Karsotel
Follows: 0 Followers: 281

Blogs

26 august 11:28
Author:

ТГК-14, как дела у энергетика?

Компания отчиталась вчера за 1П 2024 по МСФО.
Как раз недавно обсуждали компанию в контексте дивидендов.

Что в отчете?

Выручка выросла на 11,3% г/г до 9,5 миллиардов рублей
Чистая прибыль снизилась на 26% г/г до 640 миллионов рублей.
Чистый долг/EBITDA подрос до 1,5.

А так в регионе растет спрос на электроэнергию, что драйвит потребление энергии, в 1П 2024 оно выросло на 9,8% г/г.
2П будет сильнее - индексация тарифов пришлась на 1 июля (а в Забайкальском Крае где работает компания был рост на 15% г/г). Это позволит улучшить финансовые показатели, не только относительно 1П 2024, но и даже 2П 2023.

Дивиденды:
За 2023 дивиденды составили 10% ДД.
За 1П дополнительно рекомендовали 0,000456185457964399 рублей дивиденда на акцию. Дивидендная доходность составляет 4,2% за 1П 2024.

Причем мажоритарии, возвращают деньги обратно в компанию, что позволяет платить 100% чистой прибыли без ущерба для баланса.
Компания стоит 7 P/E 2024 и при текущей дивполитике уже заплатит 14% дивдоходности в 2024 году.
Причем по стратегии компания может ближайшие 5 лет продолжать направлять до 100% чистой прибыли на дивиденды.

У компании, масштабная инвестпрограмма по строительству Улан-Удэнской ТЭЦ-2, это программа КОМ НГО с хорошим IRR и привязанная к доходности по длинным ОФЗ.
Учитывая энергодефицит региона, на это однозначно есть спрос, и в это стоит вкладывать деньги.

Резюме:
Тот самый случай, когда интересы мажоритария совпадают с интересами миноритариев (заинтересованность в максимальном дивиденде), причем без ущерба для компании, поскольку происходит реинвестирование обратно в компанию. Смотрю за бумагой, интересная дивдоходность + рост бизнеса. Неплохая ставка на энергетический сектор.
#TGKN

0.00575 ₽
-7.41%
To leave comments you need to register
Comments (5)
на фоне акций с такой же див доходностью, она менее всех привлекательна к покупке, судя по графику за последние полгода!
а что рынок должен начать расти ?
пока и рынок не растет. против рынка сложно бумаге расти
Все плюсы, что-то не помогают ей расти...
Сегодня как раз поставил заявку на покупку.

Similar posts

28 may 12:25
Author: igotosochi

🚀 Топ-5 акций, которые вырастут на развороте ДКП от аналитиков ГПБ Инвестиции

Когда-нибудь, правда никто не знает, когда именно, ключевую ставку снизят. Если это произойдёт, некоторые акции почувствуют себя лучше других. Аналитики Газпромбанк Инвестиций выбрали акции, которые могут быстро обогнать рынок в случае снижения ставки. Посмотрим, кто там.

Сбер #SBER #SBERP
...

29 may 08:55
Author: igotosochi

😸 Снова турбулентность. Пополнил брокерский счёт на 200 000 в мае (1 млн с начала года). Что купил? Часть 2

Май подходит к концу, как и бюджет, выделенный на инвестиции в этом месяце. Sell in may and go away — не моя тема, так что продолжаю совершать покупки. 🥳 Кроме пополнения были купоны, а также пришли дивиденды Новатэка и Т-Банка.
...

22 hours ago
Author: InvestEra

🤔 Что не понравилось инвесторам в стратегии Новабев?

Ведущий алкогольный производитель представил амбициозную стратегию развития до 2029. Ключевые цели:

🔹 Выручка за 2024-2029 удвоится и составит 270 b₽. Розничный бизнес останется ядром компании, выручка от розничного бизнеса вырастет до 200 b₽ (x2,3)

🔹 Число магазинов ВинЛаб удвоится с 2050 на конец 2024 до 4000 на конец 2029
...