📈 Почему важна дюрация облигаций: что это значит для вашего портфеля?

Если вы инвестируете в облигации, то наверняка слышали о таком показателе, как дюрация. Это важный инструмент, который помогает оценить риски и перспективы ваших вложений. Разберемся, что такое дюрация и почему она так важна

💡 Что такое дюрация?

Дюрация – это показатель, который характеризует две ключевые вещи:

🔹Срок возврата вложений
Дюрация показывает, через какое время вы в среднем вернёте свои деньги, учитывая все купонные выплаты. Она обычно немного меньше срока до погашения облигации

🔹Чувствительность цены облигации к изменениям ставки
Дюрация также показывает, насколько изменится цена облигации, если ключевая ставка вырастет или снизится на 1 процентный пункт (п.п.)

🛠️ Как работает дюрация?

Дюрация – это полезный инструмент для оценки рисков в условиях изменения процентных ставок:

🔸Если ставка падает, цены на облигации растут. Дюрация покажет, насколько сильно увеличится цена бумаги
🔸Если ставка растёт, цена облигации падает, и дюрация поможет понять, насколько это ударит по вашему портфелю

🤔 Например, у облигации дюрация составляет 5 лет. Если ключевая ставка вырастет на 1 п.п., цена облигации упадет примерно на 5%. Если ставка снизится на 1 п.п., цена вырастет примерно на 5%

📊 Почему дюрация важна для вашего портфеля?

🔻Оценка рисков
Если вы ожидаете роста ставок, лучше выбирать облигации с низкой дюрацией, чтобы избежать сильного падения цен

🔻Управление доходностью
Если вы предполагаете снижение ставок, бумаги с высокой дюрацией помогут получить больший прирост за счет роста их цен

🔻Планирование сроков
Дюрация помогает оценить, когда вы вернете свои деньги. Это особенно важно для долгосрочных целей или планирования ликвидности

🔑 Как выбирать облигации с учётом дюрации?

🔹Для стабильного рынка:
Если ставки стабильны, выбирайте бумаги с дюрацией, соответствующей вашим инвестиционным целям и горизонту

🔹Для растущих ставок:
Предпочтительны облигации с короткой дюрацией, чтобы минимизировать потери от падения цен

🔹Для падающих ставок:
Облигации с высокой дюрацией могут значительно вырасти в цене и принести вам дополнительный доход

📌 Вывод: как использовать дюрацию?

Дюрация – это инструмент, который позволяет инвесторам управлять рисками и выгодно реагировать на изменения процентных ставок.
Если вы хотите создать сбалансированный портфель, учитывайте дюрацию облигаций при выборе бумаг

💬 А вы учитываете дюрацию в своих инвестициях? Поделитесь опытом и задавайте вопросы в комментариях! 👇

#обучение #учу_в_пульсе #пульс_учит #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #облигации #инвестиции