Vlad_pro_Dengi
Follows: 1 Followers: 232

Blogs

📣 Посмотрел отчет НМТП за 1 квартал — в этой компании мне больше всего нравится конверсия прибыли в денежный поток.

✔️ Чистая прибыль за 1 кв. 2025 = 10,27 млрд руб. (чуть меньше, чем в прошлом году = 10,82 млрд руб.; но, если скорректировать на разовые факторы – будет небольшой рост).

✔️ FCF за 1 кв. 2025 = 8,82 млрд руб.

86% прибыли — деньги. Дальше должно быть поменьше, потому что во 2-х полугодиях CAPEX исторически повыше.

💸 Дивиденды #NMTP

Сейчас в цене дивиденд 0,9573 руб. на 1 акцию (дата отсечки - 14 июля), текущая доходность 10,43%.

📊 Оценка НМТП

Оценка в 4,5 прибылей и 7 денежных потоков по итогам 2025 года вполне реальна (и недорогая, с учетом дивиденда в цене).

При этом, на мой взгляд, справедливая цена при сохранении 50% payout на дивиденды находится недалеко от текущих цен.

Идея может быть в том случае, если НМТП решит платить 65-70% прибыли на дивиденды. В теории, денежный поток позволяет это делать.

Итого, качественный актив, при этом, в портфеле у меня акций НМТП нет.

8.555 ₽
+0.23%
To leave comments you need to register
Comments (4)
У меня есть 🙂 Ещё по 8р взял
у тех компаний, что в портфеле, апсайд выше
Интрига не раскрыта - почему в вашем портфеле нет акций НМТП?
Можно держать некоторую долю🙂

Similar posts

💵 ТОП-5 надёжных замещающих облигаций

📌 Курс доллара к рублю сейчас около своих годовых минимумов, поэтому сегодня решил сделать подборку наиболее надёжных замещающих облигаций.

❓ СУТЬ «ЗАМЕЩАЕК»:
...

​​Утренний обзор: что ждать от рынка?


Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,5%:
Закрепились ниже 2700 и без мирного трека падаем под собственным весом.
Валюта медленно растет перед решением Минфина по ежедневным продажам (узнаем сегодня в 12:00), нефть делает +3%.

Нефть и металлы:...

⚡ Лидеры роста и падения в 2025 году. Кто их заменит в 2026 году?

📌 Сегодня предлагаю взглянуть на лидеров роста и падения в акциях по итогам 2025 года и оценить их перспективы в 2026 году. Растут ли деревья до небес, и кто может восстать из пепла?

1️⃣ ЛИДЕРЫ РОСТА:

1) Россети Волга (+135,6%) #MRKV
...