Топ-5 акций под снижение ключевой ставки

В эту пятницу 25 июля состоится очередное заседание Центрального Банка России, в ходе которого будет принято решение о размере ключевой ставки. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что на этот раз ключевая ставка будет снижена на 200 базисных пунктов — до 18%.
Заранее узнать на какую величину точно снизят ключевую ставку мы не сможем, но подготовить свои портфели — вполне.

В данной подборке представлены акции, которые могут больше других выиграть от снижения ставки.

SBER — ПАО «Сбербанк»

Сбер — крупнейший банк России, известный своими инновациями в области финансовых технологий и высоким уровнем обслуживания клиентов. Компания предлагает широкий спектр банковских услуг, включая кредиты, депозиты, инвестиционные продукты и страхование, спрос на которые будет расти по мере снижения ключевой ставки.

Акции “Сбера” вообще подходят в любой портфель и на любом рынке находятся среди лидеров, как по росту цены акций, так и по росту фундаментальных показателей и прибыли. В этом году компания выплатила рекордные дивиденды по итогам 2024 в размере 34,84 рублей на одну обыкновенную акцию. Стабильный рост показателей, показанный в условиях жесткой ДКП, ускорится по мере роста спроса на банковские услуги.
Технически цена с апреля постепенно поджимается к уровню сопротивления 328 формируя восходящий треугольник. На текущий момент цена закрыла уже 50% дивидендного гэпа и вернулась за восходящую линию треугольника. Прорыв и закрепление выше уровня 328 будет считаться сильным сигналом на продолжение восходящего движения.

SVCB — ПАО «Совкомбанк»

ПАО «Совкомбанк» — один из ведущих банков России, предлагающий широкий спектр финансовых услуг. Компания занимается предоставлением кредитных продуктов, депозитов, инвестиционных и страховых услуг.

Как и “Сбер” компания существенно выиграет от роста спроса на свои услуги. При этом банк активно вкладывается в облигации и по мере разворота денежно-кредитной политики и снижение ставок ЦБ доходы компании будут расти, за счет роста тела облигаций. Полученная таким образом прибыль может пойти в том числе и на выплату дивидендов, а также может существенно толкнуть цену акций вверх.

Цена акций растет с начала года, уйдя в апреле в промежуточную коррекцию. На данном этапе котировки постепенно приближаются к максимуму этого года и если удастся его преодолеть, то следующей целью будет исторический максимум. Если учитывать что коррекция пришла в 0,38 по Фибо, то на данный момент развивается новая импульсная волна ближайшая цель которой 23, что выше исторического максимума почти на 25%.

MVID — ПАО «М.видео»

ПАО «М.видео» — крупнейшая в России розничная сеть на рынке бытовой техники и электроники. Компания объединяет розничные бренды «М.Видео» и «Эльдорадо», а также маркетплейс Goods. М.видео более 20 лет работает в отрасли специализированной розничной торговли.

По мере снижения денежно-кредитной политики, будет возрастать и потребительский интерес среди населения, а соответственно спрос на товары компании (электроника, бытовые товары, смартфоны и тд.). Помимо классической розничной продажи, М.видео предлагает и покупку товаров в рассрочку и кредит, спрос на которые также вырастет за счет снижения ставки.
Глобально акции компании находятся в нисходящем тренде еще с 2021 года, суммарно упав уже более чем на 80%. После установления очередного минимума в декабре 2024 котировки на текущий момент закрепились над уровнем поддержки 89. Ближайшей целью роста является годовой максимум, который одновременно выступил зеркальным уровнем сопротивления 139.
SMLT — ПАО «Группа компаний «Самолёт»

Группа «Самолёт» — ведущий российский девелопер. Основанная в 2012 году, компания использует уникальную для российского девелопмента бизнес-модель. За 11 лет работы в отрасли Управление недвижимостью и строительство, компания вошла в Топ 10 крупнейших игроков на рынке недвижимости страны и занимает второе место в Московском регионе.

Снижение ключевой ставки повышает доступность кредитования как для компаний так и для населения. Компания за счет более низких ставок по кредитам будет легче привлекать капитал для текущего и будущего строительства, а рост ипотечного кредитования среди населения повысит доступность нового жилья и соответственно спрос на него.

Глобально котировки находятся в нисходящем тренде и в декабре предыдущего года установили новый исторический минимум 818. После обновив локальный максимум в начале 2025 года, цена ушла в длительную консолидацию между уровнем поддержки 945 и сопротивления 1500. Прорыв одного из этих уровней будет сильным сигналом продолжения движения в сторону прорыва.

MOEX — ПАО «Московская биржа ММВБ-РТС»

ПАО «Московская биржа» — крупнейший российский биржевой холдинг. Компания занимается организацией торгов ценными бумагами, валютой, инструментами денежного и срочного рынков, драгоценными металлами и некоторыми товарами, а также известна своим широким спектром финансовых инструментов и надежностью в обслуживании участников рынка.

Как известно смягчение ДКП вызывает общий рост фондового рынка, за счет сокращения стоимости денег и повышения доступности кредитования. Первыми кто от этого выигрывает является конечно же организаторы торгов. Московская биржа по мере снижения ставок будет привлекать все больше капитала на рынок, следовательно будут расти как объемы торгов, так и размер биржевых сборов и комиссий.

В феврале текущего года котировкам не хватило всего 3% до исторического пика, уйдя в коррекцию. После дивидендного гэпа цена опустилась к минимуму 2024 года. Прорыв уровня 184 и закрытие гэпа будут сильным сигналом на дальнейший рост. Однако уход ниже 170 может спровоцировать дальнейшее падение.