Raptor_Capital
Follows: 0 Followers: 288

Blogs

🍗 Черкизово #GCHE – Больше не бенефициар высокой инфляции? Отчет за 2024 г.

📌 Черкизово представила финансовые результаты по итогам 2024 года, выясним, удаётся ли компании по-прежнему успешно перекладывать инфляцию на потребителей.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Выручка за 2024 год выросла на 13,7% год к году до 259,3 млрд рублей. Объём продаж показал рост на 9% по сравнению с предыдущим годом.

• Компания развивает свой экспорт: экспортная выручка увеличилась на 34%, доля экспортной выручки выросла до 13,1%.

• Черкизово продолжает реализацию инвестпрограммы и сделок M&A (завершена сделка по покупке крупного производителя курицы, было приобретено комбикормовое производство и построен завод технических фабрикатов).

❗ РИСКИ:

• Несмотря на рост выручки, себестоимость продаж выросла более высокими темпами – на 17,2% до 190 млрд рублей. При этом средний рост цен составил 5,4% – низкий показатель при текущем уровне инфляции.

• Чистая прибыль снизилась на 39,8% до 19,9 млрд рублей. Если не учитывать разовые факторы, скорректированная чистая прибыль снизилась на 19%.

• Объемы заёмного финансирования у компании увеличились, что повлияло на рост процентных расходов на 86,2% до 12,4 млрд рублей. Чистый долг Черкизово за год вырос на 38,5% и составил 140,6 млрд рублей.

💰 ДИВИДЕНДЫ:

• Совет директоров рекомендовал выплату дивиденда по итогам 2024 года в размере 98,92 рублей на акцию. За первое полугодие уже было выплачено 142,11 рублей, поэтому итоговый дивиденд за год составит 241,03 рубль (див. доходность 5,4%).

✏️ ВЫВОДЫ:

• 2024 год для Черкизово выдался далеко не самым удачным, расходы компании демонстрируют опережающий рост над выручкой. Исторически акции Черкизово ассоциировались у инвесторов с защитой от инфляции, но по итогам второго полугодия 2024 года компания не смогла в полной мере переложить инфляцию на потребителей.

• Через 2-3 года расходы компании на инвестпрограмму начнут окупаться, поэтому для консервативных инвесторов акции Черкизово вполне подходят, учитывая их низкую долю в свободном обращении. В моём портфеле акций Черкизово нет, и добавлять их пока не планирую, так как не вижу драйверов для роста котировок в среднесрочной перспективе.

#хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика #отчет

103
To leave comments you need to register
Comments (0)
No comments yet

Similar posts

ВЭБ.РФ будет управлять крупнейшим в России издателем учебников

ВЭБ.РФ возьмет на себя функции единоличного исполнительного органа АО «Просвещение», пишет РБК со ссылкой на сообщение пресс-службы госкорпорации.
...
🎉 1 💲 1
💡 Идеи по акциям 📈

🔝 3 эшелон 🥉
Мосгорломбард #MGKL

Планирую покупать в диапазоне 2,736₽, где, по моему мнению, находятся уровни поддержки в рамках технического анализа.

Планирую продавать по 2,791₽, цене определенной нашим сервисом предиктивной аналитики, который базируется на техническом анализе.

Средний срок удержания: несколько дней

По RSI есть еще потенциал роста на дневках.

Соотношение тейк-профита к стоп-лоссу должно быть больше трёх!

...

Решил впервые сделать рилс 📹 в стиле мультика Pixart

Персонажи, кадр и озвучка все с нуля, полностью личная идея на 5 секунд 😁 А так можно и на 30 и на 60 секунд загрузить подобные ролики

•посмотреть видео по ссылке (либо у меня в профиле, во вкладке ролики) - https://l.tbank.ru/uayseareyo/cdaa20eb-7f29-4ca7-b056-4a30ecd96c01/share_invest

Как вам идея, продолжать делать или детский сад❓