Blogs

Это одна из немногих компаний, которая ушла к минимумам до заседания ЦБ в декабре, где ставку оставили прежней. Почему так сильно упали?
1)Был снижен гайденс на ближайшую перспективу
2)Компания выдала бонусные акции сотрудникам, которые без особого локапа могут их продавать: в IT нужно много мотивации, чтобы оставаться компанией роста => бонусов, соответсвенно, много
3)Слишком сильно растут ЗП: у позитива средняя зарплата 366 тыс рублей, это больше, чем у других IT
4)Допка прошла, но след остался, хотя по факту там ничего страшного не было.
Итак, на неделе/след неделе выйдут данные по отгрузкам, предпологаю цифру в 35 млрд, что за 4 кв самый сильный отчет за год (фактор сезонности), НО это меньше чем ранние отчеты в 40-50 млрд.
К 2023г это рост всего в 20% и рынок закладывает прямо сейчас, что так и будет продолжаться.
Но разве компания ничего не делает, чтобы это остановилось?
Если мы понимаем, что зарплаты очень большие, сейчас идет сокращение штата сотрудников - компания сэкономит очень много денег.
И так как они уже запустили новый сетевой канал, им в моменте нужно просто получить за него деньги и снова начать восстанавливать штат)
Получается, если рынок сейчас заложит плохой отчет по отгрузкам => он выйдет => шорты начнут сокращать и те, кто не успел из них выйти - порвутся.
А дальше прогноз на 2025г, где благодаря урезаниям компания сможет вернутся к 40% годовым роста и будет стоить около 8-12 прибылей, что дешевле сектора.
Ну и перетоки: Астра и Аренадата уже дороговаты по мультипликаторам => деньги пойдут туда, где дешево.
А так, компания то нравится:
- И в Африку расширяются
- И прозрачны к инвесторам. Чего стоит их IR, которому я могу позвонить в любой момент и пообщаться
- И запуск новых продуктов.
- И не такое сильное влияние перемирия (в плохом ключе), как на ту же астру, например. Компания крепка на рынке.
Поэтому, исходя из кучи споров относительно того как быстро падает график я понимаю - продажи скорее эмоциональные и люди хотят видеть рост здесь и сейчас.
Но когда люди увидят другие перспективы - переоценка будет очень быстрой.
Знаю, что это спорно, очень спорно и мы можем сходить ниже (хотя мы прямо сейчас по графику на сильной поддержке), но у компании большое будущее!
Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏

Comments (12)
Similar posts
Интер РАО: структура бизнеса, результаты и приоритеты развития

Интер РАО — российская энергетическая компания с активами в России, а также в странах СНГ и Ближнего Закавказья. Это диверсифицированный холдинг, который осуществляет деятельность в следующих направлениях:
производство и сбыт электрической и тепловой энергии;
международная энергетическая торговля;
энергомашиностроение и инжиниринг.
Компания занимает:
...

Чудо не случилось 🥱
#GAZP 💨 - СД ГАЗПРОМ рекомендовал не выпаливать дивиденды за 2024 год. ГОСА - 26 июня
Больше идей в закрытом канале @PKN_VIP ⭐️
——————————————————
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле пульс❗️
Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚
#обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам #теханализ_в_пульсе

📊 Детский портфель - брокерский счет. 42 месяц. Постепенно перехожу в длину. Когда уже мир??
Дождались мы в итоге первых переговоров, после которых… Снова ничего непонятно) Всей правды и обсуждений мы, видимо, никогда не узнаем. Остается только надеяться и верить.. Ну и выбирать активы, которые, с одной стороны, не должны сильно пострадать, даже в случае негативного сценария, а с другой - дадут хороший рост в случае ...
SPASIISOXRANil
4 february 18:41