Blogs
Invest_Palych
Positive раскрыл вчера все основные карты на будущее вместе с отчетом за 9 месяцев 2024 г.. Если коротко, то ловить тут вообще Н-Е-Ч-Е-Г-О.
🚫 Негатив № 1
У компании очень сезонный бизнес, поэтому вся выручка делается в 4 квартале, поэтому все прошедшие квартальные отчеты непоказательны, но компания дает свой гайденс (ожидания на будущее). Так вот, компания давала в апреле свои ожидания в районе 40-50 млрд, а сейчас пересмотрела его в сторону 30-35 млрд. Это значит, две негативные вещи:
1)Вместо ожидаемой прибыли в 15 млрд инвесторы получат около 10 млрд, а это дает уже P/E = 15, а не 10. Безумно дорого для нашего рынка! Кстати, акции компании начали лить сильнее рынка ДО выхода информации. Ай-ай, неужели инсайдеры, но ЦБ занят ставкой, не мешайте ему!
2)Компания сильно ошиблась в своих прогнозах выручки. Ошибка в 30% - это много для такого бизнеса. Косячники будут наказаны нулевой годовой премией? Или они за свою ''качественную'' работу получат акции в результаты допке? Скорее второй вариант.
В целом можно на акции Positive не смотреть ближайший год, так как отчет за 4 квартал будет паршивый, а нормальный гайденс за 2025 год будет только через год. Я в середине года планировал посмотреть на акцию в ноябре, лучше бы мои глаза не видели это 🤣
🚫 Негатив № 2
Все-таки пропихнули свою мерзкую допку на 5 млн акций (сейчас 66 млн). И не надо радоваться тому, что допка закрытая и ее цена 2650 за акцию, так как допка будет оплачена не деньгами, а через внесение ПО в уставный капитал. Сколько реально стоит это ПО, известно только узкому кругу людей! Я такое осуждаю!
🚫 Негатив № 3
Долг у компании за 9 месяцев вырос кратно: с 6 до 18 млрд (из них 10 млрд короткий долг)! И это при таких высоких ставках! Компания стала жить не по средствам. Зато закатили мероприятие в Лужниках за космические деньги.
Вывод: скатился Позитив по всем параметрам! Пускай сами кушают свою допку, но ноги моей тут пока не будет!
Подпишись, мне будет приятно!
#POSI #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест Similar posts
XmayanaВ Пози назвали причину отказа от дивидендов за 2024 год
Как пояснил IR-директор #POSI Юрий Мариничев, в рамках дивидендной политики компания ориентируется на чистую управленческую прибыль NIC (по итогам 2024 года получен убыток), а также на значение коэффициента долговой нагрузки (чистый долг/EBITDA на конец года составил 2,97 при требуемом значении 2,5, согласно дивидендной политике).
Поэтому компания отказалась от выплаты дивидендов.
#новости
Xmayana#POSI
Спасибо пози за День инвестора! Правда, с таким рынком пора переименовать подобные мероприятия в "День долгосрочного инвестора"💻🥹
И отдельное спасибо Юрию Мариничеву за ответ на мой вопрос 📝Честно говоря, не ожидала, писала, что называется, "на дурака"😃
Чуть не купила сегодня их акции на этот брокерский счет😂☝🏼 но остановило то, что объемы внизу не все отработали 🤭
Xmayana📊Инвестприметы
🔹Если акции выросли в 3-4 раза, то вполне вероятно, что следом последует их снижение и затяжной боковик. То же самое - о кратном росте прибыли.
🔹Если высшее руководство компании само не пользуется ее услугами, это сигнал того, что у компании может быть не все гладко. Яркий пример: бывший СЕО “Самолета” Антон Елистратов жил в съемной квартире, в доме, построенном другой компанией. А после его ухода с поста акции обвалились.
🔹Если аналитик нахваливает ту или иную акцию, значит, он хочет поскорее от нее избавиться.
...
MoneyHunter14
8 november 08:34