#performance

Коллеги, представляем итоги последней недели:

➜ Портфель снизился на -2.1%, против индекса Мосбиржи -5.5% на фоне дивидендных отсечек и опасений инвесторов относительно введения новых антироссийских санкций, о которых Трамп может заявить 14 июля; также сохраняются ожидания введения 18-го санкционного пакета в отношении России со стороны Евросоюза

➜ Валютная позиция снизилась на 0.4% на фоне роста цен на нефть (Brent +4.1%, Urals +5.1% за неделю). Расчетный потенциал девальвации остается на уровне 50-85%, сохраняем позицию в валюте

При этом дефицит бюджета продолжает увеличиваться – за январь-июнь 2025 года:
- Доходы бюджета +3.1% г/г (нефтегазовые доходы -16.9%)
- Расходы бюджета +20.2% г/г
- Дефицит 3.69 трлн руб или -1.7% от ВВП, против 0.60 трлн руб и -0.3% от ВВП годом ранее

➜ Новости по судебному делу в Борце – отменили обеспечение. Текста судебного решения нет, снова выносили в закрытом режиме, но, по идее, после этого могут отменить запрет на выплату купонов НРД

➜ На неделе в закрытом канале давали спекулятивную идею покупки МТС Банка и ВТБ под див. отсечку – хорошо себя показали

➜ По основным компаниям изменения: Яндекс -2.4%, TBank -3.0%, OZON -3.3%, Совкомбанк -4.0% (с учетом дивидендной отсечки), МРСК ЦП +0.9%, МРСК Центра -1.1%, Лента -2.2%, Селигдар -5.7%, Полюс -6.2%

➜ Инфляция в РФ в "тарифную неделю" разогналась до 0.79%, годовая на 7 июля ускорилась до 9.45% с 9.39%

➜ Минфин США снова продлил лицензию, разрешающую операции с ЦБ РФ

➜ Трамп пообещал ввести пошлины за поддержку политики БРИКС

*Disclaimer – данный отчет отражает результат нашей Целевой структуры портфеля, который может отличаться от результата стратегий автоследования из-за ограничений самого формата автоследования и брокера*