FinDay
Follows: 0 Followers: 34

Blogs

4 march 14:25
Author:

Мосгорломбард #MGKL - операционные результаты за первые два месяца 2025 года. Рост продолжается?

И так, продолжаем писать про компанию в нашем покрытии и ее результаты. Сегодня вышли данные по операционным итогам работы МГКЛ за январь-февраль 2025 года. Давайте разбираться.
▪️Выручка Группы увеличилась в 6,2 раза по отношению к аналогичному периоду предыдущего года, прогнозный показатель выручки может составить 2,043 млрд рублей. 
▪️Количество розничных клиентов Группы в январе-феврале 2025 г. составило 34,8 тысяч, что на 15% больше показателя аналогичного периода предыдущего года. 
▪️Общий портфель залоговых займов по ломбардному направлению и товаров в ресейле вырос на 45% до 2,058 млрд рублей.  
▪️Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, в январе-феврале 2025 г. сократилась до 7% с 16% в первые два месяца предыдущего года.   

Компания привела данные сводно за первые два месяца, нам стало интересно разобраться, какие итоги были имеено за февраль. Поэтому мы очистили их от январских показателей и посчитали изменение:
▪️Выручка в январе была 715 млн руб., значит за февраль она составила 1328 млн руб., т.е. выросла почти в два раза даже месяц к месяцу!
▪️По общему портфелю в прошлый раз был отмечен рост до показателя выше 2 млрд руб., сейчас приводится точное значение в 2,058 млрд руб. Т.е. портфель залоговых займов, скорее всего, тоже продолжил рост.
▪️Доля хранящихся в портфеле товаров примерно сопоставима (7% против 6% в январе), при этом все еще сильно ниже прошлого года.

В общем, компания продолжает расти очень бурными темпами. Возможно, в этом году уже помогает приобретение сети ломбардов, которое было сделано в конце 2024 года. В любом случае следующим важным триггером переоценки может стать годовая отчетность по МСФО, которую мы ждем в апреле-мае. Считаем интересным для себя продолжать набор акции вплоть до выхода данной отчетности. Она многое расставит на свои места и может наконец привести к переоценке акции до справедливых значений (по нашим расчетам около 3,3 руб/акцию).

#разбор #отчетность

To leave comments you need to register
Comments (0)
No comments yet

Similar posts

20 may 19:04
Author: Mistika911

💊 ПРОМОМЕД отчитался за 1 квартал: опережающий рост и пятикратное опережение рынка, которые сложно игнорировать.

Промомед ( #PRMD ) опубликовал операционные результаты за 1 квартал 2025 г. — и делает это не просто в формате отчёта, а как вызов всей отрасли. При росте фармрынка на 16%, выручка компании прибавила 86%, увеличившись до 4,485 млрд рублей. 📈 Без громких заявлений, но фактически — это один из самых быстрых ...

17 hours ago
Author: Mistika911

⚡️ Мосбиржа: бурный рост комиссий, падение прибыли и ставка на инфраструктуру.

ПАО «Московская биржа» опубликовала отчёт за 1 квартал 2025 года. Основной вывод — компания переходит к новой структуре доходов, где на первый план выходят комиссии. Но вместе с этим резко сократился процентный доход и выросли операционные расходы, что привело к снижению чистой прибыли на треть.
...

🇷🇺 Рублевая зона: инвестиции по-русски. Выпуск 2.

#новичкам #учу_в_пульсе

Предметное рассмотрение особенностей инвестирования в российский фондовый рынок хочется начать с вопроса слабости нашей национальной валюты, ведь если вы инвестируете в отечественные активы, но не учитываете валютные риски — ваш портфель может серьезно пострадать, даже если бизнес компаний остается прибыльным. Проблема в том, что рубль ...