Blogs
16 april 16:35
Author:
Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
По дивидендной политике МТС намерена выплачивать более 35 руб. дивидендов на 1 акцию с 2024 по 2026 годы.
35 руб. дивидендов — это 70 млрд руб., за 3 года — 210 млрд руб.
FCF МТС за 2024 год до изменений в оборотном капитале = 38,2 млрд руб., за 3 года, по моим расчетам, будет около 80 млрд руб. с учетом роста процентных расходов. Таким образом, платить дивиденды можно только наращивая долг.
❌ Долг МТС = 671,8 млрд руб., проценты по его облуживанию составили 104,8 млрд руб. в 2024 году, и практически обнулили прибыль во 2-м пол. 2024 года.
❌ Скор. прибыль МТС во 2 пол. 2024 = 5,2 млрд руб. (при 65 млрд руб. операционной прибыли!)
Как итог, из-за роста процентных расходов — прибыль в 2025 году будет в диапазоне 10-15 млрд руб., FCF — от 15 до 20 млрд руб. Не растущая компания будет стоить от 25 до 40 прибылей в 2025 году! 👀
МТС обещает, что исполнит взятые на себя обязательства и выплатит 35+ руб. дивидендов по итогам 2024 года и далее.
Я думаю, что
#MTSS будет вынуждена сократить выплаты в 2025-2026 годах. А как считаете вы?
211.15 ₽
-0.31%
405
To leave comments you need to register
Similar posts
19 december 08:38
Author:
Karsotel
Karsotel
45
22 december 08:03
Author:
Karsotel
Karsotel
В пятницу индекс мосбиржи упал на 0,6% до 2752 пунктов. Хотя в моменте ходил от 2740 пунктов до 2790 пунктов.
Юань упал на 0,4% до 11,307.
Нефть выросла на 1% до $60,5.
Геополитика
Украине выделили кредит на $90 миллиардов - пока РФ активы не тронули.. Это добавляет желания быть более несговорчивыми и дает возможность продолжать конфликт в 2026 году....
36
23 december 15:21
Author:
Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
Акции Сбера сейчас стоят 298 руб., в цене дивиденд 38 руб., который мы получим летом. Получается, без дивиденда акции стоят 260 руб.
260 руб. — это дешевле 3 P/E 2026 года (!) и 0,63 капитала на конец 2026. Экстра-дешево.
Я сегодня немного докупил.
36
SeD_Invest
19 april 09:21