🔮Как НЕ гадать, что будет со ставкой (и вашими деньгами)?
🙌🙌Привет, друзья! Вот представьте: раз в полтора месяца совет директоров ЦБ садится за большой стол, и все мы замираем в ожидании. Поднимут ставку? Оставят? Или, наконец-то, опустят? От этой одной цифры зависит всё: курс рубля, доходность облигаций, аппетит к акциям и даже цена на ипотеку.
🤔Кажется, что решение принимают какие-то высшие умы, недоступные простым смертным. На самом же деле, ЦБ — не гадалка, а очень последовательный институт. Он смотрит на конкретные цифры и сигналы. И если знать, КУДА смотреть, можно не гадать, а вполне обоснованно предполагать их следующий ход.
#ПолиГрамотность
💡Инфляция для ЦБ самый главный ориентир для обеспечения стабильности. Не рост экономики, не крепкий рубль, а именно низкая инфляция. Всё остальное — вторично. Но почему?
📊Собственно, инфляция (ИПЦ). Цифра «год к году» — это как температура у больного. Но ЦБ смотрит не только на градусник сегодня, а на тренд. Падает ли она устойчиво? Или замерла на одном уровне? Или, не дай бог, вдруг опять поползла вверх? Одноразовое падение их не убедит.
🔺Базовая инфляция — та самая «вкусная» ягодка. Это инфляция без всяких припевов и танцев с бубном. Из нее выкинули рост тарифов на ЖКХ (это решение государства, а не экономики) и скачки цен на огурцы-помидоры (сезонность). Она показывает, что творится в самой сердцевине экономики. Если общая инфляция падает, а базовая замерла на месте — ставку точно не опустят. Это важный индикатор!
🕣Инфляционные ожидания. Вот это — по-настоящему страшная сила. Если вся страна дружно ждет, что завтра всё подорожает, так оно и случится. Люди сметают товары с полок, бизнес заранее задирает цены. Получается самосбывающийся прогноз. ЦБ постоянно опрашивает и народ, и компании, и если ожидания зашкаливают — о снижении ставки можно забыть. Все равно что тушить костер бензином!
🔥А если экономика «перегрета» и работает на износ — она генерирует бешеный спрос, который и толкает цены вверх. Если экономика в стагнации — инфляции неоткуда взяться. Как определить, перегрета ли экономика и не пора ли ее «остужать»?
📉Безработица на минимумах. Все, кто хотел, уже работают. Новых работников не найти, а значит, чтобы переманить кого-то, бизнес вынужден платить больше. Растут зарплаты, за ними расходы людей, далее растет спрос и цены. Классика!
🚀Розничный товарооборот летит в небеса. Если люди в магазинах скупают всё подряд, особенно в кредит, — это яркий признак, что денег в экономике много и они «горячие», дешевые. Слишком много денег гоняются за тем же количеством товаров, а значит, цены непременно поползут вверх.
🔺Кредиты растут как на дрожжах. Особенно потребительские. Банки щедро раздают займы всем подряд? Значит, денежная масса растет. А это — прямой путь к инфляции.
👊ЦБ всегда смотрит на риски на горизонте в 1-2 года. Его работа — упреждать удар, а не подставляться под него. Из основных рисков у нас:
🇷🇺Ослабление рубля, которое приводит к росту цен на весь импорт (а его осталось еще достаточно много, не смотря на частичное земещение). Сильный рубль, наоборот, помогает с инфляцией и дает ЦБ пространство для маневра. Но и тут есть свои минусы, о которых, возможно, расскажу в будущих темах! Интересно?
🛢Цены на нефть. Высокие цены — хорошо для бюджета и курса (больше валютной выручки). Но они же стимулируют экономическую активность и могут подогревать инфляцию. Низкие — наоборот, охлаждают всё. И активность, и инфляцию! Здесь риск частично нивелируется бюджетным правилом.
📌Перестаньте ждать новость о ставке как приговор. Начинайте смотреть на данные сам. Ищите отчеты на сайте ЦБ, следите за данными Росстата (не всегда правдивы, но ЦБ зачастую опирается на них), читайте глубокие аналитические отчеты от топовых инвестдомов и не забывайте сравнивать прогнозы!
🤔Что думаете по ставке? Понизят? Оставят? Пишите версии в комментариях.
#ПолиГрамотность - обучающие посты.
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе
Poly_invest
MegaStrategy
Invest_Palych
Tosolik
15 september 21:22