Blogs
17 january 17:40
Author:
Future_Trading

Сбер:кредитование замедляется
Главный банк дал очень хороший сигнал для рынка: сам хорошо отчитался и подал сигнал на замедление кредитования. Высокая инфляция при сигналах на снижение ставок и сохранение рентабельности бизнеса - это очень круто. Разберу кейс, так как банк может тянуть рынок повыше.
О заработке:
- Чистая прибыль: 1562 млрд (за 2024г) (+4,64% г/г)
- ЧП за декабрь 117,6 млрд руб (+1,5% мес/мес)
- Процентные доходы за декабрь 244,5 млрд (+9,4% г/г)
- Комиссионные доходы за декабрь 72 млрд (-10,1% г/г)
Видим, что банк побил абсолютный рекорд по прибыли и показал крутейший результат за декабрь. Обычно мес/мес в этом периоде падает, так как в декабре выплачиваются премии, составляются отчеты и реструктурируктся персонал.
Процентные и комиссионные доходы выросли мес/мес из-за роста процентов по кредиту + растут активы.
Получается, план выполнен и с такими темпами за 2024г можно ожидать около 35 рублей дивиденда, а это 12,5% дд - уже не так мощно как при цене в 220 и 0,7 капитала.
Оценивая возможности сбера в турбулентность можно расценивать апсайт роста бизнеса на 25-30% + дивиденд в 12-15% + переоценка до 1 капитала с 0,9P/B (это текущая оценка).
За год можем к 380-400 порасти.
Что очень важно:
- Корпоративный кредитный портфель (-1,4%/ мес)
- Розничный кредитный портфель (-0,1% /мес)
- Портфель потреб кредитов (-3,1% / мес)
Сегодня вообще все ещё могут выйти общие данные кредитования, но сбер и отчеты за декабрь показывают, что там все хорошо: ЦБ нет смысла повышать ставку на текущий момент. В феврале ставлю на оставление.
Сбер базово относительно безопасно дает апсайт 35-40% на год при том, что на год можно зафиксить 22%~
Консервативно хорошая история. Ниже 278-280 в целом неплохо сейчас.
Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏
#SBER
#SBERP
Главный банк дал очень хороший сигнал для рынка: сам хорошо отчитался и подал сигнал на замедление кредитования. Высокая инфляция при сигналах на снижение ставок и сохранение рентабельности бизнеса - это очень круто. Разберу кейс, так как банк может тянуть рынок повыше.
О заработке:
- Чистая прибыль: 1562 млрд (за 2024г) (+4,64% г/г)
- ЧП за декабрь 117,6 млрд руб (+1,5% мес/мес)
- Процентные доходы за декабрь 244,5 млрд (+9,4% г/г)
- Комиссионные доходы за декабрь 72 млрд (-10,1% г/г)
Видим, что банк побил абсолютный рекорд по прибыли и показал крутейший результат за декабрь. Обычно мес/мес в этом периоде падает, так как в декабре выплачиваются премии, составляются отчеты и реструктурируктся персонал.
Процентные и комиссионные доходы выросли мес/мес из-за роста процентов по кредиту + растут активы.
Получается, план выполнен и с такими темпами за 2024г можно ожидать около 35 рублей дивиденда, а это 12,5% дд - уже не так мощно как при цене в 220 и 0,7 капитала.
Оценивая возможности сбера в турбулентность можно расценивать апсайт роста бизнеса на 25-30% + дивиденд в 12-15% + переоценка до 1 капитала с 0,9P/B (это текущая оценка).
За год можем к 380-400 порасти.
Что очень важно:
- Корпоративный кредитный портфель (-1,4%/ мес)
- Розничный кредитный портфель (-0,1% /мес)
- Портфель потреб кредитов (-3,1% / мес)
Сегодня вообще все ещё могут выйти общие данные кредитования, но сбер и отчеты за декабрь показывают, что там все хорошо: ЦБ нет смысла повышать ставку на текущий момент. В феврале ставлю на оставление.
Сбер базово относительно безопасно дает апсайт 35-40% на год при том, что на год можно зафиксить 22%~
Консервативно хорошая история. Ниже 278-280 в целом неплохо сейчас.
Вы можете подписаться, чтобы быть в курсе всех новостей и идей, а я продолжу радовать вас аналитикой 🤝
Кстати, больше идей и статей в профиле! 🥸
Спасибо 🙏


302.06 ₽
-0.20%
To leave comments you need to register
Similar posts
22 may 15:40
Author:
PKNCash

Чудо не случилось 🥱
#GAZP 💨 - СД ГАЗПРОМ рекомендовал не выпаливать дивиденды за 2024 год. ГОСА - 26 июня
Больше идей в закрытом канале @PKN_VIP ⭐️
——————————————————
А если еще не подписан на PKN, то жду тебя в профиле пульс❗️
Топовые идеи с высоким профитом, ежедневные новости и обучение 📚
#обзор #пульс #новости #инвестиции #россия #рынок #акции #идея #новичкам #теханализ_в_пульсе
17 may 08:50
Author:
PetrGudyma

🇷🇺🇺🇦 День "П" прошёл.
Давайте с хорошего:
🔸 Вообще смогли о чем-то договориться ( обмен пленными 1000х1000 )
🔸 Договорились о том, что будет нова встреча.
Да и всё.
...
andreses85
17 january 17:45