INVEST_KITCHEN
Follows: 2 Followers: 87

Blogs

14 april 15:40

Как далеко можно уехать на электросамокате? Разбор эмитента

Whoosh #WUSH - Лидер услуг кикшеринга электросамокатов и электровелосипедов. У компании числится более 214 тыс. устройств с 61 локацией присутствия в России, Казахстане и Беларуси.

📍 Основные финансовые результаты за 2024 год:

• Выручка составила 14,3 млрд (+33% год к году)
• Показатель EBITDA — 6,1 млрд руб. (+35,9% год к году)
• Рентабельность по EBITDA составила 42,3% против 41,5% за аналогичный период предыдущего года.
• Чистая прибыль — 1,98 млрд руб. за отчётный период (+2,4% год к году)

• Долговая нагрузка: показатель «чистый долг/EBITDA» сократился до 1,7х.

• Сервис Whoosh подключил 214 тыс. самокатов (+43%) и обработал почти 150 млн поездок (+44%).
• Число пользователей выросло на 35%, до 27,6 млн. География расширилась до 61 города.

Дивидендная политика:

Дивидендная политика компании предусматривает выплату 50% чистой прибыли при соотношении Чистый долг / EBITDA не более 1,5х., 25% прибыли — при соотношении от 1,5 до 2,5х. При соотношении более 2,5х дивиденды не выплачиваются.

Согласно политике компании и с учётом промежуточных выплат, которые акционеры уже получили, дивиденды могут быть около 2,3 рубля на акцию. Дивдоходность 1,1%.

📍 Точки роста:

• Экспансия в Латинскую Америку. Компания планирует довести парк самокатов в Латинской Америке до 307 тыс. единиц, что в 26 раз больше текущего уровня.

• Партнёрство с Segway-Ninebot. Совместная разработка самокатов нового поколения с улучшенной эргономикой и техническими характеристиками.

• Интеграция со «СберПрайм». Доступ к 22 млн пользователей экосистемы Сбера — это шанс увеличить частоту поездок и лояльность аудитории.

📍 Основные риски связаны с регуляторными моментами:

• С 2025 года аренда электросамокатов в Москве будет возможна только после верификации через Mos ID, что увеличит барьер входа для новых пользователей.

• С 2026 года возможна обязательная регистрация самокатов, предложенная Минтрансом. Это усложнит пользование, покупку или аренду самокатов, что грозит снижением спроса и дополнительными издержками на соблюдение требований.

По итогу: От минимумов 2024 года акции выросли на 90% к марту 2025 года. В настоящее время они находятся в коррекции вместе с рынком, что открывает возможности для поиска точек входа. Средний консенсус-прогноз на 12 месяцев — 272Р (+42%).

Все точки роста и риски обозначил, так что решение за Вами. Лично я, продолжаю акции Whoosh удерживать в портфеле "Акции роста" и в спекулятивном. Всех благодарю за внимание.

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #отчет #трейдинг

'Не является инвестиционной рекомендацией

To leave comments you need to register
Comments (0)
No comments yet

Similar posts

Яндекс установил цену размещения дополнительных акций

20 hours ago
Author: T-Investments

Цена допэмиссии акций Яндекса составит 4 073 рубля — такое решение принял совет директоров. Ранее компания объявляла о намерении дополнительно разместить до 6 млн обыкновенных акций по закрытой подписке для реализации программы мотивации сотрудников. Это около 1,5% от акционерного капитала Яндекса — объем в целом небольшой. 


...

Yesterday at 02:15
Author: mozgin

🏢 Элит Строй (сбор сегодня, 21.05)

📊BBB от Эксперт РА 26.11.24
💰купон до 27% ежемес. (YTM до 30,61%)
⏳1,5 года (колл), объем 1 млрд., сбор 21.05

Не самый IR-открытый застройщик, ранее был весьма любим рынком, но это было еще сильно задолго до того, как сам сектор превратился в явный фактор риска
...

🌊 Не теневой флот: как перевозят нефть и газ в России | Едем разбираться в Совкомфлот

15 hours ago
Author: T-Investments

В новом выпуске «Едем разбираться» ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах телеканала Пятница, отправился в Арктику и узнал, как устроен бизнес крупнейшей судоходной компании России.


...