, буквально в пределе половины процента были колебания, на ребалансе были неплохие притоки в акции и мы видели активную покупку, например, Яндекс-Озон выросли на 2-3%. Ставка скорее будет минус 50-100 базисных пунктов, более агрессивное снижение ставки - позитив для валюты и акций. Если в рамках консенсуса, скорее может быть локальный фикс. Но сейчас новости зашкаливают, так что печаль или радость могут быстро закончится в зависимости от исходов. Рынок супер новостной, стоит ли торговать ставку - непонятно. Я скорее не буду. Всем хороших выходных! #DIAS #PLZL #OZON [&Стратегия роста РФ](https://www.tbank.ru/invest/strategies/2abefd99-0593-4cc7-9373-268f19677cab) [&Стратегия роста v 2.0](https://www.tbank.ru/invest/strategies/15d55b73-3a4e-49a4-a022-e387907f3bfc)